Atšķirība starp sākotnējo rezervi un uzturēšanas rezervi

Marža Forex tirgus kontekstā ir fundamentāls jēdziens, kas tirgotājiem ir jāsaprot, lai veiksmīgi orientētos valūtu tirdzniecības sarežģītībā. Marža, vienkārši sakot, ir nodrošinājums, ko brokeri pieprasa, lai atvieglotu sviras darījumus. Tas ļauj tirgotājiem kontrolēt pozīcijas, kas ir lielākas par viņu konta bilanci, potenciāli palielinot peļņu, bet arī palielinot pakļautību zaudējumiem. Lai efektīvi izmantotu rezerves iespējas, ir ļoti svarīgi saprast atšķirības starp sākotnējo rezervi un uzturēšanas rezervi.

Sākotnējā marža ir sākotnējais depozīts vai nodrošinājums, kas tirgotājam jāiesniedz, lai atvērtu aizņemto pozīciju. Tas kalpo kā aizsargbuferis brokeriem, nodrošinot, ka tirgotājiem ir finansiālas iespējas segt iespējamos zaudējumus. Turpretim uzturēšanas rezerve ir minimālais konta atlikums, kas nepieciešams, lai pozīcija būtu atvērta. Ja šis atlikums netiek saglabāts, var tikt pieprasīts papildu nodrošinājums un pozīcija tiek likvidēta.

Dinamiskajā forex pasaulē, kur tirgus apstākļi var strauji mainīties, zinot atšķirību starp sākotnējo un uzturēšanas rezervi, var glābt. Tas dod tirgotājiem iespēju izdarīt apzinātu izvēli un piesardzīgi pārvaldīt savus kontus.

Paskaidrota sākotnējā rezerve

Sākotnējā peļņa, kas ir būtisks jēdziens forex tirdzniecībā, ir sākotnējā ķīla, kas tirgotājiem ir jānogulda pie saviem brokeriem, atverot aizņemto pozīciju. Šī rezerve kalpo kā drošības depozīts, pasargājot gan tirgotāju, gan brokeri no iespējamiem zaudējumiem, ko var radīt nelabvēlīgas tirgus izmaiņas.

Lai aprēķinātu sākotnējo rezervi, brokeri to parasti izsaka procentos no kopējās pozīcijas lieluma. Piemēram, ja brokeris pieprasa sākotnējo rezervi 2% apmērā un tirgotājs vēlas atvērt pozīciju 100,000 2,000 USD vērtībā, viņam būs jāiemaksā USD XNUMX kā sākotnējā rezerve. Šī uz procentiem balstītā pieeja nodrošina, ka tirgotājiem ir pietiekami daudz līdzekļu, lai segtu iespējamos zaudējumus, jo forex tirgus var būt ļoti nepastāvīgs.

Brokeri nosaka sākotnējās maržas prasības, lai mazinātu riskus, kas saistīti ar aizņemto līdzekļu tirdzniecību. Tas darbojas kā finanšu drošības tīkls, nodrošinot, ka tirgotājiem ir pietiekams kapitāls, lai segtu iespējamos zaudējumus, kas var rasties darījuma darbības laikā. Nosakot sākotnējo rezervi, brokeri samazina saistību nepildīšanas risku un pasargā sevi no zaudējumiem, kas rodas tirgotājiem, kuriem, iespējams, nav finansiālās iespējas efektīvi pārvaldīt savas pozīcijas.

Turklāt sākotnējai peļņai ir būtiska nozīme tirgotāju riska pārvaldībā. Tas veicina atbildīgu tirdzniecību, neļaujot tirgotājiem pārmērīgi izmantot savus kontus, kas var radīt būtiskus zaudējumus. Pieprasot avansa depozītu, sākotnējā rezerve nodrošina, ka tirgotāji ir ieinteresēti pārdomāti pārvaldīt savas pozīcijas.

Apsveriet tirgotāju, kurš vēlas iegādāties 100,000 1.1000 eiro (EUR/USD) pēc valūtas maiņas kursa 110,000. Kopējais pozīcijas lielums ir 2 2,200 USD. Ja brokera sākotnējās rezerves prasība ir XNUMX%, tirgotājam būtu jāiemaksā USD XNUMX kā sākotnējā rezerve. Šī summa darbojas kā nodrošinājums, nodrošinot drošības tīklu gan tirgotājam, gan brokerim, ja darījums notiek pret viņiem.

Apkopes rezerve atklāta

Uzturēšanas rezerve ir būtiska forex tirdzniecības sastāvdaļa, kas tirgotājiem ir jāsaprot, lai nodrošinātu atbildīgu aizņemto pozīciju pārvaldību. Atšķirībā no sākotnējās rezerves, kas ir sākotnējais nodrošinājums, kas nepieciešams pozīcijas atvēršanai, uzturēšanas rezerve ir pastāvīga prasība. Tas atspoguļo minimālo konta atlikumu, kas tirgotājam jāsaglabā, lai atvērtu pozīciju būtu aktīva.

