การค้าขายใน forex คืออะไร?

การค้าขายในฟอเร็กซ์ถือเป็นหนึ่งในรูปแบบที่เก่าแก่ที่สุดของการซื้อขายสกุลเงินและการลงทุน เป็นกลยุทธ์การซื้อขายตำแหน่งระยะยาวที่ตรงไปตรงมาก่อนการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตออนไลน์

การค้าขายในการซื้อขายสกุลเงินเกี่ยวข้องกับการใช้ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของสกุลเงินต่างๆ คุณใช้สกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเพื่อซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า

โดยปกติ สกุลเงินจากประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีอัตราที่ต่ำกว่า ท้ายที่สุดแล้ว นักลงทุนต้องการอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเนื่องจากเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย หากจังหวะเวลาเหมาะสมและอัตราดอกเบี้ยน่าดึงดูดใจมาก การทำธุรกรรมและการย้ายไปยังสกุลเงินจะมีความเสี่ยงน้อยกว่า ตัวอย่างเช่น หุ้น แต่มีข้อแม้สำหรับโอกาสนี้ นักลงทุนส่วนใหญ่มองหาการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงิน G7

การค้าขายคืออะไร?

เนื่องจากการค้าขายเป็นการกู้ยืมเงินในสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำและแปลงจำนวนเงินที่ยืมไปเป็นสกุลเงินอื่น ปรากฏการณ์การค้าขายจึงไม่ จำกัด เฉพาะการซื้อขายสกุลเงินเท่านั้น ใช้ในการลงทุนในสินทรัพย์ใด ๆ อย่างไรก็ตาม มันยังคงเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดวิธีหนึ่งในการลงทุนในสกุลเงิน และนักลงทุนสถาบันชอบกลยุทธ์ดังกล่าวเมื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเปิดรับลูกค้า

เทรดเดอร์และนักลงทุนสามารถใช้ทฤษฎีของ Carry Trade ในการซื้อและขายสินทรัพย์ เช่น หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ พันธบัตร หรืออสังหาริมทรัพย์ในสกุลเงินที่สอง

Carry Trades ทำงานอย่างไร?

ลองใช้ตัวอย่างที่เราทุกคนเข้าใจได้เพื่ออธิบายว่าการถือพกทำงานอย่างไรในรูปแบบที่ง่ายที่สุด

สมมติว่าคุณใช้การเบิกเงินสดล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย 0% จำนวน 10,000 ดอลลาร์ที่เสนอโดยบริษัทบัตรเครดิต ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะเป็นข้อเสนอที่วางตลาดให้กับลูกค้าใหม่ในระยะเวลาจำกัด อาจเป็นปี

ลองนึกภาพการใช้การเบิกเงินสดล่วงหน้านั้น (ทำให้คุณไม่มีดอกเบี้ย) เพื่อนำสินทรัพย์ที่ค้ำประกันคุณ 3% เช่น พันธบัตร ตลอดทั้งปี คุณจะสร้างรายได้ 300 ดอลลาร์โดยใช้ดอกเบี้ยพันธบัตรของคุณ ดังนั้น เมื่อคุณชำระเงินล่วงหน้าปลอดดอกเบี้ย คุณจะเหลือกำไร 300 ดอลลาร์

ตอนนี้ หากคุณใช้ปรากฏการณ์นั้นกับ forex และพิจารณาถึงพลังของเลเวอเรจ คุณสามารถเข้าใจได้อย่างรวดเร็วว่ากำไร 3% ของคุณอาจเพิ่มขึ้นหลายเท่า

พื้นฐานของการค้าขาย forex พกพา

เพื่อปัดเป่าผลกระทบจากภาวะถดถอยครั้งใหญ่ในปี 2008-2010 ธนาคารกลางได้ใช้ ZIRP (นโยบายอัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์) หรือ NIRP (นโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ) นับตั้งแต่การดำเนินการนี้ การทำธุรกรรมการค้าก็กลายเป็นเรื่องท้าทายมากขึ้น

