ഫണ്ടാമന്റൽ അനലിസ് - പാഠം 7

ഈ പാഠത്തിൽ നിങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കും:

• അടിസ്ഥാനപരമായ വിശകലനം എന്താണ്?
• മാക്രോ-സാമ്പത്തിക ഡാറ്റ റിലീസുകൾ എങ്ങനെ കമ്പോളത്തെ ബാധിക്കുന്നു

അടിസ്ഥാനപരമായി വിശകലനം "ഒരു സാമ്പത്തിക വിലയിരുത്തൽ, അതിന്റെ സാമ്പത്തിക അളവിനെ അളക്കാനുള്ള ശ്രമത്തിൽ, ബന്ധപ്പെട്ട സാമ്പത്തിക, സാമ്പത്തിക, മറ്റ് ഗുണാത്മകമായ, അളവറ്റ ഘടകങ്ങൾ പരിശോധിക്കുകയാണ്" എന്ന് വിവരിക്കാൻ കഴിയും. ചുരുക്കത്തിൽ, ഫോറെക്സ് ട്രേഡിങ്ങിന്; ഒരു പ്രത്യേക രാജ്യത്തിന്റെയോ അല്ലെങ്കിൽ പ്രദേശത്തിന്റെ പ്രകടനത്തെക്കുറിച്ചോ ഉള്ള എല്ലാ മാക്രോ, മൈക്രോ സാമ്പിൾ വിവരങ്ങളോടും ഞങ്ങൾ നോക്കിക്കാണുന്നു, അതിന്റെ കറൻസി മൂല്യവും മറ്റ് നാണയങ്ങളും തമ്മിലുള്ള ബന്ധം സ്ഥാപിക്കാൻ.

അടിസ്ഥാന വിശകലനത്തിന്റെ വ്യത്യസ്ത തരംഗങ്ങൾ

അടിസ്ഥാന വാർത്താ വ്യാപാരത്തെക്കുറിച്ചും പ്രസിദ്ധീകരിച്ച ഡാറ്റയെക്കുറിച്ചും പുതിയ വ്യാപാരികൾക്ക് പരിചിതരാകേണ്ട പ്രധാന വിവരണമുണ്ട്; പ്രസിദ്ധീകരണം ഒന്നുകിൽ: നഷ്‌ടപ്പെടുക, അടിക്കുക, അല്ലെങ്കിൽ പ്രവചനമായി വരുന്നു. ഡാറ്റ "പ്രവചനം നഷ്‌ടപ്പെടുത്തുന്നു" എങ്കിൽ, പ്രസക്തമായ രാജ്യത്തിനായുള്ള ആഘാതം പലപ്പോഴും നെഗറ്റീവ് ആയിരിക്കും. ഡാറ്റ "പ്രവചനത്തെ മറികടക്കുന്നു" എങ്കിൽ, അത് സഹപാഠികൾക്കെതിരെയുള്ള കറൻസിയെ പോസിറ്റീവ് ആയി കണക്കാക്കുന്നു. ഡാറ്റ പ്രവചനമായി വന്നാൽ, ആഘാതം മോഡറേറ്റ് ചെയ്യുകയോ നിർവീര്യമാക്കുകയോ ചെയ്യാം. സാമ്പത്തിക വിപണികളിൽ ഉയർന്ന സ്വാധീനം ചെലുത്താനിടയുള്ള ചില മാക്രോ ഇക്കണോമിക് ഡാറ്റ റിലീസുകൾ ഇവയാണ്:

• തൊഴിലില്ലായ്മയും തൊഴിൽ സംഖ്യയും
• നാണയപ്പെരുപ്പം
• ജി.ഡി.പി

തൊഴിലില്ലായ്മയും തൊഴിൽ സംഖ്യയും

ഉദാഹരണമായി യുഎസ് ഗവൺമെൻറ് ഡിപ്പാർട്ട്മെന്റിന്റെ തൊഴിലില്ലായ്മയും തൊഴിലവസര ഡാറ്റയും ഞങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കും. പ്രത്യേകിച്ചും പ്രതിമാസ കാർഷിക ഉൽപാദനത്തിന്റെ ഉയർന്ന തോതിലുള്ള ഡാറ്റ, മാർക്കറ്റിനെ നിയന്ത്രിക്കാനുള്ള ശേഷി ഉണ്ട്, പ്രസിദ്ധീകരിച്ച ഡാറ്റ തോട് അല്ലെങ്കിൽ പ്രവചനത്തെ നഷ്ടപ്പെടുത്തുന്നു. നിക്ഷേപകർക്ക് ഡാറ്റ എങ്ങനെ വ്യാഖ്യാനിക്കാം എന്ന് വിശദീകരിക്കാൻ ഞങ്ങൾ ചില സാധ്യതകളും, സാങ്കൽപ്പിക നമ്പറുകളും ഉപയോഗിക്കുന്നു.

