फंडामेंटल विश्लेषण - पाठ 7

या पाठात आपण शिकाल:

• मूलभूत विश्लेषण म्हणजे काय
• मॅक्रो-इकॉनॉमिक डेटा रीलीझ्स मार्केटला कसे प्रभावित करते

मूलभूत विश्लेषण "संबंधित आर्थिक, आर्थिक आणि इतर गुणात्मक आणि प्रमाणित घटकांचे परीक्षण करून, त्याचे आंतरिक मूल्य मोजण्यासाठी, एखाद्या मूल्याचे मूल्यांकन करण्याचा एक मार्ग" म्हणून वर्णन केले जाऊ शकते. थोडक्यात, परकीय व्यापार संबंधित आहे; एखाद्या विशिष्ट देशाच्या किंवा विभागाच्या कामगिरीशी संबंधित सर्व सूक्ष्म आणि सूक्ष्म आर्थिक माहिती आम्ही त्याच्या चलनाची किंमत इतर चलनांच्या तुलनेत पाहतो.

मौलिक विश्लेषण विविध वर्गीकरण

मूलभूत बातम्या व्यापार आणि प्रकाशित केलेल्या डेटाशी संबंधित नवशिक्या व्यापा ;्यांना परिचित होणे आवश्यक आहे असे मुख्य वर्णन आहेत; एकतर प्रकाशनः चुकते, मारहाण करतात किंवा अंदाजानुसार येतात. जर डेटा "अंदाज चुकला" तर संबंधित देशावरील परिणाम बर्‍याचदा नकारात्मक असतो. डेटा "अंदाज मारते" तर, तो त्याच्या तोलामोलाच्या विरूद्ध चलनासाठी सकारात्मक मानला जातो. जर डेटा पूर्वानुमानानुसार आला तर त्याचा प्रभाव मध्यम केला जाईल किंवा तो तटस्थ होऊ शकेल. आर्थिक बाजारपेठेवर उच्च परिणाम होणारे काही मॅक्रो इकॉनोमिक डेटा रीलिझ आहेतः

• बेरोजगारी आणि रोजगार संख्या
• चलन आकडेवारी
• जीडीपी

बेरोजगारी आणि रोजगारांची संख्या

उदाहरण म्हणून आम्ही अमेरिकेच्या सरकारी विभागाचे बेरोजगारी आणि रोजगाराचा डेटा वापरू. विशेषतः उच्च प्रभाव मासिक नॉन-फार्म पेरोल डेटामध्ये, प्रकाशित डेटा बॅट्स असल्यास किंवा अंदाज चुकवल्यास बाजार हलविण्याची क्षमता असते. आम्ही गुंतवणूकदारांद्वारे डेटाचा अर्थ कसा लावता येईल हे स्पष्ट करण्यासाठी काही संभाव्य, परंतु काल्पनिक संख्या देखील वापरू.

सर्वप्रथम, प्रत्येक व्यापार आठवड्यात, सामान्यत: गुरुवारी, आम्हाला साप्ताहिक बेरोजगारी दाव्यांचे साप्ताहिक नंबर आणि बीएलएसकडून सुरू असलेल्या दाव्यांना प्राप्त होतो; श्रम आकडेवारी ब्यूरो. मागील आठवड्यासाठी अलीकडील दावे 250k असू शकतात, मागील आठवड्याच्या 230k पेक्षा मोठे आणि 235k ची अंदाज गहाळ आहे. निरंतर दावे 1450k ते 1500k पर्यंत वाढले आहेत, देखील अंदाज गहाळ आहे. या डेटा प्रकाशनांमुळे अमेरिकन डॉलरवर नकारात्मक प्रभाव पडण्याची शक्यता आहे. निसर्गाच्या तीव्रतेवर अवलंबून नैसर्गिकरित्या प्रभाव कमी होईल.

