Die keuse van die regte makelaar is noodsaaklik vir handelaars - les 4

In hierdie les sal jy leer:

• Hoe om die regte makelaar te kies
• Die ECN Broker Business Model 
• Die verskil tussen 'n ECN-makelaar en 'n markmaker

Daar is baie forex makelaars, gelys op verskeie aanlyn-dopgehou, met wie jy kan kies om te handel. Jy mag dalk 'n makelaar deur 'n vriend aanbeveel word, of 'n makelaar kies deur middel van 'n advertensie wat jy op die internet gesien het, of deur 'n resensie wat jy gelees het op 'n spesialis forex trading website of forum. Daar is egter sekere basiese vrae wat u moet vra en navrae wat u benodig, voordat u u fondse aan enige makelaar verbind.

Verordening

Waar is jou gekose FX-makelaar gebaseer, onder watter jurisdiksie word dit gemonitor en hoe effektief is hulle regulering? Byvoorbeeld, Ciprus-gebaseerde FX-makelaars se sakepraktyk word onder toesig van 'n organisasie bekend as CySEC, wat die volgende verantwoordelikhede het:

• Om toesig te hou oor en beheer te hou oor die werking van die Ciprusbeurs en die transaksies wat op die Effektebeurs, sy genoteerde maatskappye, makelaars en makelaarsfirmas gedoen word.
• Om toesig te hou oor en beheer oor gelisensieerde beleggingsdienstemaatskappye, kollektiewe beleggingsfondse, beleggingskonsultante en ondernemingsfondsbestuursondernemings.
• Om bedryfslisensies aan beleggingsondernemings toe te staan, insluitend beleggingskonsultante, makelaarsondernemings en makelaars.
• Om makelaars, makelaarsfirmas, beleggingskonsultante sowel as aan enige ander wettige of natuurlike persoon wat onder die bepalings van die aandelemarkwetgewing val, administratiewe sanksies en tugboetes op te lê.

In die Verenigde Koninkryk moet makelaars voldoen aan die reëls en regulasies wat deur die FCA (die finansiële gedragsowerheid) uiteengesit word. In die VSA moet alle forex makelaars (insluitende wie "makelaars bekend gestel word") geregistreer word by die National Futures Association (NFA), die selfregulerende beheerliggaam wat die regulerende raamwerk verskaf om te verseker: deursigtigheid, integriteit, regulatoriese verantwoordelikhede word nagekom en die beskerming van al die verskillende markdeelnemers.

geen fooie

Handelaars moet handel dryf met 'n makelaar wat geen gelde hef vir die verhandeling van ambagte nie. Etiese, verantwoordelike en regverdige makelaars moet slegs wins maak op die klein opmerkings wat gemaak word op die verspreiding van elke handel. Byvoorbeeld; as jy 'n 0.5-spreiding op 'n geldeenheidspaar aangehaal het, kan die makelaar 'n 0.1-wins op die werklike handel maak. Daar moet absoluut geen ander fooie vir u rekening wees nie. Tensy u 'n klein rekeningjie bedryf, met 'n minimum van $ 100 wat gedeponeer is, in welke geval die makelaar dalk 'n klein fooi moet opstel om dit vir beide partye koste-effektief te maak. As 'n persentasie van die fondse gedeponeer, sal die fooi ongelooflik klein wees. 

Geen ruilgeld nie

Betaalbare forex makelaars sal nie hef vir die hou van jou posisies oornag, of hef vir wat genoem word "swaps".

lae versprei

Jy moet net handel dryf met makelaars wat veranderlike verspreidings bedryf, vaste spreads bestaan ​​eenvoudig nie in die vinnig bewegende mark wat handel oor forex is nie. Daarom, as 'n makelaar 'n vaste verspreiding aanbied, byvoorbeeld; Die belangrikste geldeenheidspare, hulle kan dit net doen deur die spreads te manipuleer. Hulle kan nie aanbied wat 'n reguit deur verwerkingsdiens genoem word in 'n ECN (elektronies gekonfigureerde netwerk nie), wat 'n vloeibare poel is van konstante kwotasies wat hoofsaaklik deur die groot beleggingsbanke verskaf word.

Gemak van onttrekking

Hoe maklik dit is om jou winste te onttrek of om fondse uit jou handelsrekening oor te dra, is 'n belangrike maatstaf vir die kwaliteit van die organisasie waarmee jy te doen het. Daar moet afdelings op die makelaar se webwerf wees wat die presiese prosedure sal volg om u fondse te onttrek om beide partye te beskerm. Dit moet aandui hoe lank die proses duur en die regulasies wat die makelaar moet nakom, om te voldoen aan baie geldwassery regulasies wat deur die beheerliggaam ingestel is, soos: CySEC, die FCA, of die NFA.

STP / ECN

Handelaars moet verseker dat hulle so naby aan die 'regte' mark as moontlik handel. Hulle moet handel op die mees professionele wyse wat beskikbaar is. Reguit deur verwerking, in 'n elektronies gekonfigureerde netwerk, verseker dat kleinhandelaars hul transaksies op soortgelyke wyse aan ervare professionele persone uitvoer, wat gewoonlik op handelsinstellings op institusionele vlak en vlak een banke gehuur word.

Dit is in die belang van 'n STP / ECN makelaar om hul kliënte se wins te help; Hoe meer suksesvol die kliënt is, hoe meer is dit waarskynlik om lojale, tevrede kliënte te bly. Aangesien die enigste wins wat 'n STP / ECN makelaar sal maak, is op die klein puntjie op die verspreiding, sal dit altyd verseker dat bestellings so vinnig en so gou by die prys aangehaal word, die oorgrote meerderheid van die tyd. 

