ИЗБОР НА ПРАВОТО БРОКЕР е от съществено значение за FOREX TRADERS - Урок 4

В този урок ще научите:

• Как да изберем правилния брокер
• Бизнес моделът на ECN брокер 
• Разликата между ECN Broker и Market Maker

Има много форекс брокери, изброени в различни онлайн директории, с които можете да избирате да търгувате. Може да ви е препоръчал брокер от приятел или да изберете брокер чрез реклама, която сте виждали в интернет, или чрез преглед, който сте прочели на специализиран уебсайт за търговия с валута или на форум. Въпреки това, има някои основни въпроси, които трябва да зададете и запитвания, които трябва да отговарят, преди да се ангажират средствата си за всеки брокер.

Регулиране

Къде се намира избраният от вас FX брокер, под каква юрисдикция се следи и доколко е ефективно тяхното регулиране? Например бизнес практиката на FX брокери, базирана в Кипър, се наблюдава от организация, известна като CySEC, която има следните отговорности:

• Да контролира и контролира работата на Кипърската фондова борса и транзакциите, извършвани на фондовата борса, нейните котирани компании, брокери и брокерски фирми.
• Да контролира и контролира лицензирани компании за инвестиционни услуги, колективни инвестиционни фондове, инвестиционни консултанти и дружества за управление на взаимни фондове.
• Да се ​​предоставят лицензи за експлоатация на инвестиционни посредници, включително инвестиционни консултанти, брокерски фирми и брокери.
• Да налага административни санкции и дисциплинарни наказания на брокери, брокерски фирми, инвестиционни консултанти, както и на всяко друго юридическо или физическо лице, което попада в обхвата на разпоредбите на законодателството на фондовия пазар.

В Обединеното кралство брокерите трябва да спазват правилата и разпоредбите, определени от FCA (органът за финансово поведение). В САЩ всички валутни брокери (включително тези, които се наричат ​​„въвеждащи брокери“) трябва да бъдат регистрирани в Националната асоциация за фючърси (NFA), саморегулиращия се управителен орган, който осигурява регулаторна рамка, за да гарантира: прозрачност, почтеност, регулаторни отговорности. всички пазарни участници.

Без такси

Търговците трябва да търгуват на форекс с брокер, който не начислява такси за сделки. Етичните, отговорни и справедливи брокери трябва да се възползват само от малкия размер на печалбата, направена от разпространението на всяка търговия. Например; ако сте котирали 0.5 спред на валутна двойка, тогава брокерът може да направи печалба 0.1 от действителната търговия. Не трябва да има никакви други такси, свързани с профила Ви. Освен ако не управлявате малка сметка с минимално ниво от $ 100, в който случай брокерът може да изиска малка такса, за да го направи по-ефективен за двете страни. Въпреки това, като процент от депозираните средства, таксата ще бъде изключително малка. 

Няма размяна на такси

Уважаемите брокери на форекс не начисляват такси за задържане на вашите позиции за една нощ, или такса за това, което се нарича "суап".

Ниски спредове

Трябва да търгувате само с брокери, които работят с променливи спредове, фиксираните спредове просто не съществуват в бързо развиващия се пазар, който е Forex търговия. Следователно, ако брокерът предлага фиксиран спред, например; Основните валутни двойки могат да го направят само чрез манипулиране на спредовете. Те не могат да предлагат това, което се нарича директна услуга за обработване, в ECN (електронно конфигурирана мрежа), която е ликвидна група от постоянни котировки, доставяни главно от големите инвестиционни банки.

Лесно изтегляне

Колко лесно е да изтеглите печалбата си или да прехвърлите средства от търговската си сметка, е важна мярка за качеството на организацията, с която се занимавате. Трябва да има секции на уебсайта на брокера, които да обхващат точната процедура, която да следвате, за да изтеглите средствата си за защита на двете страни. Той трябва да цитира колко време отнема процесът и правилата, на които трябва да се придържа брокерът, за да се придържат към редица правила за пране на пари, въведени от управителния орган, като: CySEC, FCA или NFA.

STP / ECN

Търговците трябва да гарантират, че се занимават с възможно най-близо до реалния пазар. Те трябва да търгуват по най-професионалния начин. Право чрез обработка, в електронно конфигурирана мрежа, гарантира, че търговците на дребно провеждат своите сделки по подобен начин за опитни професионалисти, които обикновено биват наемани на търговски предприятия на ниво институция и банки от първо ниво.

Това е в интерес на брокер STP / ECN да помогне на клиентите си да печелят; колкото по-успешен е клиентът, толкова по-вероятно е да останат верни, доволни клиенти. Като се има предвид, че единствената печалба, която брокерът на STP / ECN ще направи, е малката марка върху спреда, те винаги ще гарантират, че поръчките са попълнени възможно най-бързо и колкото се може по-близо до цитираната цена, по-голямата част от времето. 

