Розніца паміж пачатковай маржой і маржой падтрымання
Маржа, у кантэксце валютнага рынку, з'яўляецца фундаментальнай канцэпцыяй, якую трэйдары павінны зразумець, каб паспяхова арыентавацца ў складанасцях гандлю валютай. Прасцей кажучы, маржа - гэта забеспячэнне, неабходнае брокерам для палягчэння гандлю з крэдытным плячом. Гэта дазваляе трэйдарам кантраляваць пазіцыі, якія перавышаюць баланс іх рахунку, патэнцыйна павялічваючы прыбытак, але таксама павялічваючы схільнасць да страт. Каб эфектыўна выкарыстоўваць сілу маржы, вельмі важна разумець адрозненні паміж пачатковай маржой і маржой на захаванне.
Пачатковая маржа - гэта першапачатковы дэпазіт або заклад, які трэйдар павінен прадаставіць, каб адкрыць пазіцыю з крэдытным плячом. Ён служыць ахоўным буферам для брокераў, гарантуючы, што трэйдары маюць фінансавыя магчымасці для пакрыцця патэнцыйных страт. Наадварот, маржа абслугоўвання - гэта мінімальны баланс рахунку, неабходны для падтрымання адкрытай пазіцыі. Няздольнасць падтрымліваць гэты баланс можа прывесці да маржынальных патрабаванняў і ліквідацыі пазіцыі.
У дынамічным свеце форекс, дзе рынкавыя ўмовы могуць хутка змяняцца, веданне розніцы паміж пачатковай маржой і маржай падтрымання можа стаць выратаваннем. Гэта дазваляе трэйдарам рабіць абгрунтаваны выбар і разумна кіраваць сваімі рахункамі.
Тлумачэнне пачатковай маржы
Пачатковая маржа, важная канцэпцыя ў гандлі валютай, - гэта авансавы заклад, які трэйдары павінны ўнесці ў сваіх брокераў пры адкрыцці пазіцыі крэдытнага пляча. Гэтая маржа служыць гарантыйным дэпазітам, абараняючы як трэйдара, так і брокера ад магчымых страт у выніку неспрыяльных рухаў на рынку.
Для разліку пачатковай маржы брокеры звычайна выказваюць яе ў працэнтах ад агульнага памеру пазіцыі. Напрыклад, калі брокеру патрабуецца першапачатковая маржа ў 2%, а трэйдар жадае адкрыць пазіцыю на суму 100,000 2,000 долараў, яму трэба будзе ўнесці XNUMX XNUMX долараў у якасці пачатковай маржы. Гэты падыход, заснаваны на працэнтах, гарантуе, што ў трэйдараў будзе дастаткова сродкаў для пакрыцця патэнцыйных страт, паколькі валютны рынак можа быць вельмі зменлівым.
Брокеры ўводзяць першапачатковыя патрабаванні да маржы, каб паменшыць рызыкі, звязаныя з гандлем з выкарыстаннем крэдытнага пляча. Ён дзейнічае як сетка фінансавай бяспекі, гарантуючы, што трэйдары маюць дастатковы капітал для пакрыцця патэнцыйных страт, якія могуць узнікнуць на працягу жыцця гандлю. Устанаўліваючы пачатковую маржу, брокеры зніжаюць рызыку дэфолту і абараняюць сябе ад страт, панесеных трэйдарамі, якія могуць не мець фінансавых магчымасцей для эфектыўнага кіравання сваімі пазіцыямі.
Акрамя таго, першапачатковая маржа гуляе важную ролю ў кіраванні рызыкамі для трэйдараў. Ён заахвочвае адказны гандаль, не даючы трэйдарам празмерна выкарыстоўваць свае рахункі, што можа прывесці да значных страт. Патрабуючы авансавы дэпазіт, першапачатковая маржа гарантуе, што трэйдары будуць зацікаўлены ў разумным кіраванні сваімі пазіцыямі.
Разгледзім трэйдара, які жадае набыць 100,000 1.1000 еўра (EUR/USD) па абменным курсе 110,000. Агульны памер пазіцыі складае 2 2,200 долараў. Калі патрабаванне брокера да пачатковай маржы складае XNUMX%, трэйдару трэба будзе ўнесці XNUMX долараў у якасці пачатковай маржы. Гэтая сума дзейнічае як заклад, забяспечваючы сетку бяспекі як для трэйдара, так і для брокера ў выпадку, калі гандаль пойдзе супраць іх.
Аб'яўлена маржа абслугоўвання
Маржа абслугоўвання з'яўляецца найважнейшым кампанентам гандлю замежнай валютай, які трэйдары павінны разумець, каб гарантаваць адказнае кіраванне пазіцыямі крэдытнага пляча. У адрозненне ад пачатковай маржы, якая з'яўляецца першапачатковым закладам, неабходным для адкрыцця пазіцыі, маржа абслугоўвання з'яўляецца пастаянным патрабаваннем. Ён уяўляе сабой мінімальны баланс рахунку, які трэйдар павінен падтрымліваць, каб падтрымліваць адкрытую пазіцыю актыўнай.
