FONDAMENTELE ANALISE - Les 7

In hierdie les sal jy leer:

• Wat is Fundamentele Analise
• Hoe beïnvloed makro-ekonomiese data vrystellings die mark

Fundamentele analise kan beskryf word as 'n metode om 'n sekuriteit te evalueer, in 'n poging om die intrinsieke waarde daarvan te meet deur die verbandhoudende ekonomiese, finansiële en ander kwalitatiewe en kwantitatiewe faktore te ondersoek. Kortom, dit is vir forexhandel bekommerd; Ons kyk na alle makro- en mikro-ekonomiese inligting rakende die prestasie van 'n spesifieke land of streek, ten einde die waarde van sy geldeenheid teenoor ander geldeenhede te bepaal.

Verskillende Klassifikasies van Fundamentele Analise

Daar is 'n belangrike beskrywing wat handelaars wat beginner moet word, moet vertroud maak met fundamentele nuushandel en die gepubliseerde data; die publikasie: mis, slae of kom in soos voorspel. As die data 'die voorspelling misloop', is die impak op die betrokke land dikwels negatief. As die data "die voorspelling klop", word dit as positief beskou vir die geldeenheid teenoor sy eweknieë. As die data soos voorspel inkom, kan die impak gemodereer of geneutraliseer word. Sommige van die vrystellings van makro-ekonomiese data wat 'n groot impak op die finansiële markte kan hê, is:

• Werkloosheid en indiensnemingsgetalle
• Inflasie syfers
• BBP

Werkloosheid en indiensnemingsnommers

As voorbeeld sal ons die werkloosheid en werkgegewensdata van die VSA se regeringsdepartement gebruik. In die besonder die hoë impak maandelikse nie-boerdery betaalstaat data, het die vermoë om te beweeg markte, indien die gepubliseerde data klop, of die voorspelling mis. Ons sal ook waarskynlik, maar hipotetiese getalle gebruik, om te illustreer hoe die data deur beleggers geïnterpreteer kan word.

Eerstens, elke handelsweek, gewoonlik op 'n Donderdag, ontvang ons die weeklikse aantal onlangse werkloosheids eise en die voortgesette eise van die BLS; Buro vir arbeidsstatistiek. Die onlangse eise vir die voorafgaande week kan 250k wees, groter as die vorige week se 230k en die voorspelling van die 235k ontbreek. Voortgesette eise kan van 1450k na 1500k gestyg het, ook die voorspelling ontbreek. Hierdie data publikasies sal waarskynlik die Amerikaanse dollar negatief beïnvloed. Natuurlik sal die impak verminder, afhangende van die erns van die mis.

Tweedens; die nou berugte NFP-data word een keer per maand gepubliseer, en daar word gretig op hulle gewag, want dit kan die Amerikaanse dollar se waarde dikwels dramaties beïnvloed. Daar moet egter op gelet word dat die impak van hierdie data baie minder onlangs (2017) is as in vorige jare. Kort na die finansiële krisisse en die daaropvolgende kredietkrisis van 2007-2009 en gedurende periodes wat daarop gelei het, was die aantal indiensnemingsgetalle wat verband hou met die NFP-data dikwels uiters wisselvallig, daarom is die bewegings van valutapare soos: GPB / USD, USD / JPY en EUR / USD was aansienlik. Op die oomblik is die gepubliseerde NFP-syfers oor die algemeen binne 'n krappe omvang, daarom is die bewegings van die belangrikste geldeenheidspare baie minder dramaties.

Inflasie syfers

Daar is baie inflasie syfers gepubliseer deur die regering se amptelike agentskappe, soos die ONS in die Verenigde Koninkryk. Die ONS (amptelike nasionale statistieke) publiseer elke maand die inflasiesyfers van die Verenigde Koninkryk. Die belangrikste inflasiesyfers is die VPI en RPI, verbruikers en kleinhandelinflasie syfers. Die ONS publiseer ook figuur soos looninflasie, die inset- en uitvoerinflasie syfers en huisprysinflasie syfers, maar die VPI word beskou as die mees prominente, beide die maandelikse en jaarlikse (YoY) toename of afname. Ons gebruik die Britse inflasie syfers as 'n voorbeeld, want op die huidige tyd (2017) is inflasie 'n sleutelvak in die Verenigde Koninkryk.

