什麼是外匯中的 ATR 指標以及如何使用它
J Welles Wilder 是該領域最傑出的技術分析師之一，他廣泛撰寫了有關波動性的文章。 他在 1978 年的《技術交易中的新概念》一書中介紹了許多技術指標，這些指標在當今的現代技術分析中仍然非常重要。 其中一些包括拋物線 SAR 指標 (PSAR)、平均真實範圍指標 (或 ATR 指標) 和相對強度指數 (RSI)。
本文討論了平均真實範圍指標，該指標是作為一種定性方法開發的，用於為金融市場的潛在波動性分配數值。
波動率衡量資產價格變動的速度與給定時間段內的平均變動率相比的速度。 由於波動率指標跟踪資產的波動性，交易者可以確定資產的價格何時會變得或多或少零散。
本質上，ATR 衡量的是波動性，只是它不能預測趨勢方向或衡量動量。
ATR 指標如何衡量資產的波動性？
通過研究大宗商品市場，懷爾德發現每日交易範圍的簡單比較不足以衡量波動性。 據他介紹，為了準確計算一個時間段內的波動率，應該考慮前一交易日的收盤價以及當前的高點和低點。
因此，他將真實範圍定義為以下三個值中的最大值：
- 當前高低之間的差異
- 前一期收盤價與當前高點之差
- 上一期收盤價與當前低點之差
懷爾德進一步建議，在幾天內對這些值進行加權平均，將提供對波動性的有意義的衡量。 他稱之為平均真實範圍。
在他的計算中，只考慮絕對值，不管是負數還是正數。 在計算第一個 ATR 之後，隨後的 ATR 值使用以下公式計算：
ATR = ((前一個 ATR x (n-1)) + 當前 TR) /(n-1)
其中“n”是周期數
在大多數交易平台上，默認的“n”通常設置為 14，但交易者可以根據需要調整該數字。 顯然，將“n”調整為更高的值將導致波動率降低。 但是，將“n”調整為較低的值將導致更快地衡量波動性。 本質上，平均真實範圍是特定時期真實範圍的加權移動平均值。
MT4 和 MT5 等交易平台已經內置計算平均真實範圍指標，因此交易者無需擔心計算這些計算。
平均真實範圍 (ATR) 計算示例
例如，10 天期間第一天的 ATR 為 1.5，第十一天的 ATR 為 1.11。
您可以使用 ATR 的前一個值，結合當前期間的真實範圍，加上天數減去 XNUMX 來估計連續 ATR。
接下來，這個總和將除以天數，並且隨著值的變化，公式會隨著時間的推移而重複。
在這種情況下，ATR 的第二個值估計為 1.461，或 (1.5 * (10 - 1) + (1.11)) / 10。
下一步，我們將回顧如何在交易平台中使用 ATR 指標。
如何在交易平台上使用 ATR 指標
平均真實範圍指標是內置於大多數交易平台（如 Mt4、Mt5 和 TradingView）的指標包之一。
在 Mt4 平台中查找平均真實範圍指標
- 點擊價格圖表上方的插入
- 在指標部分的下拉菜單中，向下滾動到振盪器指標部分。
- 單擊平均真實範圍指標將其添加到您的價格圖表中。
一旦它被添加到您的價格圖表中，您將看到 ATR 指標設置窗口。 您可以根據自己的喜好進行調整的唯一變量是計算平均真實範圍的周期數。
如上圖所示，MT4 和 MT5 的默認 ATR 指標值為 14，這對交易者來說是一個有用的起點。 交易者可以嘗試不同的時期，以找到最適合他們的確切時期。
指標添加到您的交易平台後，顯示平均真實範圍的圖表將出現在您的價格圖表下方，如下所示。
ATR 指標值可以以簡單的方式解釋。 ATR 指標圖表的高點反映了波動性更大的交易期，而低點則反映了波動性較小的交易期。
通過了解市場的波動性，交易者可以設定明確的價格目標和利潤目標。 例如，如果 EURUSD 貨幣對在過去 50 個期間的 ATR 為 14 點。 在當前交易時段內更有可能實現低於 50 點的利潤目標。
如何在交易中使用平均交易區間指標
使用平均真實範圍指標的值，這可以估計金融資產的價格變動在特定時間段內可以延伸多遠。 此信息還可用於識別貿易機會，例如：
- 合併突破
合併突破代表了外匯市場上最優質的交易機會之一。 在平均真實範圍指標的幫助下，交易者可以有效地把握這些突破的時間，並在新趨勢的發展中進入底層。
在價格波動處於盤整中的低波動市場中，平均真實範圍指標將顯示較低值的谷底。 在一段時間的低值或持平值之後，隨著市場波動性的增加，ATR 的飆升將表明市場波動性更高，並顯示出更高值的峰值。 其結果是價格走勢突破盤整。 突破後，交易者可以計劃如何以及在何處使用適當的止損進行交易。
- ATR指標與其他指標的結合
ATR 只是衡量市場波動的指標。 因此，將 ATR 指標與其他指標相結合是識別更多交易機會的基礎。 以下是 ATR 指標最有效的組合策略。
ATR 只是衡量波動性的指標，不會輕易在趨勢市場中產生入場信號。 在這方面，為了使 ATR 指標更加有效和高效，交易者可以在 ATR 指標上疊加一條指數移動平均線作為信號線。
一個有利可圖的交易策略可能是在 ATR 上添加一個 30 週期指數移動平均線並註意交叉信號。
當價格走勢處於上升趨勢中並且 ATR 指標超過指數移動平均線時。 這表明市場強烈看漲。 因此，交易者可以在市場上開設更多的買單。 價格下跌趨勢的反面是； 如果 ATR 指標下穿指數移動平均線，則表明市場強烈看跌，賣空獲利豐厚。
ATR 與拋物線 SAR 的組合對於趨勢交易市場也很有效。 與 ATR 一起，交易者可以建立明確的止損和獲利價格點。 這將確保他們以最小的風險敞口充分利用趨勢市場。
隨機指標：憑藉其傳遞超買和超賣信號的能力，當 ATR 指標值較低時，它們對於交易大範圍市場非常有效。 從本質上講，ATR 指標通過讀取低波動性來幫助限定範圍市場，然後可以通過讀取超買和超賣區域中的隨機指標交叉來提供買入/賣出信號。
- 交易手數
在交易金融資產時，頭寸或手數的大小是管理風險的重要決策過程。 通過針對不同金融資產的適當手數，交易者可以最大限度地降低風險敞口並顯著提高市場表現。
一般來說，建議交易手數較小的高波動性市場，而低波動性市場則建議交易大手數。
具有高 ATR 值的外匯對，例如 GBPUSD 和 USDCAD，可以以較小的手數進行交易； 相比之下，ATR 值較低的資產（例如商品）可以以較大的手數進行交易。
平均真實範圍指標的局限性
使用 ATR 指標時必須考慮這些限制。 首先，ATR 指標僅反映價格變動的波動性。 其次，ATR 讀數是主觀的，可以接受不同的解釋。 沒有特定的 ATR 值可以預測趨勢或價格變動的確切轉折點。 因此，ATR 讀數可以作為趨勢強弱的指示。
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