选择合适的经纪商对于外汇交易商来说至关重要 - 第4课
在本课中，您将学习：
- 如何选择合适的经纪人
- ECN经纪商业模式
- ECN经纪人和做市商之间的区别
在各种在线目录中列出了许多外汇经纪商，您可以选择与之交易。 您可能已被朋友推荐为经纪人，或通过您在互联网上看到的广告选择经纪人，或通过您在专业外汇交易网站或论坛上阅读的评论来选择经纪人。 但是，在您将资金投入任何经纪人之前，您应该询问某些基本问题以及您需要满足的查询。
税法法规
您所选择的外汇经纪商在哪里，他们在哪个司法管辖区受监管以及他们的监管有效程度如何？ 例如，塞浦路斯的外汇经纪商业务实践由一个名为CySEC的组织监督，该组织负责以下职责：
- 监督和控制塞浦路斯证券交易所的运作以及在证券交易所，其上市公司，经纪人和经纪公司中进行的交易。
- 监督和控制持证投资服务公司，集体投资基金，投资顾问和共同基金管理公司。
- 向投资公司（包括投资顾问，经纪公司和经纪人）授予经营许可证。
- 对经纪人，经纪公司，投资顾问以及任何其他受股票市场法规限制的法人或自然人施加行政制裁和纪律处分。
在英国，经纪人必须遵守FCA（金融行为监管机构）制定的规则和规定。 在美国，所有外汇经纪商（包括被称为“介绍经纪人”）都必须在美国国家期货协会（NFA）注册，该协会是一个自我监管机构，提供监管框架以确保：透明度，诚信，监管责任满足并保护所有各种市场参与者。
没有费用
交易者应该与经纪人进行外汇交易，经纪人不收取交易费用。 道德，负责任和公平的经纪人应该只在每笔交易的价差小幅上涨时获利。 例如; 如果您在货币对上引用了0.5点差，则经纪商可以在实际交易中获得0.1利润。 绝对没有与您的帐户相关的其他费用。 除非您经营的是一个小额账户，最低可能存入$ 100，在这种情况下，经纪人可能需要支付少量费用才能使双方都具有成本效益。 但是，作为存入资金的百分比，费用将非常小。
没有掉期费用
信誉良好的外汇经纪商不会因隔夜持有您的头寸而收取费用，也不会对所谓的“掉期”收费。
低点差
您只应与经营可变利差的经纪商进行交易，固定点差在外汇交易的快速变动的市场中根本不存在。 因此，如果经纪人提供固定点差，例如; 主要货币对，他们只能通过操纵点差来做到这一点。 他们不能将所谓的直通处理服务提供给ECN（电子配置网络），这是主要由主要投资银行提供的固定报价的液体池。
易于退出
从您的交易账户中提取利润或转移任何资金是多么容易，这是衡量您所处理组织质量的重要指标。 经纪人网站上应该有一些部分，涵盖了为了保护双方而撤回资金所遵循的确切程序。 它应该引用这个过程需要多长时间以及经纪人必须遵守的规定，以便遵守理事机构制定的许多洗钱规定，例如：CySEC，FCA或NFA。
STP / ECN
交易者应确保他们尽可能接近“真实”市场。 他们应该以最专业的方式进行交易。 直接处理，进入电子配置网络，确保零售交易者以与经验丰富的专业人员类似的方式进行交易，这些专业人员通常在机构级交易公司和一级银行受雇。
为了帮助客户获利，符合STP / ECN经纪人的利益; 客户越成功，他们就越有可能保持忠诚，满意的客户。 鉴于STP / ECN经纪商将获得的唯一利润是在价差上小幅上涨，他们将始终确保在绝大部分时间内快速且尽可能接近所报价格。
没有交易员台
交易台是您进入市场的障碍。 想象一个交易台作为看门人，只有当经销商决定对他们最好时才允许你进入外汇市场。 交易台操作与客户进行交易，他们不会将您的订单发送到市场，以便以最优惠的价格填写您的订单，他们决定填写订单的价格。
没有市场
与交易台情况类似，最好建议交易者确保他们避开那些在证券市场上建立市场的公司（外汇对）。 与交易台操作一样，做市商也会与客户进行交易，他们会在客户流失时获利。 因此，他们对客户的帮助是多么可疑。
什么是ECN经纪人？
ECN代表电子通信网络，实际上是外汇市场的未来之路。 ECN最好被描述为通过外汇ECN经纪商将较小的市场参与者与其流动性提供者联系起来的桥梁。
使用名为FIX协议（财务信息交换协议）的复杂技术设置完成此链接。 一方面，经纪人从其流动性提供者处获得流动性，并使其可供其客户进行交易。 另一方面，经纪人将客户的订单交给流动性提供商执行。
ECN自动匹配并执行所请求的订单，这些订单以最优惠的价格填写。 除了现有的传统在线交易场所之外，ECN的额外好处之一是可以访问网络，并且在“非工作时间”交易期间通常更有效，这对于外汇交易尤其相关。
对于自动交易操作EA（专家顾问）的交易员来说，ECN也非常高效，因为加快了执行速度。 某些ECN配置为机构投资者服务，其他ECN旨在为散户投资者服务，而其他ECN则编制为跨越两个部门，确保零售交易者可以体验类似的报价水平和价差。
ECN经纪人可享受每笔交易的佣金。 经纪商的客户产生的交易量越高，经纪商的盈利能力就越高。
这种独特的交易模式可确保ECN经纪人从不与客户进行交易，并且ECN差价比标准经纪商所报的要差得多。 ECN经纪人还会在每笔交易中向客户收取固定，透明的佣金。 与ECCC交易作为ECN提供的效率的一部分，可以降低费用，同时还可以获得额外的交易时间。 因为我们收集了几个市场参与者的报价，我们能够为客户提供比其他方式更严格的买卖差价。
ECN与做市商之间的区别
ECN经纪商
简单来说，ECN经纪人允许其客户访问纯粹的外汇交易市场; 一个电子配置市场，而做市商经纪人通过交易客户来进行外汇定价和利润市场。 做市商经营交易台模型; 他们充当守门人，以决定谁引用匹配的价格和何时。 与客户打交道的经纪人的机会导致了对交易台/做市商的整体诚信的批评。
庄家
做市商可以定义为经纪人 - 交易商公司，公开报价定期和持续交易的货币或商品的买入和卖出价格。 做市商通过为客户提供最优惠的价格（点差）来为客户竞争。
做市商通常建议向其他经纪商提供更严格和更低的点差。 做市商的基础是他们不收取佣金，或者在他们交易的机构费率上增加点差，并且可以提供比中间人更好的定价，让客户享受银行和对冲基金的流动性福利会喜欢。 然而，做市商并非在纯粹的真实市场中运营，市场是综合制造的，并且它没有代表性，并且受到做市商经纪人的潜在操纵，为了他们的利益而不是他们的客户。