ഒന്നാമതായി, ഓരോ ട്രേഡിങ്ങ് ആഴ്ചയും, സാധാരണയായി ഒരു വ്യാഴാഴ്ച, ഞങ്ങൾ സമീപകാല തൊഴിലില്ലായ്മ ക്ലെയിമുകളുടെ പ്രതിവാര എണ്ണവും BLS ൽ നിന്നുള്ള തുടർച്ചയായ ക്ലെയിമുകളും സ്വീകരിക്കുന്നു. ബ്യൂറോ ഓഫ് ലേബർ സ്റ്റാറ്റിസ്റ്റിക്സ്. തൊട്ടുമുമ്പുള്ള ആഴ്ച്ചയ്ക്കുള്ള ക്ലെയിമുകൾ കഴിഞ്ഞ ആഴ്ച 250k ആയിരിക്കാം, കഴിഞ്ഞ ആഴ്ചയിലെ 230k നേക്കാൾ കൂടുതലാണ്, കൂടാതെ 235k ന്റെ പ്രവചനവും നഷ്ടമായിരിക്കുന്നു. തുടരുന്ന ക്ലെയിമുകൾ, 1450k മുതൽ 1500 വരെ, പ്രവചനവും നഷ്ടമായിരിക്കാം. ഈ ഡാറ്റ പ്രസിദ്ധീകരണങ്ങൾ അമേരിക്കൻ ഡോളറിനെ പ്രതികൂലമായി ബാധിക്കും. സ്വാഭാവികമായും മിസിയുടെ കാഠിന്യം അനുസരിച്ച് ആഘാതം കുറയും.

രണ്ടാമതായി; ഇപ്പോൾ കുപ്രസിദ്ധമായ എൻ‌എഫ്‌പി ഡാറ്റ മാസത്തിലൊരിക്കൽ പ്രസിദ്ധീകരിക്കുന്നു, ഇത് യുഎസ് ഡോളറിന്റെ മൂല്യത്തെ നാടകീയമായി ബാധിക്കുമെന്നതിനാൽ ഇത് ആകാംക്ഷയോടെ കാത്തിരിക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഈ ഡാറ്റയുടെ ആഘാതം മുൻ വർഷങ്ങളെ അപേക്ഷിച്ച് അടുത്തിടെ (2017) വളരെ കുറവാണെന്ന കാര്യം ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതാണ്. 2007-2009 കാലഘട്ടത്തിലെ സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധികൾക്കും തുടർന്നുള്ള വായ്പാ പ്രതിസന്ധിക്കും തൊട്ടുപിന്നാലെ, അതിനു മുമ്പുള്ള കാലഘട്ടങ്ങളിൽ, എൻ‌എഫ്‌പി ഡാറ്റയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട തൊഴിൽ സംഖ്യകളുടെ ശ്രേണി പലപ്പോഴും അസ്ഥിരമായിരുന്നു, അതിനാൽ കറൻസി ജോഡികളുടെ ചലനങ്ങൾ: ജിപിബി / യുഎസ്ഡി, യുഎസ്ഡി / JPY, EUR / USD എന്നിവ ഗണ്യമായി. നിലവിൽ പ്രസിദ്ധീകരിച്ച എൻ‌എഫ്‌പി കണക്കുകൾ പൊതുവെ കർശനമായ പരിധിക്കുള്ളിലാണ്, അതിനാൽ പ്രധാന കറൻസി ജോഡികളുടെ ചലനങ്ങൾ വളരെ കുറവാണ്.

