VAL AV RÄTT MÄRKARE ÄR VIKTIGT FÖR FOREX HANDELARE - Lektion 4

I den här lektionen lär du dig:

• Hur man väljer rätt mäklare
• ECN Broker Business Model 
• Skillnaden mellan en ECN Broker och en Market Maker

Det finns många valutamäklare, listade på olika on-line kataloger, som du kan välja att handla med. Du kan ha rekommenderats en mäklare av en vän eller välja en mäklare genom en annons som du har sett på internet, eller genom en recension du har läst på en specialiserad valutahandel eller ett forum. Det finns emellertid vissa grundläggande frågor du borde fråga och frågor du behöver uppfylla, innan du begår dina pengar till någon mäklare.

reglering

Var är din valda FX-mäklare baserad, under vilken jurisdiktion övervakas de och hur effektiv är deras reglering? Till exempel övervakas Cyperns baserade FX-mäklare affärspraxis av en organisation som kallas CySEC, som har följande ansvar:

• Att övervaka och kontrollera driften av Cyperns börs och transaktionerna som genomförs på börsen, dess börsnoterade företag, mäklare och mäklarföretag.
• Att övervaka och kontrollera Licensierade Investment Services-företag, Collective Investment-fonder, investeringskonsulter och förvaltningsbolag.
• Att bevilja driftlicenser till värdepappersföretag, inklusive investeringskonsulter, mäklarföretag och mäklare.
• Att införa administrativa sanktioner och disciplinära påföljder för mäklare, mäklarföretag, investeringskonsulter samt till andra juridiska eller fysiska personer som faller under bestämmelserna i aktiemarknadslagstiftningen.

I Förenade kungariket måste mäklare följa de regler och föreskrifter som fastställs av FCA (den ekonomiska upphandlingsmyndigheten). I USA måste alla Forex-mäklare (inklusive vilka som kallas "introducera mäklare") registreras hos National Futures Association (NFA), det självreglerande styrande organet som ger regelverket för att säkerställa: öppenhet, integritet, det ansvariga ansvaret är uppfyllda och skyddet av alla olika marknadsaktörer.

Inga avgifter

Handlare bör handla forex med en mäklare som inte tar ut några avgifter för att handla affärer. Etiska, ansvariga och rättvisa mäklare borde bara dra nytta av det lilla varumärket, som gjordes på spridningen av varje handel. Till exempel; Om du citerar en 0.5-spridning på ett valutapar kan mäklaren göra en 0.1-vinst på den aktuella handeln. Det borde finnas absolut inga andra avgifter som är relevanta för ditt konto. Om du inte använder ett litet konto, med en miniminivå på kanske $ 100 deponeras, i vilket fall mäklaren måste kunna jämföra en liten avgift för att göra det kostnadseffektivt för båda parter. Men i procent av de insatta medel kommer avgiften att bli otroligt liten. 

Inga bytesavgifter

Ansvariga valutahandelnägar tar inte ut för att hålla dina positioner över natten, eller betala för vad som kallas "swappar".

låga spreads

Du bör bara handla med mäklare som använder variabla spridningar, fasta spridningar finns helt enkelt inte på den snabbt växande marknaden som är valutahandel. Därför om en mäklare erbjuder en fast spridning på, till exempel; de stora valutaparen, de kan bara göra det genom att manipulera sprickorna. De kan inte erbjuda vad som kallas en rakt igenom bearbetningstjänsten i ett ECN (elektroniskt konfigurerat nätverk), vilket är en likvida pool med konstanta citat som levereras av huvudsakligen de stora investeringsbankerna.

Lätt att återkalla

Hur enkelt det är för dig att dra tillbaka dina vinster eller att överföra pengar från ditt handelskonto är ett viktigt mått på kvaliteten på den organisation du har att göra med. Det bör finnas avsnitt på mäklarens hemsida som täcker exakt hur du ska följa för att ta ut dina pengar för att skydda båda parter. Det bör ange hur länge processen tar och de regler som mäklaren måste följa för att följa många regler om penningtvätt som styrelsen har infört, såsom CySEC, FCA eller NFA.

STP / ECN

Handlare bör se till att de hanterar så nära den "riktiga" marknaden som möjligt. De bör handla på det mest professionella sättet som finns tillgängligt. Strax genom bearbetning, i ett elektroniskt konfigurerat nätverk, säkerställer att detaljhandelshandlare utför sina transaktioner på ett liknande sätt som erfarna proffs, som vanligtvis hyrdes på institutionella nivå handelsföretag och nivå 1 banker.

Det är i intresse för en STP / ECN-mäklare för att hjälpa sina kunder att få vinst. Ju mer framgångsrik kunden är desto mer kommer de sannolikt att vara lojala, nöjda kunder. Med tanke på att den enda vinst som en STP / ECN-mäklare kommer att göra är på det lilla varumärket upp på spridningen, kommer de alltid att se till att order fylls så snabbt och så nära det angivna priset, den stora delen av tiden. 