दुसरे म्हणजे; आता कुप्रसिद्ध एनएफपी डेटा महिन्यातून एकदा प्रकाशित केला जातो, तो उत्सुकतेने वाट पाहत असतो कारण तो अमेरिकन डॉलरच्या मूल्यावर बर्‍याचदा नाटकीयरित्या प्रभावित होऊ शकतो. तथापि, हे लक्षात घेतले पाहिजे की या डेटाचा प्रभाव मागील वर्षांच्या तुलनेत अलीकडे (2017) खूपच कमी झाला आहे. २००-2007-२०० from पासूनच्या आर्थिक संकटाच्या नंतरच्या काळात आणि त्यानंतरच्या काळात, एनएफपी डेटाशी संबंधित रोजगाराच्या संख्येची मालिका बर्‍याच अस्थिर होते, म्हणून चलन जोड्यांची हालचाल जसे की: जीपीबी / यूएसडी, यूएसडी / जेपीवाय आणि ईयूआर / अमेरिकन डॉलर्स सिंहाचा होते. सद्यस्थितीत प्रकाशित केलेली एनएफपी आकडेवारी सामान्यत: घट्ट श्रेणीत असते, म्हणूनच चलन जोडीच्या प्रमुख हालचाली खूपच कमी नाट्यमय असतात.

चलन आकडेवारी

यूके मधील ओएनएससारख्या सरकारी एजन्सीजद्वारे प्रकाशित केलेल्या अनेक महागाई आकडेवारी ओएनएस (अधिकृत राष्ट्रीय आकडेवारी) दर महिन्याला यूकेच्या चलनवाढीच्या आकडेवारी प्रकाशित करतात, मुख्य चलनवाढीचे आकडेवारी सीपीआय आणि आरपीआय, ग्राहक आणि किरकोळ महागाईचे आकडे आहेत. ओएनएस मजुरी चलनवाढी, इनपुट आणि निर्यात महागाई आकडेवारी आणि घरगुती किंमतीच्या महागाईच्या आकडेवारीचे देखील प्रकाशन करते, परंतु मासिक आणि वार्षिक दोन्ही (YoY) वाढ किंवा घट या दोघांमध्ये सीपीआय सर्वात प्रमुख मानले जाते. आम्ही यूकेच्या चलनवाढीच्या आकडेवारीचा एक उदाहरण म्हणून वापरत आहोत कारण सध्याच्या वेळी (2017) महागाई यूकेमध्ये एक महत्त्वाचा विषय आहे.

0.2 मधील 2016% पासून 2.9 च्या पहिल्या तिमाहीत 2017% पर्यंत, नुकत्याच यूकेमध्ये महागाई वाढली होती. या वेगवान वाढाने कल्पना केली आहे की यूकेचे केंद्रीय बँक (बीओई) त्याच्या मौद्रिक धोरण समितीद्वारे, मूळ व्याजदर वाढविण्यास भाग पाडले जाईल. यूकेच्या सार्वत्रिक निवडणुकीच्या निर्णयामुळे युरोपियन युनियन सोडण्याचा निर्णय महागाईचा अचानक वाढ झाला आहे. स्टर्लिंग त्याच्या मुख्य साथीदार (युरो आणि डॉलर) विरुद्ध नाटकीय पद्धतीने व अगदी अलिकडच्या पुनर्प्राप्तीनंतरही खाली पडले, तरीही सध्या ते जवळजवळ खाली आहे. जून 15 पासून दोन्ही सहकारी विरुद्ध 2016%. आणि अर्थव्यवस्थेत अंदाजे 70% ग्राहक खर्चांवर अवलंबून असते, किरकोळ आणि सेवा मुख्य ड्राइव्हर्स असल्याने, अर्थव्यवस्थेवरील स्टर्लिंगच्या घटनेचा प्रभाव गंभीर आहे. किरकोळ विक्रेते आता (9 XXX 2) विक्री संपुष्टात येत आहेत (दरवर्षी फक्त 2017% पर्यंत), वेतन वाढ होत आहे; केवळ 0.9% पर्यंत, जेव्हा 1.9 च्या Q1 साठी यूकेचा जीडीपी (सकल घरेलू उत्पादन) 2017% होता, जो ईयू बनविणार्या 0.2 देशांमध्ये सर्वात कमी होता.

जर अंदाजानुसार महागाई लक्षणीयपणे समोर आली तर विश्लेषक आणि गुंतवणूकदार यूकेच्या बीओईकडून काळजीपूर्वक ऐकू शकतात, हे निश्चित करण्यासाठी की केंद्रीय बँक चलनवाढीवर नियंत्रण ठेवण्यासाठी दर वाढवेल का, म्हणून पाउंड स्टर्लिंग त्याच्या सहकार्यांविरुद्ध वाढेल. गुंतवणूकदार मोठ्या प्रमाणावर चलन किंवा चलन लहान ठेवण्याचे कारण म्हणून त्वरित मिस किंवा एक महत्त्वपूर्ण बीट अनुवादित करू शकतात. 