สมมติว่าธนาคารกลางสหรัฐปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลักให้ใกล้ศูนย์ และ ECB, Bank of England และ Bank of Japan มีอัตราใกล้เคียงกันอย่างน่าทึ่ง ในกรณีนั้น แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะบีบกำไรจากการค้าขายเมื่อคุณคิดต้นทุน

และการซื้อขายฟอเร็กซ์จะได้ผลก็ต่อเมื่อคุณมีเงินในกระเป๋าลึกเท่านั้น ท้ายที่สุด คุณกำลังมองหาผลกำไรเล็กน้อยจากการทำธุรกรรมในระยะยาว เนื่องจากธนาคารหลายแห่งได้ใช้นโยบาย ZIRP หรือ NIRP นักลงทุนเอกชนและผู้ค้ารายย่อยจึงอาจต่อสู้ดิ้นรนเพื่อพิสูจน์การทำธุรกรรมการค้าใด ๆ เว้นแต่พวกเขาจะเสี่ยงต่อสกุลเงินที่ผันผวน

Forex ดำเนินการตัวอย่างการค้า

ลองดูตัวอย่างสองตัวอย่างโดยใช้คู่สกุลเงินแปลกใหม่ USD/BRL และคู่สกุลเงินหลัก AUD/USD

• USD/BRL เป็นคู่ที่แปลกใหม่มีโอกาสในการซื้อขาย

อัตราดอกเบี้ยหลักในปัจจุบันของบราซิลอยู่ที่ 5.25% ในขณะที่อัตราในสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ 0.25% ดังนั้น ตามทฤษฎีแล้ว การใช้ดอลลาร์สหรัฐเพื่อซื้อเรียลบราซิลนั้นสมเหตุสมผล แต่เมื่อวันที่ 22 กันยายน 2021 หนึ่ง USD ซื้อ 5.27 BRL และในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา USD ได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับ BRL

อันที่จริงแล้ว ตั้งแต่เริ่มต้นปี 2021 และปีต่อปี คู่สกุลเงิน USD/BRL นั้นใกล้จะทรงตัวแล้ว ซึ่งแสดงให้เห็นว่าโอกาสในการพกพาที่ยุ่งยากนั้นเป็นไปได้ยากเพียงใด แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศจะห่างกันค่อนข้างมาก

เช่นเดียวกับการซื้อขาย FX ทั้งหมด เวลาเป็นสิ่งสำคัญ ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา มีช่วงเวลารายสัปดาห์ที่คู่สกุลเงินมีการซื้อขายในช่วงกว้าง

• AUD/USD เป็นโอกาสในการซื้อขายหลัก

อัตราดอกเบี้ย (เงินสด) ในปัจจุบันของออสเตรเลียอยู่ที่ 0.1% ซึ่งต่ำเป็นประวัติการณ์โดยธนาคารกลาง RBA ในเดือนพฤศจิกายน 2020 ว่าเป็นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อตอบโต้ผลกระทบของโควิดและการล็อกดาวน์ต่างๆ

อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ อยู่ที่ 0.25% และแม้ว่าจะดูเป็นเพียงความแตกต่างเพียงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับอัตราของออสเตรเลีย แต่ช่องว่างดังกล่าวได้ช่วยสร้างโอกาสทางการค้าบางส่วนตั้งแต่ช่วงเปลี่ยนปี

หากคุณวิเคราะห์กรอบเวลารายสัปดาห์ของ AUD/USD คุณเห็นคู่สกุลเงินเพิ่มขึ้นอย่างมากตลอดเดือนมีนาคมถึงพฤศจิกายน 2020 อย่างไรก็ตาม ในช่วงปี 2021 ที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีผล คู่สกุลเงินได้ให้ผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์