Uzturēšanas rezerves nozīme ir tās kā drošības līdzeklis pret pārmērīgiem zaudējumiem. Lai gan sākotnējā rezerve aizsargā pret iespējamiem sākotnējiem zaudējumiem, uzturēšanas rezerve ir paredzēta, lai novērstu tirgotāju nonākšanu negatīvā bilancē nelabvēlīgu tirgus kustību rezultātā. Tas darbojas kā drošības tīkls, nodrošinot, ka tirgotāju kontā ir pietiekami daudz līdzekļu, lai segtu iespējamos zaudējumus, kas var rasties pēc pozīcijas atvēršanas.

Uzturēšanas rezervei ir galvenā loma rezerves pieprasīšanas novēršanā. Kad tirgotāja konta atlikums nokrītas zem nepieciešamā uzturēšanas maržas līmeņa, brokeri parasti izdod papildu nodrošinājuma pieprasījumu. Tā ir prasība tirgotājam iemaksāt papildu līdzekļus savā kontā, lai tos atgrieztu līdz uzturēšanas rezerves līmenim vai virs to. Ja netiek izpildīts maržas pieprasījums, brokeris var slēgt tirgotāja pozīciju, lai ierobežotu turpmākos iespējamos zaudējumus.

Turklāt uzturēšanas rezerve kalpo kā riska pārvaldības instruments, palīdzot tirgotājiem atbildīgi pārvaldīt savas pozīcijas. Tas attur tirgotājus no pārmērīgas savu kontu piesaistes un mudina viņus regulāri uzraudzīt savas pozīcijas, lai nodrošinātu, ka viņiem ir pietiekami daudz līdzekļu, lai izpildītu uzturēšanas rezerves prasību.

Pieņemsim, ka tirgotājs atver aizņemto pozīciju ar kopējo pozīcijas lielumu 50,000 1 USD, un brokera uzturēšanas rezerves prasība ir 500%. Tādā gadījumā tirgotājam būtu jāsaglabā minimālais konta atlikums 500 ASV dolāru apmērā, lai novērstu papildu nodrošinājumu. Ja konta atlikums nokrītas zem XNUMX USD negatīvu tirgus izmaiņu dēļ, brokeris var izdot maržas pieprasījumu, pieprasot tirgotājam noguldīt papildu līdzekļus, lai atgrieztu atlikumu līdz vajadzīgajam līmenim. Tas nodrošina, ka tirgotāji aktīvi pārvalda savas pozīcijas un ir finansiāli sagatavoti tirgus svārstībām.

Galvenās atšķirības

Sākotnējās drošības prasības kritēriji ietver apstākļus, kuru dēļ tirgotājiem, atverot aizņemto pozīciju, ir jāpiešķir avanss nodrošinājums. Brokeri nosaka sākotnējās maržas prasības, lai nodrošinātu, ka tirgotājiem ir finansiālas iespējas atbalstīt savas pozīcijas. Šie kritēriji starp brokeriem var nedaudz atšķirties, bet parasti ietver tādus faktorus kā pozīcijas lielums, tirgojamais valūtu pāris un brokera riska novērtēšanas politika. Tirgotājiem ir svarīgi saprast, ka dažādiem brokeriem var būt atšķirīgas sākotnējās maržas prasības vienam un tam pašam valūtu pārim vai tirdzniecības instrumentam.

Uzturēšanas rezerves kritēriji stājas spēkā, kad tirgotājam ir atvērta pozīcija. Tas nosaka minimālo konta atlikumu, kas nepieciešams, lai pozīcija būtu aktīva. Uzturēšanas rezerve parasti tiek noteikta zemākā procentā nekā sākotnējās rezerves prasība. Šis zemākais procents atspoguļo uzturēšanas rezerves pastāvīgo raksturu. Tirgus apstākļiem svārstoties, atvērtās pozīcijas uzturēšana kļūst mazāk kapitālietilpīga, taču tirgotājiem joprojām ir jābūt zināmam līdzekļu līmenim, lai segtu iespējamos zaudējumus. Uzturēšanas maržas kritēriji nodrošina, ka tirgotāji aktīvi uzrauga savas pozīcijas un tiem ir pietiekami daudz līdzekļu, lai novērstu savu pozīciju slēgšanu nelabvēlīgu tirgus kustību dēļ.

