外匯交易中的市場週期是什麼

生活的各個方面（時間、業務、天氣、季節等）都圍繞著周期展開，金融市場中也存在周期，通常稱為市場週期。 市場週期的概念是指通常重複的價格運動階段，每個階段都有自己的一組特徵。 對於長期和短期交易者而言，了解圍繞金融市場的市場週期至關重要。

這對交易者很有用，因為它允許他們從任何資產類別的價格變動中獲利，包括股票、加密貨幣、商品、貨幣等。市場週期的重要性對於差價合約等衍生品交易者來說更加強調，因為它允許他們從看漲和看跌的價格走勢中獲利。 雖然價格走勢可能看似隨機上下波動，但它們實際上具有明顯的特徵，這些特徵會受到市場因素的影響，例如具有重大影響的新聞發布、貨幣政策、寬鬆週期以及市場新高和新低的貪婪。

市場參與者面臨的一個普遍問題是他們不知道或沒有發現市場週期階段的經驗，這導致難以選擇正確的價格走勢方向。 當交易者試圖從極端的市場高點和低點獲利時，他們也可能會感到沮喪並蒙受損失。 交易者如何發現價格變動的周期並知道資產的價格變動何時可能從一個階段轉變為另一個階段？

在本文中，我們將深入解釋不同的市場週期，並向您展示成為前 1% 的成熟投資者和盈利交易者所需要了解的知識。 通過了解這些市場週期，交易者和投資者擁有豐富的知識，可以做出更好的交易決策並顯著提高他們的盈利能力。

市場週期的類型

市場週期變化多端，本節概述了最普遍的市場週期。 此外，還將討論有關如何發現價格變動的這些階段並從中獲利的有用提示。

1. 威科夫市場週期

正如我們上面所討論的，正如經濟體經歷繁榮和衰退的周期一樣，金融市場週期也具有階段性特徵。

威科夫市場週期的階段描述如下；

積累/擴張階段： 經濟增長導致擴張並導致牛市。 正是在這個階段，投資者和交易者可以從多頭交易頭寸中獲利。 在管理良好的經濟中，這個階段可以持續數年

標記/峰值階段： 這是購買壓力達到頂峰，精明的資金開始抵消其在高價資產上的多頭頭寸，從而導致收縮或分配階段。

收縮/分佈階段： 威科夫循環的分佈階段標誌著市場下跌的時期，從高峰開始到低谷結束。 在此期間，經濟學家稱市場處於衰退之中。

低谷/降價： 在這一點上，市場已經跌至最低谷，聰明的錢可能已經抵消了所有的空頭頭寸，這將導致市場盤整或開始另一個市場週期。

2. 外匯市場週期

考慮到威科夫市場週期的投資心理學基礎，它可以應用於任何市場，但也有特定資產類別獨有的周期。 一個流行的外匯市場週期是中央銀行的緊縮和寬鬆週期。 在這個週期和經濟周期之間可以得出一些相似之處。

在經濟的擴張階段，股市開始從最近的市場低谷中復蘇，經濟指標開始改善，表明經濟繁榮。 這一階段的特點是非常寬鬆的貨幣政策，中央銀行在經濟衰退期間降低利率以刺激經濟活動並降低借貸成本。 這反過來又增加了消費者的購買力和公司投資新業務設施的能力。 然後股市價格開始再次上漲，類似於威科夫週期的加價階段，投資者開始再次購買股票，這進一步加速了牛市。

3. 華爾街市場週期

另一個常見的市場週期是華爾街市場週期，它與威科夫市場週期密切相關。 它將威科夫的四個階段分解為與股票市場更相關的細節，以及投資者在每個階段的反應。

該週期確實從隱身階段開始，這是對早期上升趨勢中股價上漲的隱喻，與威科夫週期的積累階段具有相似的特徵。 在隱身階段，聰明的資金積累多頭頭寸，引發股價上漲，從而為經驗豐富的投資者和股票交易員提供了一個機會，他們可以根據市場低谷的估值極低的估值尋找優秀的多頭頭寸。超過。 這通常是最長的階段，其特點是價格緩慢上漲，因為消息靈通和新手投資者繼續拋售。 隨著市場從底部復甦，意識階段開始，聰明的資金抵消了他們長期持有的少量資產，從而對反彈進行了小幅調整，稱為熊市陷阱。 但牛市繼續獲得牽引力，形成新的更高的高點。 此時，財經媒體開始著重強調股市的這些新機會，吸引更多的散戶投資者，加速牛市。 這個階段被稱為躁狂階段。 這就是熱情取代恐懼的地方，恐懼是市場處於低點時的主要情緒。 而且沒過多久，很快就變成了貪，然後貪又變成了痴。 聰明的錢和老練的投資者開始在極端高位退出他們的多頭頭寸，導致價格走勢向下修正。 這被稱為多頭陷阱，因為消息靈通的投資者將較低的修正視為增加其現有多頭頭寸的絕佳買入機會。 然而，在這個賣壓超過買壓的階段，價格繼續大幅下跌，導致恐慌和絕望，從而導致所謂的爆發階段，通常是四個階段中最突然的階段，也是最痛苦的經歷。消息靈通的交易者和投資者。

市場週期的驅動因素是什麼？

許多因素會導致市場經歷繁榮和蕭條，投資者爭先恐後地購買特定資產或恐慌並大量做空。 金融市場的周期有幾個原因； 其中最主要的是利率是金融市場的第一驅動力，以及其他宏觀經濟因素，包括通貨膨脹、經濟增長率和失業率。

市場情緒如何在市場週期的各個階段發揮不可或缺的作用也是顯而易見的。 當利率下降時，人們認為表明經濟增長將推高市場價格。 通貨膨脹通常先於利率上升，這可能導致市場收縮和經濟增長放緩。

市場週期的歷史例子

金融市場的歷史充滿了市場週期的例子。 例如，在 1990 世紀 2007 年代，支出和生產力出現了前所未有的繁榮，導致嬰兒潮一代的崛起和股市的崛起。 互聯網等新技術的引入伴隨著低利率和高額債務。 在世紀之交，利率增加了六倍，最終導致互聯網泡沫破滅和小規模衰退，直到 XNUMX 年泡沫再次出現，市場再次上漲。 此後，市場泡沫不斷破裂。

分析金融市場的市場週期

所有有經驗的交易者都有他們用來分析市場週期不同階段的方法。 許多交易者使用 Elliott 波浪原理來分析價格走勢和 Scout 交易設置。 這種艾略特波浪分析概念基於“每個動作都會產生相等且相反的反應”的原則。 這意味著資產價格走勢的方向取決於外部市場因素和情緒。

用於發現市場週期的指標有哪些？

在技​​術分析中，指標幾乎用於分析一切，包括市場週期。 這些指標包括商品通道指數 (CCI) 和去趨勢價格震盪指標 (DPO)。 在分析資產的周期性時，這兩個指標都非常有用。 CCI 是專門為商品市場開發的，但它同樣適用於分析股票和差價合約。 DPO 在沒有價格變動趨勢的情況下工作，因此更容易識別週期性高點和低點以及超買和超賣水平。

總結

縱觀歷史，所有市場都遵循循環模式，這意味著市場週期本質上是重複的。 當一個週期結束時，它的最後一個階段通常標誌著一個新周期的開始。 對於希望避免在任何金融資產的錯誤方向上進行交易的投資者和交易者而言，市場週期及其不同階段是寶貴的資源。 短期交易者也可以通過在擴張階段交易市場修正和回調來從市場週期中獲益。