การเลือกนายหน้าที่ถูกต้องเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ซื้อขาย FOREX - บทเรียน 4

ในบทนี้คุณจะได้เรียนรู้:

• วิธีการเลือกนายหน้าที่เหมาะสม
• รูปแบบธุรกิจของโบรกเกอร์ ECN 
• ความแตกต่างระหว่าง ECN Broker และ Market Maker

มีโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์มากมายที่มีรายชื่ออยู่ในไดเรกทอรีออนไลน์ต่างๆซึ่งคุณสามารถเลือกที่จะทำการซื้อขาย เพื่อนของคุณอาจได้รับการแนะนำให้รู้จักกับนายหน้าหรือเลือกนายหน้าผ่านโฆษณาที่คุณเห็นบนอินเทอร์เน็ตหรือผ่านการตรวจสอบที่คุณอ่านบนเว็บไซต์การซื้อขายฟอเร็กซ์หรือฟอรัม อย่างไรก็ตามมีคำถามพื้นฐานบางอย่างที่คุณควรถามและตอบแบบสอบถามที่คุณต้องการเพื่อความพึงพอใจก่อนที่จะมอบเงินให้กับโบรกเกอร์ใด ๆ

การควบคุม

นายหน้าซื้อขาย FX ที่คุณเลือกอยู่ที่ไหนภายใต้เขตอำนาจศาลใดที่พวกเขาได้รับการตรวจสอบและมีประสิทธิภาพเพียงใด? ตัวอย่างเช่นการดำเนินธุรกิจโบรกเกอร์ FX ในไซปรัสนั้นถูกควบคุมโดยองค์กรที่รู้จักกันในชื่อ CySEC ซึ่งมีหน้าที่ดังต่อไปนี้:

• ดูแลและควบคุมการดำเนินงานของตลาดหลักทรัพย์ไซปรัสและธุรกรรมที่ดำเนินการในตลาดหลักทรัพย์ บริษัท จดทะเบียนโบรกเกอร์และ บริษัท นายหน้า
• ดูแลและควบคุม บริษัท ที่ให้บริการด้านการลงทุนที่ได้รับใบอนุญาตกองทุนรวมที่ปรึกษาการลงทุนและ บริษัท จัดการกองทุนรวม
• ให้ใบอนุญาตดำเนินการแก่ บริษัท การลงทุนรวมถึงที่ปรึกษาด้านการลงทุน บริษัท นายหน้าและนายหน้า
• กำหนดบทลงโทษทางปกครองและบทลงโทษทางวินัยแก่นายหน้า บริษัท นายหน้าที่ปรึกษาการลงทุนตลอดจนบุคคลทางกฎหมายหรือบุคคลธรรมดาอื่นใดที่อยู่ภายใต้บทบัญญัติของกฎหมายตลาดหลักทรัพย์

ในสหราชอาณาจักรโบรกเกอร์จะต้องปฏิบัติตามกฎและข้อบังคับที่กำหนดโดย FCA (หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงิน) ในสหรัฐอเมริกาโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ทั้งหมด (รวมถึงผู้ที่เรียกว่า "โบรกเกอร์แนะนำ") จะต้องลงทะเบียนกับ National Futures Association (NFA) ซึ่งเป็นองค์กรที่กำกับดูแลตนเองซึ่งกำหนดกรอบการกำกับดูแลเพื่อให้มั่นใจว่า: จะได้พบและการป้องกันของผู้เข้าร่วมตลาดต่างๆ