Ingen handhavande skrivbord

En hanteringsdisk är ett hinder för din tillgång till marknaden. Tänk på en hanteringsdisk som gatekeeper, så att du bara kan släppas in i forexmarknaden när återförsäljaren bestämmer att det är bäst för dem. Handskriftsoperationer handlar mot kunden, de leder inte din beställning till marknaden för att din beställning ska fyllas till det bästa priset, de bestämmer sig för vilket pris som ska fyllas i din order på.

Ingen marknadstillverkning

I likhet med en affärssituation skulle handlarna bäst rekommenderas att se till att de undviker företag som gör en marknad i värdepapperen (Forexpar). Marknadsförare handlar också mot sina kunder, liksom vid hantering av skrivbordsbruk, tjänar de sig när kunderna förlorar. Därför är det tvivelaktigt om hur bra de skulle vara för sina kunder.

Vad är en ECN Broker?

ECN, som står för Electronic Communication Network, är verkligen framtidsvägen för valutamarknaden. ECN kan bäst beskrivas som en bro som kopplar mindre marknadsaktörer till sina likviditetsleverantörer genom en Forex ECN Broker.

Denna koppling görs med hjälp av sofistikerad teknikinställning med namnet FIX-protokoll (Financial Information Exchange Protocol). Vid ena sidan erhåller mäklaren likviditet från sina likviditetsleverantörer och gör den tillgänglig för handel till sina kunder. Å andra sidan levererar mäklare beställningar till likviditetsleverantörer för utförande.

ECN matchar automatiskt och utför de begärda beställningarna, vilka fylls till de bästa tillgängliga priserna. En av de extra fördelarna med ECNs, utöver de befintliga äldre online-handelsplatserna, är att näten kan nås och är ofta mer effektiva under efterhandshandeln, vilket är en särskilt relevant fördel för valutatransaktioner.

ECNs är också mycket effektiva för handlare som driver EAs (expertrådgivare) för automatiserad handel, eftersom genomförandegraden accelereras. Vissa ECNs är utformade för att tjäna institutionella investerare, andra är avsedda för att betjäna detaljinvesterare, medan andra sammanställs för att korsa mellan båda sektorerna, vilket säkerställer att detaljhandeln kan uppleva liknande nivåer av citat och spridningar som institutionerna.

En ECN-mäklare drar nytta av provisionavgifter per transaktion. Ju högre handelsvolym mäklarnas kunder genererar desto högre mäklare lönsamhet.

Den unika handelsmodellen garanterar att ECN-mäklare aldrig handlar mot sina kunder och att ECN-spridningen är mycket hårdare än de som anges av standardmäklare. ECN-mäklare debiterar också kunder en fast, transparent provision på varje transaktion. Handel med FXCC som en del av effektiviteten levererad av en ECN resulterar i lägre avgifter, medan det finns den extra fördelen av ytterligare tillgänglighet för handelstiden. Eftersom vi samlar prisnoteringar från flera marknadsaktörer kan vi erbjuda våra kunder stramare bud / askspridningar än vad som annars skulle vara tillgängligt.

Skillnaden mellan ECN och Market Maker

ECN Broker

Enkelt uttryckt ger en ECN-mäklare sina kunder tillgång till en ren Forex trading-marknad. en elektroniskt konfigurerad marknad, medan en marknadsmäklare gör en marknad i valutapris och vinst från handel mot sina kunder. En marknadsmäklare driver en handelstabellmodell; De agerar som gatekeepers för att bestämma vem som får de angivna priserna matchade och när. Möjligheten att ta itu med klienter till förmån för mäklaren leder till kritik mot hantering av skrivbord / marknadsförare, vad gäller deras övergripande sannolikhet. 

Market Maker

En marknadsförare kan definieras som ett mäklarehandelsföretag som offentligt citerar både köp- och försäljningspris för en valuta eller råvara som handlas regelbundet och fortlöpande. Marknadsförare konkurrerar med varandra för kunder genom att erbjuda de bästa priserna (spridningar) för sina kunder.

Marknadsförare, föreslår ofta att erbjuda snabbare och lägre spridningar till andra mäklare. Marknadsförare säljer på grundval av att de inte tar ut provisioner eller lägger markeringar på spridningar till de institutionella räntorna de handlar om och kan erbjuda konsekvent bättre prissättning än mellanhand, så att kunderna kan njuta av likviditetsfördelarna som banker och till exempel hedgefonder skulle njuta av. Marknadsförare är emellertid inte verksamma på en ren och verklig marknad, marknaden är syntetiskt tillverkad, och den är företrädande och utsätts för potentiell manipulation av marknadsmäklare, till deras fördel och inte till sina kunder.