大宗交易策略

作為一個在外匯交易行業有一段時間的交易員，供需的教條當然不是一個新概念。 當然，金融市場的價格變動在某些方面受供需因素支配，但它們無法得出機構在買賣方面所做的基本面。

除了常用的供需區域外，訂單塊是非常具體的價格變動水平，可以在較短的時間範圍內細化為精確的價格水平（不是廣泛的範圍或區域）。

中央銀行和大型機構是金融市場外匯交易的主要參與者； 他們通過在特定價格水平上累積大量訂單（看漲或看跌）來設定價格走勢的基調和較高時間框架圖表上的方向偏差，然後這些訂單量由訂單塊在同一方向以較小的數據包釋放較高、中間和較低的時間框架圖。

術語“訂單塊”是指某些燭台形態或柱狀圖，當從價格上顯示的機構環境（即中央銀行、商業套期保值者和機構交易者之間的外匯交易）來看時，它們暗示著所謂的“智能貨幣買賣”圖表。 本文將最常使用術語“智能貨幣”來描述訂單塊理論的清晰簡潔的方法以及如何有效地使用訂單塊策略進行交易。

這可能是您（從機構角度）了解這些大型實體（銀行和機構）如何確定各種價格變動水平的開始。 您還將清楚地了解市場為何以這種方式移動，價格走勢形成的高點和低點背後的機制，預計何時會回撤衝動的價格波動，預計價格走勢的下一次擴張和程度的擴展。

訂單塊的形成

訂單塊通常在價格變動的極端和起源處形成。 它們可能以不同的形式出現，但它們的識別因特定的價格模式而不同。

看漲訂單塊由最近的收盤（看跌）蠟燭和向上收盤（看漲）的蠟燭確定，該蠟燭延伸到最近的收盤（看跌）蠟燭的高點上方。

看漲訂單塊的不同示例

這可能出現在看漲和看跌的價格走勢上，但更有可能出現在看漲的價格走勢和看漲的方向偏差上。

相反，看跌訂單塊由最近的收盤（看漲）蠟燭，然後是延伸至最近收盤（看漲）蠟燭的低點下方的向下收盤（看跌）蠟燭來識別。

看跌訂單塊的不同示例

這可能出現在看漲和看跌的價格走勢中，但更有可能出現在看跌的價格走勢和看跌的方向偏差上。

這種價格模式在零售交易者中經常被混淆，作為供需區域，或者有時被視為看漲吞沒或看跌吞沒模式，但訂單塊形成背後的機制和理論及其對價格變動的影響為交易訂單塊提供了更深入的見解交易策略有利可圖。

對訂單塊機制的簡要回顧

大多數情況下，從較短的時間框架來看，訂單塊的燭台形成被視為一個較長的整合期，這僅僅意味著大型銀行和機構在訂單塊的大量推斷價格變動的春天之前已經建立了訂單（較低的時間框架整合）。 

例如，從小時圖上看，每日看漲的訂單塊，在價格走勢看漲推動反彈之前被視為盤整（建立階段）。

高可能看漲訂單塊的圖像說明

高可能看跌訂單塊的圖像說明

現在我們可以清楚地識別看漲和看跌的訂單塊。 下一節將討論某些因素，並且必須滿足這些條件才能將訂單塊視為極有可能。

當訂單塊滿足價格變動的高概率標準時，通過使用下一系列燭台或柱線中的任何一個向訂單塊方向進行重新測試來傳播較大的推斷價格變動。 價格變動的特點是價格衝動擴張和回撤，因此在訂單塊的衝動價格擴張之後，通常會回撤到衝動價格擴張的第二階段的高概率訂單塊。

構建高可能訂單塊的標準

1. 長期趨勢： 首先，重點放在長期趨勢上。 流行的說法是趨勢就是你的趨勢，也適用於大宗交易策略。 由於大型銀行和機構將大部分訂單放在較高時間範圍的圖表上，因此每月、每週、每日和 4 小時較高時間範圍內的動量和趨勢對於選擇高可能訂單塊來尋找交易設置至關重要。 低於每月、每週、每日和 4 小時的任何時間範圍意味著將較高時間範圍的前提留給日內。