ปัจจัยที่ส่งผลต่อการเพิ่มขึ้นในปี 2020 ได้แก่ AUD เป็นสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับราคาน้ำมัน ขณะที่เศรษฐกิจโลกเริ่มคลายตัวจากข้อจำกัดของโควิด น้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ เช่น ทองแดงก็พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

เฟดของสหรัฐอเมริกาแนะนำในช่วงฤดูร้อนปี 2021 ว่ามาตรการกระตุ้นทางการเงินจะลดลงอย่างมาก เมื่อเทียบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ RBA สิ่งนี้ได้หนุนราคาของ USD กับ AUD

อัตราดอกเบี้ยมีผลต่อการถือครองการค้าอย่างไร?

แม้ว่าปัจจัยบางอย่างที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ เช่น ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ความเชื่อมั่นของตลาด นโยบายการเงินและการเงิน สามารถส่งผลกระทบต่อการค้าขาย แต่เกณฑ์ที่มีอิทธิพลมากที่สุดคืออัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง

เมื่อคุณทำการค้าขาย คุณกำลังซื้อต่ำและขายสูง คุณซื้อสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงด้วยสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยต่ำ โดยมีความเป็นไปได้ที่จะขายสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงในอนาคตโดยมีกำไร

ในอดีตที่ผ่านมามีโอกาสที่เห็นได้ชัดในการทำกำไรจากการค้าขาย ตัวอย่างเช่น ในช่วงปี 2000-2007 อัตราของญี่ปุ่นใกล้เคียงกับศูนย์ ขณะที่อัตรานิวซีแลนด์และออสเตรเลียอยู่ที่ประมาณ 5% ดังนั้น การเทรด AUD/JPY และ NZD/JPY จึงสมเหตุสมผล

อย่างไรก็ตาม ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ตั้งแต่ปี 2008 อัตราผลตอบแทนจากการค้าขายถือเป็นเรื่องยากที่จะทำกำไรจากนโยบาย NIRP หรือ ZIRP ของธนาคารกลางที่ประสานงานกัน เนื่องจากไม่มีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย

แน่นอนว่ามีศักยภาพที่จะบีบผลกำไรออกมาได้หากอัตรา Aus อยู่ที่ 0.1% และอัตรา JPY อยู่ที่ 0.00% หรือติดลบ แต่สเปรดไม่กว้างพอที่จะกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวจำนวนมากจากสกุลเงินหนึ่งไปยังอีกสกุลเงินหนึ่ง

บางทีอาจเป็นเวลาที่เหมาะสมที่จะก้าวไปสู่เรื่องของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการค้าขาย

ความเสี่ยงของการค้าขาย

• เวลายังคงเป็นทุกอย่าง
• จำเป็นต้องมีกระเป๋าลึก
• เลเวอเรจเป็นกุญแจสำคัญ
• กำไรของคุณจะรับรู้ก็ต่อเมื่อคุณโอนเงินกลับเป็นสกุลเงินในประเทศหรือสกุลเงินหลักของคุณ
• โอกาสในการซื้อขายส่วนใหญ่มีอยู่ในคู่สกุลเงินแปลกใหม่หรือคู่สกุลเงินรอง

เวลาและกลยุทธ์ยังคงเป็นกุญแจสำคัญ

ในช่วงเวลาของการกระจายอัตราดอกเบี้ยที่แคบมาก คุณไม่สามารถพึ่งพาเศรษฐกิจ G7 หนึ่งที่มีอัตราดอกเบี้ย 4% อีกระบบหนึ่งมี 1% และกำไรจากส่วนต่างโดยการซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า คุณยังคงต้องใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานเพื่อให้ได้เวลาที่เหมาะสม

