Случайно ли са движенията на валутните пазари?
Случайността може да се определи като липса на модел или предсказуемост в поредица от събития. Случайна последователност от събития, символи или стъпки изглежда, че няма ред и не успява да следва разбираем модел или комбинация.
Ако съберете група търговци за обсъждане на техния занаят, един от най-горещо оспорваните теми ще бъде очевидната случайност на всички различни пазари, които търгуваме, по-специално валутните пазари. Обикновено участниците в дискусията ще вземат двоични / противоположни позиции; някои твърдят, че валутните пазари наистина са напълно случайни, други се позовават на това, че недвусмислено не са.
Ако приемем, че нашите пазари са напълно случайни, предполагаме, че всичките ни печалби са един фактор и влияние; късмет и само късмет. Декларираме, че фундаменталните анализи и технически анализ са действително безполезни. Предлагаме също, че макар някои икономически събития в календара да могат да променят пазарите, не можем да предвидим; ако, как и колко, те ще преместят пазарите си след освобождаването.
Трудно е да се постави номер на броя на търговците, които участват в търговията на валутния пазар на дневна база, като последната информация за БИС сочи, че оборотът е около $ 5 трилиона всеки ден, маркирайки Forex като най-големия глобален пазар за търговия на известно разстояние. Може ли такъв пазар, с милиони участници, да не успеят да създадат забележими модели, когато можем ясно да видим такива исторически и развиващи се модели, на всяка средно- и дългосрочна времева рамка, ние избираме да наблюдаваме?
Ако нашите валутни пазари бяха наистина случайни и невъзможни за търговия, тогава със сигурност нямаше да видим никакви видими тенденции в средносрочен и дългосрочен план? Нашите 4hr, или дневни графики, биха придобили приликата на диаграма с кърлежи; непрекъснато променяше както бичи, така и мечи диапазони, правейки информацията невъзможна за тълкуване и търговия.
Фразата „заблуждава се от случайността“ често се използва от противници на търговията, тъй като те ужасно осъждат търговията. Фразата обаче може да се тълкува по различни начини; не е непременно твърдение, че пазарите са случайни, затова можем да бъдем заблудени от пазарното поведение, може да е обяснение, че търговците се заблуждават от това, което всъщност представлява случайността. Нашите валутни пазари рядко се движат в случайни модели, основно реагират на тежестта на мнението и настроенията, причинени от десетките милиони сделки, извършвани от малките търговци на дребно, до търговците на институционално ниво, в големите банки и хедж фондовете. Много от тези становища се развиват като следствие от фундаменталните икономически календарни събития, публикувани ежедневно. Намираме ли сериозно това, ако например; FOMC в САЩ неочаквано повишава ключовия лихвен процент от 1% по време на последната им среща през декември, след това стойността на USD няма да се повиши? Ако има някаква случайност, то тогава тя се отнася само до крайността на хода.
Нашите комбинирани усилия водят до преместване на валутната двойка в една или друга посока. Нека визуализираме нашата валутна двойка на пазара като гигантски влекач на война, като средната точка представлява дневната точка на въртене. Физиката, силата и силата на едната страна ще спечелят, привличайки сигурността ни в бичи или мечи условия през деня, до R1 (бичи) или S1 мечи. Няма нищо случайно в това движение, това е напълно естествен резултат.
Накрая, ако търсим повече доказателства, че пазарните движения не са случайни, помислете как се държат нашите валутни пазари по време на отделните търговски сесии и как движението е пропорционално на дейността. Докато приближаваме 10pm GMT, ще наблюдаваме много малки промени в пазарната цена, освен ако основна политическа новина не се счупи или световната икономика е в състояние на поток. В по-голямата си част, по това време на вечерта, пазарите се успокояват, тъй като основните валутни двойки се движат в много малки тесни граници, цената е силно предвидима. На практика е невъзможно да се търгува, като се има предвид липсата на ликвидност и обем, но това е идеална илюстрация за това как нашите валутни пазари не са случайни, а са неразривно свързани с дейността.