പണപ്പെരുപ്പ നിരക്ക്

UK യിലെ നാണയപ്പെരുപ്പം പോലുള്ള രാജ്യങ്ങളുടെ ഔദ്യോഗിക ഏജൻസികൾ പുറത്തുവിട്ട പല പണപ്പെരുപ്പ സൂചികകളും ഓരോ മാസവും ബ്രിട്ടനിലെ പണപ്പെരുപ്പത്തിന്റെ കണക്കുകൾ പ്രസിദ്ധീകരിക്കുന്നുണ്ട്. പണപ്പെരുപ്പത്തിന്റെ കണക്കുകൾ സിപിഐയും ആർപിഐയും ഉപഭോക്തൃവും റീട്ടെയിൽ പണപ്പെരുപ്പവും ആണ്. വേതന പണപ്പെരുപ്പം, ഇൻപുട്ട്, കയറ്റുമതി നാണയപ്പെരുപ്പ സൂചിക, ആഭ്യന്തരമായ വിലക്കയറ്റം എന്നീ കണക്കുകൾ പോലും ഒ.എൻ.സിയും പ്രസിദ്ധീകരിക്കുന്നുണ്ട്. എന്നാൽ പ്രതിമാസവും വാർഷികവും (യോഒ) വർധനവും കുറവുമാണ് സിപിഐ ഏറ്റവും പ്രമുഖമെന്ന് കണക്കാക്കുന്നത്. യു.കെയിലെ പണപ്പെരുപ്പ തോത് ഞങ്ങൾ ഉദാഹരണമായി ഉപയോഗിക്കുന്നതാണ്. കാരണം, ഇപ്പോഴത്തെ സമയത്ത് (2017) പണപ്പെരുപ്പം യുകെയിലെ ഒരു പ്രധാന വിഷയമാണ്.

കഴിഞ്ഞ വർഷത്തെ ആദ്യ പാദത്തിൽ പണപ്പെരുപ്പ തോത് വർദ്ധിപ്പിച്ചത്, എക്സ്.എൻ. യുകെയിലെ സെൻട്രൽ ബാങ്ക് (ബോഇ), മോണിറ്ററി പോളിസി കമ്മിറ്റി വഴി അടിസ്ഥാന പലിശനിരക്ക് ഉയർത്താൻ നിർബന്ധിതമാകുമെന്ന ഊഹക്കച്ചവടമാണിത്. യൂറോപ്യൻ യൂണിയനെ വിടുന്നതിന് യുകെയിലെ റെഫറണ്ടം തീരുമാനം പണപ്പെരുപ്പത്തിലെ പെട്ടെന്നുള്ള വർദ്ധനയാണ്. സ്റ്റെർലിംഗ് അതിന്റെ പ്രധാന കൂട്ടുകാരുടെയും (യൂറോയുടെയും ഡോളറിന്റെയും) നാടകീയമായി ഇടിഞ്ഞു. അടുത്തിടെയുള്ള വീണ്ടെടുക്കലിനു ശേഷവും ഇപ്പോഴും കുറയുകയാണ്. ജൂൺ, ജൂൺ മുതൽ രണ്ടുപേർക്കും എതിരായി 2-30%. ഒരു സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയിൽ ഉപഭോക്തൃ ചെലവിൽ ഏകദേശം 8% ആശ്രയിക്കുന്നുണ്ട്, റീട്ടെയിൽ സേവനങ്ങളും പ്രധാന സേവനദാതാക്കളുമായി, സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയിൽ സ്റ്റെർലിങ്ങിന്റെ പതനത്തിന്റെ പ്രത്യാഘാതം ഗുരുതരമായിരിക്കുന്നു. റീട്ടെയിലർമാർ ഇപ്പോൾ (ക്യുഎക്സ്എൻഎക്സ് XXX) വിൽപ്പന തകർച്ച സാക്ഷാത്കരിക്കപ്പെടുന്നു (പ്രതിവർഷം 5% വരെ മാത്രം), കൂലി ഉയരുന്നു. പ്രതിവർഷം ശരാശരി 21% വരെ, യുകെയിലെ മൊത്തം ആഭ്യന്തര ഉൽപാദനത്തിന്റെ (ജി.ഡി.പി.) ആകെ 9% ആയിരുന്നു, യൂറോപ്യൻ യൂണിയനിലെ ജർമനിയിൽ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞത്.