Inflasie het onlangs in die VK gespoeg van 'n koers van 0.2% in 2016, tot 2.9% in die eerste kwartaal van 2017. Hierdie vinnige styging het spekulasie geskep dat die Britse sentrale bank (die BoE), deur sy monetêre beleidskomitee, gedwing sal word om die basis rentekoers te verhoog. Die skielike toename in inflasie is veroorsaak deur die Britse referendum besluit om die EU te verlaat. Sterling het skerp gedaal teenoor sy vernaamste eweknieë (die euro en dollar) en ten spyte van 'n onlangse herstel is dit steeds ongeveer nagenoeg ongeveer. 15% teenoor albei eweknieë sedert Junie 2016. En in 'n ekonomie is ongeveer 70% afhanklik van verbruikersbesteding, met kleinhandel en dienste die sleutelbestuurders, die impak van sterling se val op die ekonomie is ernstig. Kleinhandelaars is nou (Q2 2017) getoon dat verkope in duie stort (slegs jaarliks ​​0.9%), loonstygings val; slegs jaarliks ​​1.9%, terwyl die Britse BBP (bruto binnelandse produk) vir die Q1 van 2017 0.2% was, die laagste in die 28-lande wat die EU verteenwoordig.

As inflasie aansienlik voor die voorspelling kom, kan ontleders en beleggers versigtig luister na verskeie inligtingsessies van die Verenigde Koninkryk se BoE om vas te stel of die sentrale bank tariewe sal verhoog om inflasie te beheer. Die pond sterling sal dus teenoor sy eweknieë styg. Beleggers kan baie dadelik 'n mis, of 'n beduidende klop, vertaal, as rede om lank of kort 'n geldeenheid te gaan. 

BBP

Ontleders en beleggers sal altyd die BBP-publikasies van verskillende lande en of streke deeglik monitor om sodoende die ekonomiese welsyn van die spesifieke uitgewer te bepaal. Die vrystellings word gewoonlik deur staatsdepartemente gepubliseer, en BBP-data word dikwels na harde data verwys. dit is 'n belangrike hoë impak vrystelling dat as dit die voorspelling mis of slaan, die vermoë het om forex-, kommoditeits- en aandelemarkte te beweeg.

Bruto binnelandse produk (BBP) is 'n monetêre maatstaf van die finale markwaarde van alle goedere en dienste wat in 'n tydperk vervaardig word, gewoonlik deur lande, in teenstelling met 'n globale maatstaf of 'n vasteland se BBP; kwartaalliks of jaarliks. 'N Uitsondering hiervan is die BBP van die eurosone, wat afgebreek word aan individuele lande, maar ook 'n lesing word vir die enkele geldeenheid blokke gesamentlike BBP gegenereer.

Nominale BBP ramings word dus gebruik om die ekonomiese prestasie van 'n hele land of streek te bepaal, sodat ontleders en beleggers internasionale vergelykings kan maak. Nominale BBP per capita het een groot fout, in soverre dit nie die ware verskille in lewenskoste en die inflasiekoerse van individuele lande of streke weerspieël nie. Dit is waarom baie ekonome verkies om die grondslag van BBP per capita te gebruik by die term "koopkragpariteit" (PPP), aangesien dit waarskynlik baie meer relevant en akkuraat is wanneer die verskille in lewenstandaarde tussen verskillende nasies vergelyk word.

Die groot voordeel van BBP per capita, wanneer dit gebruik word as 'n effektiewe aanduiding van die lewenstandaard in verskillende streke en lande, is dat dit gereeld, wyd en op 'n konsekwente basis gemeet word. Dit word gereeld en in harmonie gemeet; Die meerderheid van die lande verskaf ten minste kwartaalbasis inligting oor die BBP, hoewel die meeste gevorderde lande dit ook maandeliks voorsien. Dit laat toe dat ontwikkelende tendense vinnig opgemerk word.

BBP word deesdae so wyd bereken, dat daar byna elke land in die wêreld 'n mate van BBP beskikbaar is, met behulp van 'n baie soortgelyke rekenkundige tegniek, wat eenvoudige inter-land vergelykings moontlik maak. Dit word so konsekwent gemeet dat die tegniese definisie van BBP nou 'n konsekwente meting onder die meerderheid van G20-lande is.

Ontleding van fundamentele analise en toepassing daarvan op ons verhandeling, is 'n relatief eenvoudige onderneming. Ons moet bewus wees van die komende gebeure op ons kalender en verseker dat ons (indien ons 'n handwerker is) ons beskikbaar stel om die impak van enige publikasie te hanteer. Sonder twyfel is dit fundamentele gebeurtenisse wat markte soos forex, kommoditeite en aandele-indekse beweeg. Alhoewel bewyse bestaan ​​dat prys reageer op die bereiking van sekere groot bewegende gemiddeldes, of draaipunte, of Fibonacci-gebiede, is dit fundamentele faktore wat histories ons markte beweeg.