外汇市场简介 - 第1课
在本课中,您将学习:
- 什么是外汇市场
- 为什么外汇市场被认为是独一无二的
- 谁是市场参与者
现代外汇市场通常被称为:外汇,外汇或货币市场。 它是一个全球分散或“场外交易”(OTC)交易货币市场,它从1970开始逐渐形成。 外汇市场包括以当前或未来确定的价格购买,出售和交换货币的所有方面。
根据BIS(国际结算银行)的数据,外汇市场是全球最大的市场,2016的每日外汇交易额平均每个交易日为5.1万亿。 该市场的主要参与者是国际银行。 在2106中,Citi负责12.9%的外汇交易比例最高。 JP Morgan持有8.8%,UBS为8.8%。 Deutsche 7.9%和BoAML 6.4%构成了前五大外汇交易机构的其余部分。
按价值计算的交易最多的货币是:美元兑换87.6%,欧元兑换31.3%,日元兑换21.6%,英镑兑换12.8%,澳元兑换6.9%,加元兑换5.1%以及瑞士法郎兑换4.8%。 由于货币作为货币对交易,每个价值实际上翻了一倍(总计200%)。 根据2016 BIS三年期调查,在现货市场上,交易最多的货币对是:
欧元兑美元:23.0%美元兑日元:17.7%英镑兑美元:9.2%
外汇最大的地理交易中心位于英国伦敦。 估计伦敦占约。 所有外汇交易的35%。 作为伦敦的主导地位和重要性的一个例子; 当国际货币基金组织(国际货币基金组织)在每个交易日计算其特别提款权(特别提款权)的价值时,他们使用伦敦市场价格恰好在当天伦敦中午(格林威治标准时间)当天。 特别提款权包括一篮子国际货币,类似于美元指数的计算方式。
外汇市场主要存在于机构交易员代表其客户交换货币的次要目的; 作为推测的载体,在很多方面是其最初目的的副产品。
例如,外汇市场通过实现货币转换来协助国际贸易和投资; 通过进行外汇交易的能力,一家总部设在英国的公司可以从欧元区进口货物,并以欧元支付,尽管其本国货币为英镑。 典型的外汇货币交易涉及用另一种货币购买一种货币。
外汇市场被认为是独特的,因为它具有以下特点:
- 每天大约$ 5.1万亿的巨额交易量,代表着世界上最大的资产类别,导致高流动性。
- 全球覆盖,持续运营,每周五天,每天24小时; 从22交易:周日(悉尼)的00 GMT直到22:00 GMT周五(纽约)。
- 影响汇率的各种因素和新闻事件复杂多变。
- 与其他固定收益市场相比,相对利润率较低。
- 杠杆的使用有可能提高利润和损失边际。
外汇市场交易主要通过金融机构和投资银行进行,在多个层面上运作。 这些交易通常通过少数被称为“经销商”的金融公司进行。 大多数外汇交易商都是银行,因此这一交易层被称为“银行间市场”。 外汇交易商之间的交易可能涉及数亿单位的货币。 外汇交易是独一无二的,因为主权问题阻碍了整体监管者实际监管行业和活动。
个人交易者的外汇交易历史
在90后期创建外汇交易平台之前,外汇交易主要限于大型金融机构。 随着互联网,交易软件和外汇经纪商的增长,允许保证金交易,零售交易开始占据主导地位。 个人,私人交易者现在能够与经纪人,交易商和做市商交换所谓的“即期货币交易”,即所谓的“保证金”; 交易者只需冒一小部分实际交易规模,即可在几秒钟内买卖货币对。
第一代外汇在线交易平台在1990晚期上线。 互联网技术允许零售外汇交易为客户开发直接的方式,通过他们自己的计算机交易来进入市场交易货币对。
交易平台最初基于容易下载到个人计算机的基本程序,例如; 越来越受欢迎 MetaTrader的4,图表和技术分析工具等高级功能可以快速推出。 接下来的飞跃见证了转向所谓的“基于网络的平台”和移动设备,如; 平板电脑和智能手机。 近年来,自从大约2010以来,人们一直非常关注将自动交易工具集成到平台中的发展,外汇市场中的社交交易和复制/镜像交易也得到了显着增长。
根据最近参考的BIS调查,私人个人外汇投机交易的两个主要中心是美国和英国,这种情况自1990现代“互联网”交易开始以来一直保持不变。 该报告表明,零售交易占每日营业额的5.5万亿美元每日营业额的(非常重要的)5.1%。
参与外汇交易的市场参与者主要是:商业公司,中央银行,外汇固定,投资管理公司,非银行外汇公司,汇款/证券交易所,政府,中央银行和零售外汇交易员。
零售外汇交易是私人交易和交易者参与的一个方面,他们通过两种主要类型的零售外汇经纪商进行外汇交易(交易),这些经纪人为投机性货币交易提供机会; 经纪人,经销商/做市商。 经纪人在外汇市场中充当客户的代理人,通过代表零售客户进行交易,从而在零售订单市场中获得最优惠的价格。 除了在市场上获得的价格之外,经纪人还将收取佣金或“加价”,以赚取利润。 经销商或做市商在交易中扮演主要角色,实际上是与零售客户交易,引用他们作为经销商/做市商愿意处理的价格。