Значнасць маржы на абслугоўванне заключаецца ў яе ролі гарантыі ад празмерных страт. У той час як першапачатковая маржа абараняе ад патэнцыйных першапачатковых страт, маржа абслугоўвання прызначана для прадухілення трэйдараў ад траплення адмоўнага балансу ў выніку неспрыяльных рухаў на рынку. Ён дзейнічае як ахоўная сетка, гарантуючы, што трэйдары маюць дастаткова сродкаў на сваім рахунку для пакрыцця патэнцыйных страт, якія могуць узнікнуць пасля адкрыцця пазіцыі.
Маржа абслугоўвання адыгрывае ключавую ролю ў прадухіленні патрабаванняў маржы. Калі баланс рахунку трэйдара апускаецца ніжэй за патрабаваны ўзровень маржы абслугоўвання, брокеры звычайна робяць патрабаванне аб маржы. Гэта патрабаванне да трэйдара ўнесці дадатковыя сродкі на свой рахунак, каб вярнуць яго да ўзроўню маржы абслугоўвання або вышэй. Невыкананне патрабаванняў маржы можа прывесці да таго, што брокер закрые пазіцыю трэйдара, каб абмежаваць далейшыя магчымыя страты.
Акрамя таго, маржа абслугоўвання служыць інструментам кіравання рызыкамі, дапамагаючы трэйдарам адказна кіраваць сваімі пазіцыямі. Гэта перашкаджае трэйдарам выкарыстоўваць празмернае запазычанне на сваіх рахунках і заахвочвае іх рэгулярна кантраляваць свае пазіцыі, каб пераканацца, што ў іх дастаткова сродкаў для выканання патрабаванняў да маржы абслугоўвання.
Выкажам здагадку, што трэйдар адкрывае пазіцыю з крэдытным плячом з агульным памерам пазіцыі ў 50,000 1 долараў, а патрабаванне брокера да маржы да падтрымання складае 500%. У гэтым выпадку трэйдару трэба будзе падтрымліваць мінімальны баланс рахунку ў 500 долараў, каб прадухіліць маржынальны выклік. Калі баланс на рахунку апускаецца ніжэй за XNUMX долараў з-за неспрыяльных рухаў на рынку, брокер можа зрабіць патрабаванне маржы, запатрабаваўшы ад трэйдара ўнесці дадатковыя сродкі, каб вярнуць баланс да неабходнага ўзроўню. Гэта гарантуе, што трэйдары актыўна кіруюць сваімі пазіцыямі і фінансава падрыхтаваны да ваганняў рынку.
Асноўныя адрозненні
Крытэрыі першапачатковага патрабавання да маржы ўключаюць абставіны, якія выклікаюць у трэйдараў неабходнасць вылучыць авансавы заклад пры адкрыцці пазіцыі крэдытнага пляча. Брокеры ўводзяць першапачатковыя патрабаванні да маржы, каб гарантаваць, што трэйдары маюць фінансавыя магчымасці для падтрымкі сваіх пазіцый. Гэтыя крытэрыі могуць нязначна адрознівацца ў розных брокераў, але звычайна ўключаюць такія фактары, як памер пазіцыі, валютная пара, якой гандлююць, і палітыка брокера па ацэнцы рызыкі. Трэйдарам вельмі важна разумець, што розныя брокеры могуць мець розныя патрабаванні да пачатковай маржы для адной і той жа валютнай пары або гандлёвага інструмента.
Крытэрыі маржы абслугоўвання ўступаюць у сілу, калі трэйдар мае адкрытую пазіцыю. Ён дыктуе мінімальны баланс рахунку, неабходны для падтрымання актыўнасці пазіцыі. Маржа абслугоўвання звычайна ўсталёўваецца ў працэнтах ніжэй, чым першапачатковае патрабаванне маржы. Гэты меншы працэнт адлюстроўвае пастаянны характар маржы на абслугоўванне. Калі рынкавыя ўмовы вагаюцца, падтрыманне адкрытай пазіцыі становіцца менш капіталаёмістым, але трэйдары ўсё роўна павінны мець пэўны ўзровень сродкаў, даступных для пакрыцця патэнцыйных страт. Крытэрыі захавання маржы гарантуюць, што трэйдары актыўна кантралююць свае пазіцыі і маюць дастатковыя сродкі для прадухілення закрыцця сваіх пазіцый з-за неспрыяльных рухаў на рынку.