Няма Desling Desk

Работното бюро е пречка за достъпа ви до пазара. Помислете за работен бюро като портиер, който ви позволява да бъдете пуснати само на пазара на валутния пазар, когато търговецът реши, че е най-добре за тях. Сделките за работа на бюрото за търговия срещу клиента, те не насочват вашата поръчка към пазара, за да може вашата поръчка да бъде попълнена на най-добрата налична цена, те решават каква цена да попълните вашата поръчка.

Няма пазарна реализация

Подобно на ситуацията в търговския департамент, най-добре е търговците да се погрижат да избягват фирми, които правят пазар на ценни книжа (Forex двойки). Маркет-мейкърите също търгуват срещу своите клиенти, тъй като при дилърските операции те печелят, когато техните клиенти загубят. Ето защо е под въпрос дали биха били полезни за своите клиенти.

Какво е ECN брокер?

ECN, която означава Electronic Communication Network, наистина е начинът на бъдещето на валутните пазари. Най-добре е ECN да бъде описан като мост, свързващ по-малките участници на пазара с доставчиците на ликвидност чрез брокера на FOREX ECN.

Тази връзка се извършва с помощта на сложна технологична настройка, наречена FIX Protocol (Протокол за обмен на финансова информация). От една страна, брокерът получава ликвидност от своите доставчици на ликвидност и я прави достъпна за търговия на своите клиенти. От друга страна, брокерът доставя нарежданията на Клиентите към Ликвидни доставчици за изпълнение.

ECN автоматично съответства и изпълнява заявените поръчки, които се попълват по най-добрите налични цени. Една от допълнителните предимства на ECN, над съществуващите места за онлайн търговия, е, че мрежите могат да бъдат достъпни и често са по-ефективни по време на "after hours" търговията, което е особено подходящо предимство за валутните транзакции.

ECNs също са много ефективни за търговци, работещи с EAs (експертни съветници) за автоматизирана търговия, тъй като скоростта на изпълнение се ускорява. Някои ECNs са конфигурирани да обслужват институционални инвеститори, други са предназначени да обслужват инвеститорите на дребно, докато други са компилирани да преминават между двата сектора, като гарантират, че търговците на дребно могат да изпитат сходни нива на котировки и да се разпространят до тези на институциите.

Брокерът на ECN ползва комисионни за транзакция. Колкото по-голям е обемът на търгуване на клиентите на брокера, толкова по-висока е рентабилността на брокера.

Този уникален търговски модел гарантира, че брокерите на ECN никога не търгуват срещу своите клиенти и че спредът на ECN е много по-тесен от този, цитиран от стандартните брокери. Брокерите на ECN също таксуват на клиентите фиксирана, прозрачна комисиона за всяка транзакция. Търговията с FXCC като част от ефективността, предоставена от ECN, води до по-ниски такси, докато има допълнителна полза от допълнителното време за търговия. Тъй като ние събираме ценови котировки от няколко участници на пазара, ние сме в състояние да предложим на нашите клиенти по-строги спредове за покупко-продажба, отколкото биха били налични.

Разликата между ECN и Market Maker

ECN брокер

С прости думи, ECN брокерът позволява на клиентите си достъп до чист пазар на валутна търговия; електронен конфигуриран пазар, докато брокерът на маркет-мейкър прави пазар на валутните цени и печалби от търговия срещу техните клиенти. Маркетинговият мениджър има модел за дилърски бюра; те действат като вратари, за да решат кой отговаря на цените и кога. Възможността да се справят с клиенти в полза на брокера, води до критики към дилърските / маркетинговите агенти относно цялостното им почтеност. 

Market Maker

Маркет-мейкър може да се определи като брокерско-дилърска фирма, която публично цитира както покупна, така и продажна цена за валута или стока, търгувани редовно и непрекъснато. Пазарните производители се конкурират помежду си за клиентите, като предлагат най-добрите цени (спредове) за своите клиенти.

Пазарните производители често предлагат да предлагат по-строги и по-ниски спредове на други брокери. Маркет-мейкърите продават въз основа на това, че не начисляват комисионни, или добавят надценки за спредовете към институционалните нива, с които работят, и могат да предложат постоянно по-добри цени от посредниците, позволявайки на клиентите да се възползват от ликвидните ползи, които банките и например хедж фондовете ще се радват. Въпреки това, маркет-мейкърите не работят на чист и реален пазар, пазарът е синтетично направен и непредставлява и подлежи на потенциална манипулация от страна на брокера на маркет-мейкъра, в тяхна полза, а не на техните клиенти.