ไม่มีค่าธรรมเนียม

ผู้ค้าควรทำการซื้อขายแลกเปลี่ยนกับโบรกเกอร์ที่ไม่มีการคิดค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรมการซื้อขาย โบรกเกอร์ที่มีจริยธรรมความรับผิดชอบและยุติธรรมควรทำกำไรเพียงเล็กน้อยเท่านั้นจากการกระจายของการซื้อขายแต่ละครั้ง ตัวอย่างเช่น; หากคุณเสนอราคา 0.5 ให้กับคู่สกุลเงินโบรกเกอร์ก็อาจทำกำไร 0.1 จากการซื้อขายจริง ไม่ควรมีค่าธรรมเนียมอื่นใดที่เกี่ยวข้องกับบัญชีของคุณ นอกจากว่าคุณจะใช้งานบัญชีขนาดเล็กระดับต่ำสุดที่อาจฝาก $ 100 ซึ่งอินสแตนซ์โบรกเกอร์อาจต้องเสียค่าธรรมเนียมเล็กน้อยเพื่อให้มีประสิทธิภาพสำหรับทั้งสองฝ่าย อย่างไรก็ตามเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินฝากค่าธรรมเนียมจะเล็กอย่างไม่น่าเชื่อ 

ไม่มีค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่มีชื่อเสียงจะไม่คิดค่าใช้จ่ายสำหรับการดำรงตำแหน่งของคุณในชั่วข้ามคืนหรือเรียกเก็บเงินสำหรับสิ่งที่เรียกว่า "สว็อป"

กระจายต่ำ

คุณควรทำการค้ากับโบรกเกอร์ที่ใช้งานสเปรดแบบผันแปรสเปรดแบบคงที่จะไม่มีอยู่ในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วซึ่งเป็นการซื้อขายฟอเร็กซ์ ดังนั้นหากนายหน้าเสนอให้มีการแพร่กระจายคงที่ในตัวอย่างเช่น; คู่สกุลเงินหลักพวกเขาสามารถทำได้โดยจัดการสเปรด พวกเขาไม่สามารถเสนอสิ่งที่เรียกว่าบริการการประมวลผลตรงไปยัง ECN (เครือข่ายกำหนดค่าอิเล็กทรอนิกส์) ซึ่งเป็นกลุ่มที่มีสภาพคล่องของราคาคงที่ที่จัดทำโดยส่วนใหญ่ธนาคารเพื่อการลงทุนที่สำคัญ

ความง่ายในการถอน

การถอนกำไรหรือการโอนเงินออกจากบัญชีการค้าเป็นเรื่องง่ายเพียงใดที่จะวัดคุณภาพขององค์กรที่คุณกำลังทำอยู่ ควรมีส่วนต่าง ๆ ในเว็บไซต์ของโบรกเกอร์ที่ครอบคลุมขั้นตอนที่แน่นอนในการติดตามเพื่อถอนเงินของคุณเพื่อปกป้องทั้งสองฝ่าย ควรอ้างอิงว่ากระบวนการใช้เวลานานแค่ไหนและกฎระเบียบที่โบรกเกอร์ต้องปฏิบัติเพื่อให้เป็นไปตามกฎระเบียบการฟอกเงินจำนวนมากที่องค์กรกำกับดูแลเช่น CySEC, FCA หรือ NFA ใช้

STP / ECN

ผู้ค้าควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขามีการซื้อขายใกล้เคียงกับตลาด 'ของจริง' มากที่สุด พวกเขาควรแลกเปลี่ยนในลักษณะที่เป็นมืออาชีพมากที่สุด โดยตรงผ่านการประมวลผลเข้าสู่เครือข่ายที่กำหนดค่าด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์เพื่อให้แน่ใจว่าผู้ค้าปลีกจะทำธุรกรรมของพวกเขาในลักษณะที่คล้ายคลึงกับมืออาชีพที่มีประสบการณ์ซึ่งโดยปกติแล้วจะได้รับการว่าจ้างใน บริษัท การค้าระดับสถาบันและธนาคารชั้นหนึ่ง

มันอยู่ในความสนใจของนายหน้า STP / ECN เพื่อช่วยให้ลูกค้าของพวกเขากำไร; ยิ่งลูกค้าประสบความสำเร็จมากเท่าไรลูกค้าก็ยิ่งมีความภักดีและพึงพอใจมากขึ้นเท่านั้น เนื่องจากกำไรเพียงอย่างเดียวที่นายหน้า STP / ECN จะทำคือการทำเครื่องหมายเพียงเล็กน้อยบนสเปรดพวกเขาจะมั่นใจได้ว่าคำสั่งซื้อจะได้รับการเติมเต็มอย่างรวดเร็วและใกล้เคียงกับราคาที่ยกมาเป็นส่วนใหญ่ 