Невыкананне патрабаванняў да пачатковай і падтрымліваючай маржы можа мець значныя наступствы для трэйдараў. Калі баланс рахунку трэйдара апускаецца ніжэй патрабаванняў першапачатковай маржы, ён можа не мець магчымасці адкрываць новыя пазіцыі або можа сутыкнуцца з абмежаваннямі ў сваёй гандлёвай дзейнасці. Больш за тое, калі баланс рахунку апускаецца ніжэй за ўзровень маржы абслугоўвання, брокеры звычайна выдаюць патрабаванні аб маржы. Гэтыя маржынальныя патрабаванні патрабуюць ад трэйдараў неадкладнага дэпазіту дадатковых сродкаў для выканання маржынальных патрабаванняў. Калі гэтага не зрабіць, брокер можа закрыць пазіцыі трэйдара, каб абмежаваць далейшыя страты. Такія прымусовыя ліквідацыі могуць прывесці да значных фінансавых страт і парушыць агульную гандлёвую стратэгію трэйдара.
Практычнае прымяненне
Працэс выкліку маржы
Калі баланс рахунку трэйдара набліжаецца да ўзроўню маржы падтрымання, гэта запускае крытычны этап у гандлі замежнай валютай, вядомы як працэс маржы. Гэты працэс прызначаны для абароны трэйдараў і брокераў ад празмерных страт.
Калі баланс рахунку трэйдара набліжаецца да ўзроўню падтрымання маржы, брокеры звычайна выдаюць апавяшчэнне аб маржы. Гэта апавяшчэнне служыць папярэджаннем, заклікаючы трэйдара прыняць меры. Каб вырашыць маржынальны выклік, у трэйдараў ёсць некалькі варыянтаў:
Унесці дадатковыя сродкі: Самы просты спосаб задаволіць патрабаванне маржы - гэта ўнесці дадатковыя сродкі на гандлёвы рахунак. Гэта ўліванне капіталу гарантуе, што сальда рахунку вернецца да ўзроўню маржы абслугоўвання або перавысіць яго.
Блізкія пазіцыі: У якасці альтэрнатывы трэйдары могуць выбраць закрыццё некаторых або ўсіх адкрытых пазіцый, каб вызваліць сродкі і выканаць патрабаванні да маржы. Гэтая опцыя дазваляе трэйдарам захоўваць кантроль над балансам свайго рахунку.
Калі трэйдар не адказвае на маржынальны запыт аператыўна, брокеры могуць прыняць аднабаковыя меры, ліквідаваўшы пазіцыі, каб прадухіліць далейшыя страты. Гэтая прымусовая ліквідацыя гарантуе, што рахунак застаецца плацежаздольным, але можа прывесці да рэалізаваных страт для трэйдара.
Стратэгіі кіравання рызыкамі
Каб пазбегнуць маржынальных патрабаванняў і эфектыўна кіраваць рызыкамі, трэйдары павінны рэалізаваць наступныя стратэгіі кіравання рызыкамі:
Правільны памер пазіцыі: Трэйдары павінны разлічваць памеры пазіцый на аснове балансу свайго рахунку і талерантнасці да рызыкі. Пазбяганне празмерна вялікіх пазіцый зніжае верагоднасць маржынальных патрабаванняў.
Выкарыстоўвайце стоп-лосс ордэра: Усталяванне стоп-лосс заказаў мае першараднае значэнне. Гэтыя заказы аўтаматычна закрываюць пазіцыі пры дасягненні загадзя вызначаных узроўняў цэн, абмяжоўваючы патэнцыйныя страты і дапамагаючы трэйдарам прытрымлівацца свайго плана кіравання рызыкамі.
дыверсіфікацыя: размеркаванне інвестыцый па розных валютных парах можа дапамагчы знізіць рызыку. Гэтая стратэгія дыверсіфікацыі можа прадухіліць значныя страты ў адной здзелцы ад уплыву на ўвесь рахунак.
Пастаянны маніторынг: Рэгулярны маніторынг адкрытых пазіцый і рынкавых умоў дазваляе трэйдарам своечасова ўносіць карэктывы і аператыўна рэагаваць на патэнцыйныя папярэджанні аб маржы.
заключэнне
Каб абагульніць асноўныя моманты:
Пачатковая маржа - гэта першапачатковы дэпазіт або заклад, неабходны брокерам для адкрыцця пазіцыі крэдытнага пляча. Ён дзейнічае як ахоўны буфер ад патэнцыйных першапачатковых страт, заахвочваючы адказную гандлёвую практыку і абараняючы як трэйдараў, так і брокераў.
Маржа абслугоўвання - гэта пастаяннае патрабаванне падтрымліваць мінімальны баланс рахунку, каб падтрымліваць адкрытую пазіцыю актыўнай. Ён служыць ахоўнай сеткай, не даючы трэйдарам трапіць у адмоўны баланс з-за неспрыяльных рухаў на рынку, і адыгрывае ключавую ролю ў прадухіленні маржынальных патрабаванняў.
Разуменне розніцы паміж гэтымі двума тыпамі маржы мае першараднае значэнне для трэйдараў форекс. Гэта дазваляе трэйдарам адказна кіраваць сваімі рахункамі, зніжаць рызыку ўзнікнення праблем, звязаных з маржынальнасцю, і прымаць абгрунтаваныя рашэнні на пастаянна зменлівым рынку форекс.
