Hur man beräknar valutapositionsstorlek
Positionsstorlek är en av de mest grundläggande delarna av riskhantering inom valutahandel. Den avgör hur mycket av ett valutapar en handlare köper eller säljer i en enda handel och påverkar direkt både potentiella vinster och potentiella förluster. Även en strategi med hög sannolikhet för framgång kan snabbt bli olönsam om positionsstorleken är för stor för kontot. Små handelsvolymer genererar två viktiga problem för investerare eftersom de begränsar vinstpotentialen och gör det svårt att expandera kapital.
Den grundläggande principen för positionsstorlekshantering innebär att man matchar risknivån med det tillgängliga kontokapitalet. Istället för att bara fokusera på ingångssignaler måste handlare beräkna hur mycket av sitt konto de är villiga att riskera på varje affär. Denna procedur upprätthåller kontrollerade förluster på stabila nivåer mellan olika testmiljöer. Handlarens riskexponering mot ett konto på 10,000 1 dollar är 100 %, vilket innebär att varje enskild affär kommer att ha en maximal förlust på XNUMX dollar oavsett valutapar eller stop-loss-distans.
Kärnbegrepp du måste känna till först
Innan positionsstorleken beräknas är det nödvändigt att förstå några byggstenar inom valutahandel. Det första konceptet är loten, som representerar en standardiserad kontraktsstorlek. En standardlot motsvarar 100,000 10,000 enheter av basvalutan, medan en minilot motsvarar 1,000 100 enheter och en mikrolot motsvarar XNUMX XNUMX enheter. Vissa mäklare erbjuder nanoloter med XNUMX enheter vilket gör det möjligt för handlare att välja handelsstorlekar som matchar deras tillgängliga kontomedel.
Förkortningen "procent i procent" betecknas med pip-symbolen. En pip hänvisar vanligtvis till den fjärde decimalen i de flesta valutapar, men i par som inkluderar den japanska yenen är en pip den andra decimalen. Plattformarna visar pipetter som bråkdelar av pips vilket gör det möjligt för handlare att uppnå högre handelsprecision.
Sambandet mellan dessa termer kräver att handlare beräknar pip-värdet, vilket representerar det monetära värdet av en pip-rörelse i deras kontos basvaluta. Pip-värdet beror på valutaparet som handlas, storleken på handeln och om kontots valuta är densamma som kvotvalutan.
Den sista faktorn som påverkar priset på en aktie är marginal och hävstång. En handlare kan hantera större positioner genom hävstång men måste tillhandahålla marginal som säkerhet för att starta och upprätthålla sina affärer. De tre faktorerna positionsstorlek avgör det maximala beloppet av kontomedel som kan riskeras på en enda affär.
Riskramverket
Det första steget i positionsstorleksbestämning kräver att man bestämmer det maximala kontokapitalet som bör gå in i en handelsposition. De flesta handlare reserverar 1 % till 2 % av sitt kontokapital för riskhantering för att uppnå konsekventa risknivåer under alla marknadsförhållanden. Ett konto på 10,000 100 dollar skulle ha en riskgräns på 1 dollar eftersom 10,000 % av 100 XNUMX dollar är lika med XNUMX dollar.
Det andra steget kräver att handlare bestämmer stop-loss-avståndet, vilket definierar antalet pips som utlöser en handelsavslutning. Låt oss säga att stoppet sätts 50 pips från ingången. Riskgränsen på 100 dollar fastställer att varje pip har ett värde på 2 dollar. Stop-loss-funktionen hindrar förluster från att överstiga riskgränsen när den blir aktiv.
Risk per handel-analys med stop-loss-distans gör det möjligt för handlare att fastställa lämpliga positionsstorlekar som matchar deras handelsstrategi och tillgängliga kapital. Denna metod förhindrar stora förluster eftersom en förlorande handel inte orsakar alltför stora skador på kapitalet.
Formeln för positionsstorlek
Positionsstorleksformeln måste tillämpas efter att både risk per affär och stop-loss-avstånd har fastställts. Systemet utför beräkningar för att verifiera att alla affärer uppfyller de valda kraven på risktolerans och stop-loss-nivå.
Processen börjar med kontorisk i monetära termer:
Beräkningen för kontorisk ($) kräver att kontokapitalvärdet multipliceras med riskprocenten.
Den maximala möjliga förlusten skulle vara 100 dollar om man börjar med 10,000 1 dollar i eget kapital och tar en risk på XNUMX %.
Bestäm sedan risken per pip. Detta görs genom att dividera kontorisken med stop-loss-distansen:
Risk per pip ($) = Kontorisk ÷ Stop-Loss (pips).
Stop-loss-värdet på 50 pips resulterar i 2 dollar per pip eftersom 100 dollar dividerat med 50 är lika med 2 dollar.
Det sista steget kräver att du bestämmer din positionsstorlek i enheter.
Positionsstorlek (enheter) = Risk per pip ÷ pipvärde per enhet.
Om pipvärdet är 0.10 USD per mikrolot (1,000 2 enheter), då är 0.10 USD ÷ 20,000 USD = XNUMX XNUMX enheter, eller två minilots.
Hur man beräknar pipvärde
Noggrann positionsstorlek beror på att man känner till värdet på en enskild pip i kontots basvaluta. Pipvärdet ändras beroende på valutapar, lotstorlek och om kontots valuta matchar parets kvotvaluta.
För par där kontovalutan är lika med offertvalutan är beräkningen enkel. En handlare som använder ett USD-konto skulle utföra affärer på EURUSD-paret. En standardlot som innehåller 100,000 10 enheter har ett värde på en pip som motsvarar 10,000 dollar. För en minilot (1 1,000 enheter) är en pip värd 0.10 dollar, och för en mikrolot (XNUMX XNUMX enheter) är den XNUMX dollar.
