什麼是外匯交易中的滑點
儘管您可能已經從事外匯交易多年，但這可能是您第一次了解“滑點”。 滑點在外匯交易中很常見，經常被談論，但被許多人誤解。 無論您交易的資產類別是什麼，無論是股票、外匯、指數還是期貨，滑點無處不在。 外匯交易者必須注意滑點，以盡量減少負面影響，同時可能最大限度地提高正面影響。
在本文中，我們研究了滑點並討論了減少滑點風險並從中受益的實際步驟。 我們還將探討這一概念，為讀者提供有關滑點以及如何減輕其不利影響的詳細信息。
什麼是外匯交易中的滑點？
當交易訂單以不同於請求價格的價格成交時，就會發生滑點。 這種情況偶爾會發生在高度波動期間，在這種情況下，訂單不太可能以所需的價格水平匹配。 當滑點發生時，外匯交易者傾向於從消極的角度看待它，儘管它同樣可以獲利。
滑點如何運作？
滑點發生在市價單因市場快速波動大幅調整預期執行價格而導致執行延遲時。 當外匯交易訂單從經紀商交易平台發送到外匯市場時，交易訂單將以做市商提供的最可用填充價格觸發。 成交價可能高於、低於或恰好等於要求的價格。 滑點並不意味著負的或正的價格變動，而是描述了市場訂單的請求價格和執行價格之間的差異。
將這個概念置於數字環境中； 假設我們嘗試以當前市場價格 1.1900 買入 GBP/USD。 輸入市場訂單可能導致三種可能的結果。 他們是
(1) 不打滑
(2) 負滑點
(3)正滑點
我們將更深入地探討這些成果。
結果 1：沒有滑點
這是一個完美的交易執行，最佳可用價格和請求價格之間沒有滑點。 因此，這意味著在 1.1900 輸入的買入或賣出市價訂單將在 1.1900 執行。
結果 2：負滑點
當提交了買入市價訂單並且提供的最佳可用價格突然高於要求的價格，或者當提交了賣出市價訂單並且提供的最佳可用價格突然低於要求的價格時，就會發生這種情況。
以 GBPUSD 多頭為例，如果在 1.1900 執行買入市價訂單，並且買入市價訂單的最佳可用價格突然變為 1.1920（高於請求價格 20 點），則訂單將以更高的價格 1.1920。
如果止盈預計為看漲價格變動的 100 點，現在變成 80 點，如果止損最初設置為 30 點，現在變成 50 點。 這種類型的滑點負面地減少了潛在的利潤並增加了潛在的損失。
結果 3：正滑點
當提交了買入市價訂單並且提供的最佳可用價格突然低於要求的價格，或者當提交了賣出市價訂單並且提供的最佳可用價格突然高於要求價格時，就會發生這種情況。
以英鎊兌美元的多頭頭寸為例，如果在 1.1900 執行買入市價訂單，並且買入市價訂單的最佳可用價格突然變為 1.1890（即低於請求價格 10 點），則訂單將在本次較好價位1.1890。
如果止盈預計為 100 點的價格變動，現在變成 110 點的價格變動，如果止損設置為 30 點，現在變成 20 點。 這種類型的滑點有助於最大化潛在利潤和最小化潛在損失！
為什麼會出現滑點？
是什麼導致外匯滑點，為什麼市價訂單有時會以與我們要求的價格不同的價格水平開倉？ 這歸結為真正的市場是什麼：“買家和賣家”。 為了使市價訂單有效，每個買單必須有相同數量和相同價格的相同數量的賣單。 在任何價格水平下買賣訂單規模之間的任何不平衡都會導致價格波動迅速波動，增加滑點的機會。
如果您嘗試以 100 的價格買入 1.6650 手英鎊/美元，並且沒有足夠的交易對手流動性以 1.6650 美元的價格賣出英鎊，您的市價單將查看下一個最佳可用價格並以更高的價格買入英鎊，從而導致負滑點。
如果在您提交訂單時希望出售英鎊的交易對手流動性較大，您的市價訂單可能會找到一個較低的價格來購買，從而導致正滑點。
當不遵守止損水平時，也會發生止損滑點。 眾所周知，大多數經紀商交易平台都遵守有保證的止損，而不是正常的止損。 無論基礎市場的狀況如何，保證止損都會被填補，經紀人對因滑點而產生的任何止損負責。
這裡有一些避免滑點的技巧
將滑點納入您的交易計劃至關重要，因為它是不可避免的。 您還必須將滑點計入您的最終交易成本，以及其他成本，如點差、費用和佣金。 使用您在一個月或更長時間內經歷的平均滑點可以幫助您計算交易成本。 有了這些信息，您就可以估算出需要賺取多少利潤。
- 選擇不同的市價單類型： 以市價單交易時會出現滑點。 因此，為避免滑點並消除負滑點的風險，您必須使用限價訂單進行交易，以使您的入場價格在您要求的位置得到滿足。
- 避免圍繞重大新聞發布進行交易： 在大多數情況下，最大的滑點通常發生在主要市場新聞事件前後。 您應該關注有關您希望交易的資產的新聞，以清楚地了解價格走勢的方向，並幫助識別和避開高波動期。 在 FOMC 公告、非農就業數據或收益公告等備受矚目的新聞事件期間，應避免市場訂單。 由此產生的大動作可能看起來很誘人，但是通過市場訂單以您想要的價格進入和退出將非常困難。 如果交易者在新聞發布期間已經建倉，他們很可能會遇到止損滑點，這帶來的風險水平比他們預期的要高得多。
- 理想情況下，在高流動性和低波動性市場中進行交易： 在低波動性市場環境中，交易者能夠限制滑點風險，因為此類市場中的價格變動平穩且穩定。 此外，由於雙方的積極參與者，高流動性市場可能會以要求的價格執行訂單。
外匯市場的流動性總是很高，尤其是在倫敦公開賽、紐約公開賽和重疊時段。 滑點最有可能發生在隔夜或週末，因此交易者最好避免隔夜和整個週末持有交易頭寸。
- 考慮使用 VPS（虛擬專用服務器）： 借助 VPS 服務，交易者還可以確保始終以最佳方式執行，而不管技術故障，例如互聯網連接問題、電源故障或計算機故障。 由於 FXCC 的光纖連接，交易者可以高速運行和執行訂單。 使用 VPS 是理想的，因為它可以從世界任何地方 24/7 全天候訪問。
哪種金融資產最不容易滑點？
流動性更強的金融資產類別，例如貨幣對（EURUSD、USDCHF、AUDUSD 等），在正常市場情況下不易出現滑點。 儘管在市場波動較大的時期，例如重要數據發布之前和期間，這些流動性貨幣對可能容易出現滑點。
總結
作為交易者，您無法避免滑點。 當請求訂單的價格與訂單執行的價格不同時，它被稱為滑點。
滑點可以是正面的也可以是負面的。 最大程度地減少滑點風險的最佳方法是在交易高峰期進行交易，並且只在流動性高且波動性適中的市場進行交易。
使用有保證的止損單和限價單有助於保護交易免受滑點的影響。 限價訂單可用於防止滑點，但如果價格變動未達到限價入場價格水平，則它存在交易設置無法執行的固有風險。