ไม่มีโต๊ะซื้อขาย

โต๊ะการค้าเป็นอุปสรรคต่อการเข้าถึงตลาดของคุณ คิดว่าโต๊ะซื้อขายเป็นผู้ดูแลประตูให้คุณเข้าตลาดฟอเร็กซ์เมื่อดีลเลอร์ตัดสินว่าดีที่สุดสำหรับพวกเขา การซื้อขายโต๊ะทำงานกับลูกค้าพวกเขาไม่กำหนดเส้นทางการสั่งซื้อของคุณไปยังตลาดเพื่อให้การสั่งซื้อของคุณเต็มไปด้วยราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่พวกเขาตัดสินใจเลือกราคาที่จะเติมคำสั่งซื้อของคุณ

ไม่มีตลาดทำ

คล้ายกับสถานการณ์ของโต๊ะการซื้อขายผู้ค้าจะได้รับคำแนะนำที่ดีที่สุดเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาหลีกเลี่ยง บริษัท ที่ทำตลาดในหลักทรัพย์ (คู่ Forex) ผู้สร้างตลาดยังทำการค้ากับลูกค้าเช่นเดียวกับการจัดการโต๊ะทำงานพวกเขาได้กำไรเมื่อลูกค้าสูญเสีย ดังนั้นจึงสงสัยว่าพวกเขาจะมีประโยชน์กับลูกค้าอย่างไร

นายหน้า ECN คืออะไร

ECN ซึ่งย่อมาจากเครือข่ายการสื่อสารทางอิเล็กทรอนิกส์เป็นหนทางแห่งอนาคตสำหรับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ECN สามารถอธิบายได้ดีที่สุดว่าเป็นสะพานเชื่อมโยงผู้เข้าร่วมตลาดขนาดเล็กกับผู้ให้บริการสภาพคล่องผ่าน FOREX ECN Broker

การเชื่อมโยงนี้กระทำโดยใช้การตั้งค่าเทคโนโลยีขั้นสูงที่มีชื่อว่า FIX Protocol (โปรโตคอลการแลกเปลี่ยนข้อมูลทางการเงิน) ในตอนท้ายนายหน้าจะได้รับสภาพคล่องจากผู้ให้บริการสภาพคล่องและทำให้พร้อมสำหรับการซื้อขายให้กับลูกค้า ในอีกด้านหนึ่งนายหน้าจะส่งคำสั่งของลูกค้าไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องเพื่อดำเนินการ

ECN จับคู่และดำเนินการตามคำสั่งซื้อโดยอัตโนมัติซึ่งจะถูกเติมเต็มในราคาที่ดีที่สุด หนึ่งในสิทธิประโยชน์พิเศษของ ECNs ที่เหนือกว่าสถานที่ซื้อขายออนไลน์ที่มีอยู่เดิมคือเครือข่ายสามารถเข้าถึงได้และมักจะมีประสิทธิภาพมากกว่าในระหว่างการซื้อขาย "หลังเวลา" ซึ่งเป็นประโยชน์ที่เกี่ยวข้องโดยเฉพาะสำหรับการทำธุรกรรมอัตราแลกเปลี่ยน

ECNs ยังมีประสิทธิภาพสูงสำหรับผู้ค้าที่ดำเนินการ EAs (ที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ) สำหรับการซื้อขายอัตโนมัติเนื่องจากความเร็วของการดำเนินการจะเร่งขึ้น ECN บางตัวได้รับการกำหนดค่าเพื่อให้บริการแก่นักลงทุนสถาบันและอื่น ๆ ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้บริการแก่นักลงทุนรายย่อยในขณะที่คนอื่น ๆ จะถูกคอมไพล์ข้ามระหว่างทั้งสองภาคเพื่อให้มั่นใจว่าผู้ค้าปลีกจะได้รับประสบการณ์