നാണയപ്പെരുപ്പം നെഗറ്റീവ് പ്രവണതയെങ്കിൽ, യു.കെയിലെ ബോയിൽ നിന്നുള്ള പല സംക്ഷിപ്ത അവലോകനങ്ങളും നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം ശ്രദ്ധിക്കാം. നാണയപ്പെരുപ്പം നിയന്ത്രിക്കാൻ റിസർവ്വ് ബാങ്ക് പലിശനിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുമെങ്കിൽ പൗണ്ട് സ്റ്റെർലിംഗ് അതിന്റെ സഹപാഠികളുടെ എണ്ണം വർദ്ധിക്കും. നീണ്ടതോ കുറഞ്ഞതോ ആയ ഒരു നാണയത്തിലേക്കിറങ്ങാൻ കാരണം നിക്ഷേപകർ സാധാരണയായി ഒരു മിസ്സ് അല്ലെങ്കിൽ ഒരു പ്രധാന ബീറ്റ് തരാം. 

ജി.ഡി.പി

പ്രത്യേക പ്രസാധകന്റെ സാമ്പത്തിക ശമ്പളം സ്ഥാപിക്കുന്നതിന് വിവിധ രാജ്യങ്ങളിൽ നിന്നും പ്രദേശങ്ങളിൽ നിന്നുമുള്ള ജിഡിപി പ്രസിദ്ധീകരണങ്ങളെ വിശകലനങ്ങളും നിക്ഷേപകരും എപ്പോഴും ശ്രദ്ധാപൂർവം നിരീക്ഷിക്കും. റിലീസുകൾ സാധാരണയായി സർക്കാർ ഡിപ്പാർമന്റ് പ്രസിദ്ധീകരിക്കും, ജിഡിപി ഡാറ്റ പലപ്പോഴും ഹാർഡ് ഡാറ്റ എന്ന് വിളിക്കുന്നു; അത് മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിക്കുന്നതിൽ പരാജയപ്പെടുകയോ അല്ലെങ്കിൽ പരാജയപ്പെടുകയോ ചെയ്താൽ ഫോറെക്സ്, ചരക്ക്, ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റുകൾ എന്നിവയിലേയ്ക്ക് നയിക്കാനുള്ള കഴിവുണ്ട്.

ഒരു കാലഘട്ടത്തിൽ നിർമ്മിക്കപ്പെടുന്ന എല്ലാ ചരക്കുകളുടെയും സേവനങ്ങളുടെയും അന്തിമ മാർക്കറ്റ് മൂല്യത്തിന്റെ മൊത്ത ആഭ്യന്തര ഉത്പാദനമാണ് മൊത്ത ആഭ്യന്തര ഉൽപാദന (ജിഡിപി). പൊതുവെ രാജ്യങ്ങൾ, ഒരു ആഗോള അളവിനെ എതിർക്കുക, അല്ലെങ്കിൽ ഒരു ഭൂഖണ്ഡത്തിന്റെ ജിഡിപി; ത്രൈമാസയോ വാർഷികമോ. ഒരു പ്രത്യേക ഇളവ് യൂറോപ്യൻ രാജ്യത്തിന്റെ ജിഡിപി ആയിരിക്കണം, ഇത് ഓരോ രാജ്യത്തിനും വിഘാതം സൃഷ്ടിക്കും, എന്നാൽ ഏക കറൻസിക്ക് ജി.ഡി.പി കൂട്ടുന്നതിനുള്ള ഒരു വായനയും സൃഷ്ടിക്കുന്നു.

അതിനാൽ, ഒരു രാജ്യത്തിന്റെയോ അല്ലെങ്കിൽ പ്രദേശത്തിന്റെയോ സാമ്പത്തിക പ്രകടനം നിർണ്ണയിക്കാൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന നോമിനൽ ജിഡിപി കണക്കുകൾ, വിശകലനങ്ങളും നിക്ഷേപകരും അന്താരാഷ്ട്ര താരതമ്യങ്ങൾ ഉണ്ടാക്കാൻ അനുവദിക്കുന്നു. പ്രതിശീർഷ ജിഡിപി പ്രതിശീർഷ പ്രതിശീർഷക്ക് ഒരു പ്രധാന ദാരിദ്ര്യം ഉണ്ട്. ജീവിക്കുന്നതിന്റെ യഥാർത്ഥ വ്യത്യാസവും വ്യക്തിഗത രാജ്യങ്ങളുടെ അല്ലെങ്കിൽ നാണയപ്പെരുപ്പത്തിന്റെ വിലക്കയറ്റത്തേയും പ്രതിഫലിപ്പിക്കാത്തത് പോലെ ഒരു പ്രധാന വൈകല്യമുണ്ട്. അതുകൊണ്ടാണ് അനേകം സാമ്പത്തിക വിദഗ്ദർ പ്രതിശീർഷ ജിഡിപിയുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ "വാങ്ങൽ ശേഷി പാരിറ്റി" (പിപിപി) എന്ന് വിളിക്കുന്നത്. വിവിധ രാജ്യങ്ങളിലെ ജീവിത നിലവാരത്തിലെ വ്യത്യാസങ്ങൾ താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഇത് കൂടുതൽ പ്രസക്തവും കൃത്യതയും ആണ്.