2. 當前價格擴展： 了解當前的價格擴張對於檢測智能貨幣的買賣行為同樣重要。 重點應該放在這些更高時間範圍的價格變動最有可能達到的目標上。 因此，在這個更高的時間框架前提下進行交易將消除許多困擾大多數交易者在使用訂單塊交易策略時尋找交易設置的不確定性。

3. 市場結構： 識別較大趨勢或較高時間範圍內價格變動的較低時間範圍市場結構的能力是在中間和較低時間範圍圖表上識別高可能訂單塊的關鍵。

如果價格處於盤整中，我們可以在價格超出範圍後構建高可能的訂單塊。 對促進盤整突破的“訂單塊”的回撤被認為是極有可能的。

   一個高概率訂單塊的圖像說明，該訂單塊促進了整合價格變動的擴展

如果價格連續創出更高的高點，則只有看漲的訂單塊將被識別為高可能訂單塊。

  在連續更高高點的看漲趨勢中高可能看漲訂單塊的圖像說明

如果價格連續走低，則只有看跌的訂單塊將被識別為高可能訂單塊。

  在連續低點的看跌趨勢中高可能看跌訂單塊的圖像說明

4. 移動平均線： 可以在價格變動上繪製一對移動平均線，以幫助我們將注意力集中在市場的單向前提上。 可以使用的移動平均線對是 18 和 40 EMA 或 9 和 18 EMA。 不一定需要交叉，但適當堆疊或在同一方向打開這些移動平均線表明買入或賣出程序。 在買入程序中，只有看漲的訂單塊被認為是極有可能的，而在賣出程序中，只有看跌的訂單塊被認為是極有可能的。

5. 斐波那契回撤和擴展水平： 在買入程序中，斐波那契工具可用於以折扣價構建高可能的看漲訂單塊，該折扣價格通常等於或低於定義的看漲價格變動的 61.8% 最佳交易入場水平，反之，在賣出程序中，斐波那契工具可用於以溢價構建高可能的看跌訂單塊，溢價通常等於或低於定義的看跌價格變動的 61.8% 最佳交易入場水平。

斐波那契工具在這裡不是一個神奇的指標，但它用於在買入程序中構建高概率折扣訂單塊和在賣出程序中構建高概率溢價訂單塊。 斐波那契有效背後的想法是，智能貨幣以低於定義的看漲價格變動的 50% 的便宜折扣價累積多頭訂單，並以高於定義的看跌價格的 50% 的更高溢價累積賣單移動。

6. 訂單塊最敏感的價格水平： 在尋找看漲交易設置時，看漲訂單塊的最敏感的價格水平預期會出現劇烈的價格反應或打開多頭市場訂單是高點、開盤價和中點（最後最敏感的價格水平）

看漲訂單塊的最後一根向下蠟燭的主體。

當尋找看跌交易設置時，看跌訂單塊的最敏感的價格水平預期會出現劇烈的價格反應或打開空頭市場訂單是最後一個實體的低點、開盤價和中點（最後最敏感的價格水平）看跌訂單塊的向上蠟燭。

這三個敏感級別中的任何一個都可以用作交易入口，具體取決於交易者的風險偏好和熟練程度

高概率訂單塊的交易示例

示例 1：日線圖上的美元指數

我們可以看到框架高概率看跌訂單塊與看跌趨勢、斐波納契回撤位和擴展水平、18 和 40 對 EMA 匯合。

示例 2：日線圖上的 UsdCad

我們可以看到框架高概率看跌訂單塊與看跌趨勢、斐波納契回撤位和擴展水平、18 和 40 對 EMA 匯合。

示例 3：1 小時圖表上的 GbpCad

請注意看漲的訂單塊，它​​以明確的看漲價格走勢促進了盤整的突破。 然後從重新測試訂單塊看漲。

大宗交易策略有很多完美的交易示例，可以事後回顧，同樣的策略也可以用來培養交易中的利潤一致性。

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