โบรกเกอร์ ECN ได้ประโยชน์จากค่าธรรมเนียมคอมมิชชั่นต่อการทำธุรกรรม ปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นที่ลูกค้าของนายหน้าซื้อขายจะสร้างขึ้น

รูปแบบการค้าที่ไม่เหมือนใครทำให้โบรกเกอร์ ECN ไม่เคยซื้อขายกับลูกค้าของพวกเขาและการแพร่กระจายของ ECN นั้นเข้มงวดกว่าโบรกเกอร์มาตรฐาน โบรกเกอร์ ECN ยังเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นที่แน่นอนและโปร่งใสสำหรับลูกค้าในทุกธุรกรรม การซื้อขายกับ FXCC ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของประสิทธิภาพการส่งมอบโดย ECN ส่งผลให้ค่าธรรมเนียมต่ำลงในขณะที่มีประโยชน์เพิ่มเติมของเวลาการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากเรารวบรวมใบเสนอราคาจากผู้เข้าร่วมตลาดหลายรายเราจึงสามารถเสนอราคา / ถามลูกค้าที่เข้มงวดมากขึ้นกว่าที่จะเป็นอย่างอื่น

ความแตกต่างระหว่าง ECN และ Market Maker

โบรกเกอร์ ECN

กล่าวง่ายๆคือโบรกเกอร์ ECN อนุญาตให้ลูกค้าเข้าถึงตลาดการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่บริสุทธิ์ ตลาดที่มีการกำหนดค่าทางอิเล็กทรอนิกส์ในขณะที่นายหน้าผู้ทำตลาดจะทำการตลาดในการกำหนดราคาและผลกำไรจากการซื้อขายกับลูกค้าของพวกเขา ผู้ดูแลสภาพคล่องดำเนินการรูปแบบโต๊ะทำงานการซื้อขาย พวกเขาทำหน้าที่เป็นผู้รักษาประตูเพื่อตัดสินใจว่าใครจะได้รับราคาที่ยกมาจับคู่และเมื่อใด โอกาสที่จะจัดการกับลูกค้าในความโปรดปรานของโบรกเกอร์นำไปสู่การวิพากษ์วิจารณ์ของการจัดการโต๊ะ / ผู้ทำตลาดเกี่ยวกับความน่าจะเป็นโดยรวมของพวกเขา 

จาก Market Maker

ผู้ดูแลสภาพคล่องสามารถกำหนดให้เป็น บริษัท นายหน้าตัวแทนจำหน่ายที่เปิดเผยราคาซื้อและขายสำหรับสกุลเงินหรือชุดสินค้าที่ซื้อขายอย่างสม่ำเสมอและต่อเนื่อง ผู้ทำตลาดแข่งขันกันเพื่อลูกค้าโดยเสนอราคาที่ดีที่สุด (สเปรด) สำหรับลูกค้าของพวกเขา

ผู้ดูแลสภาพคล่องมักเสนอให้กระจายและกระจายให้กับโบรกเกอร์อื่น ๆ ผู้ดูแลตลาดขายบนพื้นฐานที่ไม่คิดค่าคอมมิชชั่นหรือเพิ่มมาร์คอัพจากสเปรดในอัตราสถาบันที่พวกเขาทำและสามารถเสนอราคาที่ดีกว่าคนกลางได้อย่างต่อเนื่องช่วยให้ลูกค้าได้รับผลประโยชน์สภาพคล่องที่ธนาคารและกองทุนป้องกันความเสี่ยง จะเพลิดเพลินไปกับ อย่างไรก็ตามผู้ดูแลตลาดไม่ได้ดำเนินงานในตลาดที่บริสุทธิ์และแท้จริงมีการทำตลาดแบบสังเคราะห์และไม่ได้เป็นตัวแทนและอยู่ภายใต้การควบคุมที่อาจเกิดขึ้นโดยนายหน้าผู้ดูแลสภาพคล่องเพื่อประโยชน์ของพวกเขาและไม่ใช่ลูกค้าของพวกเขา