När kontovalutan skiljer sig från offertvalutan behövs ett extra konverteringssteg. Beräkningen av pip-värdet för ett USD-konto som handlar med GBPJPY kräver att man först bestämmer värdet i JPY och sedan konverterar det till USD baserat på den aktuella USDJPY-växelkursen. Beräkningsprocessen för stop-loss och take-profit körs automatiskt på MetaTrader och användare måste förstå de grundläggande koncepten.
Vissa instrument kräver extra uppmärksamhet. För JPY-par mäts pips med andra decimaler, och för råvaror som guld (XAUUSD) skiljer sig kontraktsspecifikationerna från vanliga valutapar.
Storleksanpassning med volatilitetsbaserade stopp
De handlare som vill använda volatilitet för positionsstorlekar sätter också fasta stop-loss-nivåer. Riskhanteringstekniker måste justera sina strategier baserat på omfattningen av prisfluktuationer i valutapar under specifika tidsperioder för att bestämma volatiliteten. Indikatorn Average True Range (ATR) fungerar som den primära indikatorn för denna handelsstrategi.
Om till exempel EURUSD har en ATR på 80 pips på det dagliga diagrammet, innebär en stop-loss på 1× ATR att handeln tillåter 80 pips rörelse. Det maximala riskbeloppet på 100 dollar per konto begränsar varje pip till ett värde på 1.25 dollar. I det här fallet skulle positionsstorleken motsvara en minilot, eller 10,000 120 enheter. Systemet kommer automatiskt att minska handelsexponeringen när marknadsvolatiliteten ökar och ATR-indikatorn når 100 pips eftersom riskbeloppet stannar på XNUMX dollar.
Metoden förhindrar att stora affärer sker under marknadsvolatilitet medan den förhindrar att små affärer sker under perioder av marknadslugn. Volatilitetsjusterade stopp gör det möjligt för handlare att förhindra att marknadsprisfluktuationer utlöser stopp.
Avancerade metoder för positionsstorlek
Handlare implementerar positionsstorleksmetoder som sträcker sig bortom regler för fast procentuell risk för att uppnå maximal optimering av handelsstrategin. Metoden med fast dollarrisk kräver att handlare tilldelar ett specifikt dollarbelopp till varje handel istället för att använda aktieprocent. En handlare skulle upprätta en regel för att riskera exakt 50 dollar på varje handel oavsett vad deras kontosaldo visar. Metoden ger stabilitet men anpassar sig inte till förändringar i kontostorlek.
R-multiplarmetoden fastställer "1R" som det fasta riskbelopp som handlare måste allokera till varje handelsposition. En risknivå på 100 USD indikerar att en vinst på 300 USD skulle vara tre gånger större än det initiala riskbeloppet (3R). Ramverket gör det möjligt för organisationer att övervaka sin strategis prestanda över tid samtidigt som de hindras från att bara förlita sig på vinstfrekvenser.
Handlare som använder skalningsmetoder går in i positioner vid olika tidpunkter och minskar sin marknadsexponering när deras affärer börjar generera vinster. Positionen börjar på halv storlek tills priset bekräftar riktningen, varefter den andra halvan läggs till samtidigt som risken bibehålls inom förutbestämda gränser.
Kelly-kriteriet representerar en matematisk formel som förekommer i handelslitteraturen för att optimera tillväxt. Systemet genererar aggressiva handelsstorlekar som de flesta detaljhandlare inte kan använda effektivt, så de behöver göra konservativa justeringar för faktisk valutahandel.
Hävstångseffekt, marginal och regulatoriska begränsningar
Storleken på en handelsposition beror på hävstångsbeloppet och marginalkraven. Hävstångssystemet gör det möjligt för handlare att kontrollera handelspositioner som har högre värden än deras nuvarande kontosaldo. En handlare kan hantera 30,000 1 dollar i marknadstillgångar genom 30:1,000 hävstång genom att endast använda XNUMX XNUMX dollar i marginal. Den högre potentialen för både vinster och förluster gör att handlare behöver koncentrera sig på korrekt positionsstorlek.
Den mängd säkerhet som behövs för att starta och hålla en handel öppen kallas marginal. Om en mäklare kräver 3.3 % marginal för EURUSD, skulle det krävas 1 100,000 USD i marginal för att öppna en standardlotposition (3,300 XNUMX USD). Systemet förhindrar användare från att handla när deras kontosaldo sjunker under det minimum som krävs för att slutföra transaktionen.
Regelverket fastställer särskilda hävstångsgränser som skiljer sig mellan olika geografiska platser. I USA är hävstången för valutahandel begränsad till 1:50 för större valutapar, medan den i Europa enligt ESMA:s regler är begränsad till 1:30. Gränserna för Australien och Japan skiljer sig åt beroende på instrument och regelkrav. Dessa regler finns för att skydda handlare från att ta alltför stora finansiella risker.
Slutsats
Processen att bestämma positionsstorlek representerar kärnelementet som gör det möjligt för handlare att utöva disciplinerad riskhantering inom valutahandel. Processen börjar med bestämning av riskprocent följt av mätning av stop-loss-avstånd vilket resulterar i beräkning av positionsstorlek för systematiskt kapitalskydd. Riskefinition står som det första steget i den grundläggande metoden som sedan leder till bestämning av handelsstorlek med hjälp av fasta stopp och volatilitetsbaserade metoder.
Korrekt tillämpning av positionsstorlekar gör det möjligt för handlare att hantera marknadsvolatilitet genom ett systematiskt tillvägagångssätt. Systemet gör det möjligt för handlare att stanna kvar på marknaden tills deras förmågor och handelsmetoder utvecklas till en konsekvent konkurrensfördel.