Geen Huurbank

'N Handelsbalie is 'n belemmering vir jou toegang tot die mark. Dink aan 'n handelskerm as 'n poortwagter, sodat jy net in die forexmark ingelaat kan word wanneer die handelaar besluit dat dit die beste is vir hulle. Handelaarskantoors handel teen die kliënt, hulle lei nie u bestelling na die mark sodat u bestelling gevul kan word teen die beste prys beskikbaar nie, hulle besluit op watter prys u bestelling moet invul.

Geen mark maak

Soortgelyk aan 'n handelstoonbank situasie, sal handelaars die beste aangeraai word om te verseker dat hulle maatskappye vermy wat 'n mark in die sekuriteite maak (Forex pare). Markmakers handel ook teen hul kliënte, soos met die hantering van lessenaarbedrywighede, word hulle wins wanneer hul kliënte verloor. Daarom is dit bevraagteken hoe nuttig dit is vir hul kliënte.

Wat is 'n ECN Broker?

ECN, wat staan ​​vir Elektroniese Kommunikasie Netwerk, is werklik die weg van die toekoms vir die buitelandse valuta markte. ECN kan die beste beskryf word as 'n brug wat kleiner markdeelnemers verbind met sy likiditeitsverskaffers deur 'n FOREX ECN Broker.

Hierdie skakel word gedoen met behulp van gesofistikeerde tegnologie-opstelling met die naam FIX-protokol (Finansiële Inligting Uitruilprotokol). Aan die een kant kry die makelaar likiditeit van sy likiditeitsverskaffers en maak dit beskikbaar vir sy kliënte. Aan die ander kant lewer die makelaar kliënte se bevele aan Likiditeitsverskaffers vir uitvoering.

Die ECN pas outomaties ooreen met die bestelde versoeke wat uitgevoer word teen die beste beskikbare pryse. Een van die ekstra voordele van ECN's, bo en behalwe die bestaande nalatige aanlyn-handelsplekke, is dat die netwerke toeganklik is en dikwels doeltreffend is tydens die na-uurse handel, wat 'n besondere voordeel vir forex-transaksies is.

ECN's is ook baie doeltreffend vir handelaars wat EAs (kundige adviseurs) vir outomatiese handel bedryf, aangesien die spoed van uitvoering versnel word. Sekere ECN's is ingestel om institusionele beleggers te dien. Ander is ontwerp om kleinhandelbeleggers te dien, terwyl ander saamgestel word om oor die twee sektore oor te steek, om te verseker dat kleinhandelaars soortgelyke vlakke van kwotasies kan ervaar en versprei na dié van instellings.

'N ECN makelaar baat by kommissie fooie per transaksie. Die hoër handelsvolume wat die makelaar se kliënte genereer, hoe hoër die makelaar se winsgewendheid.

Hierdie unieke handelsmodel verseker dat ECN-makelaars nooit teen hul kliënte handel nie en dat die ECN-verspreidings baie strenger is as dié wat deur gewone makelaars gekwoteer word. ECN-makelaars hef ook 'n vaste, deursigtige kommissie vir elke transaksie. Handel met FXCC as deel van die doeltreffendheid wat deur 'n ECN gelewer word, lei tot laer fooie, terwyl daar bykomende beskikbaarheid van bykomende handelstyd beskikbaar is. Aangesien ons prysaanhalings by verskeie markdeelnemers bymekaarmaak, kan ons ons kliënte strawwer bied / vra versprei as wat andersins beskikbaar sou wees.

Die verskil tussen ECN en Market Maker

ECN Broker

In eenvoudige terme bied 'n ECN makelaar sy kliënte toegang tot 'n suiwer forex trading mark; 'n elektroniese gekonfigureerde mark, terwyl 'n bemarkingsmakelaar 'n mark in forexpryse en winste uit handel teen hul kliënte maak. 'N Marktevervaardiger bedryf 'n handelskermmodel; Hulle tree op as poortwagters om te besluit wie kry die gekose pryse en wanneer. Die geleentheid om klante ten gunste van die makelaar te hanteer, lei tot kritiek op die hantering van lessenaars / bemarkers ten opsigte van hul algehele waarheid. 

Market Maker

'N Bemarker kan gedefinieer word as 'n makelaar-handelaarfirma wat beide 'n koop- en verkoopprys vir 'n geldeenheid of kommoditeit op 'n gereelde en deurlopende basis verhandel. Markmakers kompeteer met mekaar vir kliënte deur die beste pryse (verspreidings) vir hul kliënte te bied.

Markmakers, stel dikwels voor om strenger en laer spreads aan ander makelaars te bied. Markmakers verkoop op grond daarvan dat hulle nie kommissies hef nie, of voeg opmerkings op spreads by die institusionele tariewe wat hulle hanteer en kan konsekwent beter pryse bied as middelman, sodat kliënte die likiditeitsvoordele wat banke en byvoorbeeld verskansingsfondse kan geniet, geniet. sou geniet. Markermakers werk egter nie in 'n suiwer en regte mark nie, die mark word sinteties gemaak, en dit is nie verteenwoordigend nie en onderhewig aan moontlike manipulasie deur die bemarkingsmakelaar, tot hul voordeel en nie hul kliënte nie.