പ്രതിശീർഷ മൊത്ത ആഭ്യന്തര ഉൽപാദനത്തിന്റെ ഏറ്റവും വലിയ നേട്ടം വിവിധ മേഖലകളിലും രാജ്യങ്ങളിലുമുള്ള ജീവിത നിലവാരത്തെ ഫലപ്രദമായി സൂചകമായി ഉപയോഗിക്കുമ്പോൾ അത് വ്യാപകമായി അളക്കപ്പെടുകയും സ്ഥിരമായി അടിസ്ഥാനമാക്കുകയും ചെയ്യുന്നു എന്നതാണ്. അതു പതിവായി അളവിൽ ഏകീകരിക്കുന്നു; ഭൂരിഭാഗം രാജ്യങ്ങളും കുറഞ്ഞത് ഒരു ക്വാർട്ടർ അടിസ്ഥാനത്തിൽ ജിഡിപി വിവരങ്ങൾ നൽകുന്നുണ്ട്, ഏറ്റവും വികസിത രാജ്യങ്ങൾ മാസംതോറും നൽകുന്നു, അതിനാൽ ഏത് വികസ്വര പ്രവണതകളും പെട്ടെന്ന് നിരീക്ഷിക്കാൻ അനുവദിക്കുന്നു.

ജി.ഡി.പി ഇപ്പോൾ വളരെ വ്യാപകമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു, ജിഡിപി ചില അളവുകൾ ലോകത്തിലെ എല്ലാ രാജ്യങ്ങൾക്കും ലഭ്യമാണ്, സമാനമായ അരിത്മെറ്റിക് സാങ്കേതികവിദ്യ ഉപയോഗിച്ച് ലളിതമായ ഇൻറർ നാഷ്ണൽ താരതമ്യം അനുവദിക്കുന്നു. ജി.ഡി.പിയുടെ സാങ്കേതിക നിർവചനം ഇപ്പോൾ ഭൂരിഭാഗം ജി.എം.എൻ.എൽ.സിലും രാജ്യങ്ങളിലും സ്ഥിരമായ അളവിലാണ് സ്ഥിതി ചെയ്യുന്നത്.

അടിസ്ഥാന വിശകലനം വിശകലനം ചെയ്യുകയും അത് ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിലേക്ക് പ്രയോഗിക്കുകയും ചെയ്യുന്നത് താരതമ്യേന ലളിതമായ ബിസിനസാണ്. ഞങ്ങളുടെ കലണ്ടറിൽ വരാൻ പോകുന്ന പരിപാടികളെക്കുറിച്ച് നമുക്ക് ബോധ്യമുണ്ടായിരിക്കണം, (ഞങ്ങൾ മാനുവൽ ട്രേഡറാണെങ്കിൽ), ഏതെങ്കിലും പ്രസിദ്ധീകരണത്തിന്റെ സ്വാധീനം കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ നമ്മൾ എല്ലായ്പ്പോഴും സഹായിക്കുന്നു. ഫോറെക്സ്, ചരക്ക്, ഇക്വിറ്റി ഇന്ഡൈസുകള് തുടങ്ങിയ വിപണിയെ മുന്നോട്ട് നയിക്കുന്ന അടിസ്ഥാനപരമായ സംഭവങ്ങളാണ് അത്. ചില വലിയ ചലിക്കുന്ന ശരാശരി അല്ലെങ്കിൽ പിവറ്റ് പോയിന്റുകൾ അല്ലെങ്കിൽ ഫിബൊനാച്ചി മേഖലകളിൽ എത്തിച്ചേരുന്നതിന് വില പ്രതിപ്രവർത്തിക്കുന്നു എന്നതിന് തെളിവാണ്, ചരിത്രപരമായി നമ്മുടെ വിപണികളെ കൊണ്ടുപോകുന്ന അടിസ്ഥാനതത്വങ്ങളാണ്.