Sākotnējās un uzturēšanas maržas prasību neievērošana var būtiski ietekmēt tirgotājus. Ja tirgotāja konta atlikums nokrītas zem sākotnējās rezerves prasības, viņš var nespēt atvērt jaunas pozīcijas vai saskarties ar ierobežojumiem savās tirdzniecības darbībās. Turklāt, ja konta atlikums nokrītas zem uzturēšanas rezerves līmeņa, brokeri parasti izdod papildu nodrošinājuma pieprasījumus. Šie maržas pieprasījumi pieprasa tirgotājiem nekavējoties noguldīt papildu līdzekļus, lai izpildītu maržas prasības. Ja tas netiks izdarīts, brokeris var slēgt tirgotāja pozīcijas, lai ierobežotu turpmākos zaudējumus. Šādas piespiedu likvidācijas var radīt būtiskus finansiālus zaudējumus un izjaukt tirgotāja vispārējo tirdzniecības stratēģiju.

Praktisks pielietojums

Margin call process

Kad tirgotāja konta atlikums tuvojas uzturēšanas maržas līmenim, tas aktivizē kritisko fāzi forex tirdzniecībā, ko sauc par maržas pieprasīšanas procesu. Šis process ir paredzēts, lai aizsargātu gan tirgotājus, gan brokerus no pārmērīgiem zaudējumiem.

Kad tirgotāja konta atlikums tuvojas uzturēšanas rezerves līmenim, brokeri parasti izdod maržas pieprasījuma paziņojumu. Šis paziņojums kalpo kā brīdinājums, mudinot tirgotāju rīkoties. Lai atrisinātu maržas pieprasījumu, tirgotājiem ir dažas iespējas:

Noguldīt papildu līdzekļus: Visvienkāršākais veids, kā izpildīt maržas prasību, ir iemaksāt papildu līdzekļus tirdzniecības kontā. Šī kapitāla iepludināšana nodrošina, ka konta atlikums atgriežas vai pārsniedz uzturēšanas rezerves līmeni.

Aizvērt pozīcijas: Alternatīvi, tirgotāji var izvēlēties slēgt dažas vai visas savas atvērtās pozīcijas, lai atbrīvotu līdzekļus un izpildītu maržas prasības. Šī opcija ļauj tirgotājiem saglabāt kontroli pār sava konta atlikumu.

Ja tirgotājs nekavējoties nereaģē uz maržas pieprasījumu, brokeri var veikt vienpusējas darbības, likvidējot pozīcijas, lai novērstu turpmākus zaudējumus. Šī piespiedu likvidācija nodrošina, ka konts paliek maksātspējīgs, taču tirgotājam var rasties realizēti zaudējumi.

Riska pārvaldības stratēģijas

Lai izvairītos no maržas pieprasīšanas un efektīvi pārvaldītu risku, tirgotājiem ir jāievieš šādas riska pārvaldības stratēģijas:

Pareiza pozīcijas izmēra noteikšana: Tirgotājiem ir jāaprēķina pozīciju lielums, pamatojoties uz viņu konta atlikumu un riska toleranci. Izvairīšanās no pārmērīgi lielām pozīcijām samazina papildu nodrošinājuma prasību iespējamību.

Izmantojiet stop-loss orderus: Stop-loss rīkojumu iestatīšana ir ļoti svarīga. Šie rīkojumi automātiski aizver pozīcijas, kad tiek sasniegts iepriekš noteikts cenu līmenis, ierobežojot iespējamos zaudējumus un palīdzot tirgotājiem ievērot savu riska pārvaldības plānu.

dažādošana: ieguldījumu sadalīšana dažādos valūtu pāros var palīdzēt mazināt risku. Šī diversifikācijas stratēģija var novērst, ka būtiski zaudējumi vienā darījumā ietekmē visu kontu.

Nepārtraukta uzraudzība: Regulāra atvērto pozīciju un tirgus apstākļu uzraudzība ļauj tirgotājiem veikt savlaicīgus pielāgojumus un nekavējoties reaģēt uz iespējamiem maržas pieprasījuma brīdinājumiem.

Secinājumi

Apkopojot galvenos punktus:

Sākotnējā marža ir sākotnējais depozīts vai nodrošinājums, ko brokeri pieprasa, lai atvērtu aizņemto pozīciju. Tas darbojas kā aizsardzības buferis pret iespējamiem sākotnējiem zaudējumiem, veicinot atbildīgu tirdzniecības praksi un aizsargājot gan tirgotājus, gan brokerus.

Uzturēšanas rezerve ir pastāvīga prasība saglabāt minimālo konta atlikumu, lai atvērtu pozīciju būtu aktīva. Tas kalpo kā drošības tīkls, neļaujot tirgotājiem nonākt negatīvā bilancē nelabvēlīgu tirgus izmaiņu dēļ, un tam ir galvenā loma maržas pieprasīšanas novēršanā.

Forex tirgotājiem ir ārkārtīgi svarīgi saprast atšķirību starp šiem diviem maržu veidiem. Tas ļauj tirgotājiem atbildīgi pārvaldīt savus kontus, samazināt ar maržu saistītu problēmu risku un pieņemt pārdomātus lēmumus pastāvīgi mainīgajā forex tirgū.