กระเป๋าลึกที่จำเป็นในการทำกำไร

คุณไม่สามารถวางกลยุทธ์การซื้อขายแบบพกติดตัวด้วยบัญชี $500 ผลตอบแทน 5% แม้จะอนุญาตให้มีการตีกลับของเลเวอเรจ ก็ไม่ต้องจ่ายบิล จะเป็นการดีที่สุดถ้าคุณคิดถึงโอกาส เช่น ซื้อและถือกลยุทธ์การลงทุนในตราสารทุน ดังนั้นคุณจะต้องมีบัญชีที่ใหญ่กว่านี้มาก บางทีอาจเป็นหมื่น

เลเวอเรจเป็นสิ่งสำคัญ

หากไม่มีเลเวอเรจ ความเสี่ยงของคุณ v ผลตอบแทนจากสถานะการค้าขายจะไม่น่าสนใจ น่าเสียดายที่หน่วยงานของยุโรปได้ลดการใช้เลเวอเรจที่โบรกเกอร์เสนอให้ และคุณจะต้องมีมาร์จิ้นเพิ่มเพื่อนำกลยุทธ์ทางการค้ามาใช้

เมื่อไหร่จะทำกำไร

คุณต้องคอยดูอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินของทั้งสองประเทศและให้ความสนใจกับประกาศของธนาคารกลางหรือนโยบายของรัฐบาลที่มีแนวโน้มว่าจะส่งผลกระทบต่อค่าสกุลเงิน การเปลี่ยนแปลงนโยบายอย่างกะทันหันโดยธนาคารกลางสามารถลดผลกำไรของคุณได้ในทันที

คุณจะใช้วิธีการซื้อขายตำแหน่ง ดังนั้นการวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจใช้เวลาสักครู่เพื่อสร้างสัญญาณที่แรงให้คุณเข้า ออก หรือแก้ไขคำสั่งหยุดและจำกัดคำสั่งของคุณ

และจำไว้ว่า กำไรของคุณจะไม่รับรู้ จนกว่าคุณจะมีกำไรในธนาคารเป็นฐานหรือสกุลเงินในประเทศของคุณ

สิ่งแปลกใหม่และผู้เยาว์เป็นที่ที่มีโอกาสทางการค้าที่มีอยู่

ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากนโยบายของธนาคารกลาง ZIRP และ NIRP การซื้อขายคู่สกุลเงินแปลกใหม่หรือคู่เงินรองถือเป็นโอกาสที่ชัดเจนที่สุดในการดำเนินการซื้อขายในตลาด FX อย่างไรก็ตามสิ่งนี้มาพร้อมกับความเสี่ยง คุณต้องการ 'เป็นเจ้าของ' เปโซ โบลิวาร์ รูปี และเรียล หรือไม่?

คู่ที่แปลกใหม่มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจเกี่ยวข้องกับอัตราเงินเฟ้อที่เป็นปัญหาในประเทศ ในทางทฤษฎีแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงนั้นน่าดึงดูดใจเมื่อทำการค้าขายหากเศรษฐกิจมีเสถียรภาพ

และสมมติว่าคุณแลกเปลี่ยนโครนนอร์เวย์กับ USD โดยรู้ว่าโครนเป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพมากในระบบเศรษฐกิจและสังคมที่ทำงานได้ดี ในกรณีนั้น คุณจะต้องจ่ายสเปรดจำนวนมากเท่ากับที่คุณจ่ายกับของแปลกใหม่ที่กล่าวถึง

อย่างที่คุณเห็น แม้ว่ากลไกการค้าขายแบบพกติดตัวจะดูเหมือนใช้งานง่าย แต่โอกาสไม่ได้อยู่ที่อัตราดอกเบี้ยของประเทศหนึ่งสูงและอีกประเทศหนึ่งต่ำ เช่นเดียวกับการซื้อขายทั้งหมด คุณต้องใช้ตัวเองและเข้าใจตลาดจึงจะประสบความสำเร็จ

คลิกที่ปุ่มด้านล่างเพื่อดาวน์โหลด "อะไรคือการค้าขายในฟอเร็กซ์" คู่มือในรูปแบบ PDF