जीडीपी

विशिष्ट प्रकाशकांच्या आर्थिक आरोग्याची स्थापना करण्यासाठी विश्लेषक आणि गुंतवणूकदार नेहमी विविध देश आणि प्रदेशांतील जीडीपी प्रकाशनांचे काळजीपूर्वक निरीक्षण करतील. प्रकाशन सामान्यत: सरकारी विभागांद्वारे प्रकाशित केले जाते आणि जीडीपी डेटा हा नेहमी हार्ड डेटा म्हणून ओळखला जातो; हा एक महत्त्वाचा प्रभाव आहे की तो जर भविष्यवाणी, कमोडिटी आणि इक्विटी मार्केट्स हलवण्याची शक्ती असेल तर अंदाज चुकतो किंवा अंदाज धोक्यात येतो.

जागतिक पातळीवरील किंवा महाद्वीपच्या जीडीपीच्या तुलनेत, सामान्यतः देशांद्वारे उत्पादित केलेल्या सर्व वस्तू आणि सेवांच्या अंतिम बाजार मूल्याचे सकल घरेलू उत्पादन (जीडीपी) एक मौद्रिक उपाय आहे; तिमाही किंवा वार्षिक. याचे अपवाद म्हणजे युरोझोनचा जीडीपी, जो स्वतंत्र देशांमध्ये मोडला गेला आहे, परंतु एक चलन ब्लॉक्स सामूहिक जीडीपीसाठी देखील वाचन केले जाते.

विश्लेषक आणि गुंतवणूकदारांना आंतरराष्ट्रीय तुलना करण्यासाठी परवानगी देणारी, संपूर्ण देश किंवा प्रदेशाच्या आर्थिक कामगिरीचे निर्धारण करण्यासाठी नाममात्र जीडीपी अंदाज वापरतात. प्रति व्यक्ति नाममात्र जीडीपीमध्ये एक मोठा दोष आहे, ज्यात तो जीवनावश्यक खर्चातील फरक आणि स्वतंत्र देशांच्या किंवा भागातील चलनवाढीचा दर दर्शवित नाही. म्हणूनच अनेक अर्थशास्त्रज्ञ "क्रयशिंग पॅरिटी पॅरिटी" (पीपीपी) म्हणून प्रति व्यक्ति जीडीपीचा आधार घेण्यास प्राधान्य देतात कारण ते वेगवेगळ्या देशांमध्ये राहणा-या मानकांमधील फरकांची तुलना करताना तर्कसंगत आणि अचूक आहे.

प्रति व्यक्ति जीडीपीचा मोठा फायदा, जेव्हा वेगवेगळ्या प्रदेशांमध्ये आणि देशांमध्ये राहण्याच्या मानकांचे प्रभावी संकेतक म्हणून वापरले जाते तेव्हा ते वारंवार आणि सातत्यपूर्ण प्रमाणात मोजले जाते. ते वारंवार आणि एकत्रितपणे मोजले जाते; बहुतेक देश जीडीपी माहिती कमीतकमी एक चतुर्थांश आधारावर प्रदान करतात, परंतु बहुतेक प्रगत देशही ते मासिक देतात, म्हणून ते कोणत्याही विकासशील ट्रेंडला त्वरित पाहण्यास परवानगी देतात.

जीडीपी आजकाल इतकी व्यापकरित्या मोजली जाते की जीडीपीच्या काही प्रमाणात जगाच्या जवळजवळ प्रत्येक देशासाठी उपलब्ध आहे, अगदी समान गणिती तंत्राचा वापर करून, सहज आंतरदेशीय तुलना करता येते. हे इतके सातत्याने मोजले जाते की जीडीपीची तांत्रिक परिभाषा आता जीएक्सNUMएक्सच्या बहुतेक देशांमध्ये सातत्यपूर्ण मोजमाप आहे.

मौलिक विश्लेषणांचे विश्लेषण करणे आणि ते आमच्या व्यापारात लागू करणे ही एक तुलनेने साधे व्यवसाय आहे. आमच्या कॅलेंडरवरील आगामी कार्यक्रमांची आपल्याला जाणीव असणे आवश्यक आहे आणि (आम्ही एक मॅन्युअल व्यापारी आहे तर) याची खात्री करुन घेण्याची गरज आहे, आम्ही कोणत्याही दिलेल्या प्रकाशनाच्या प्रभावास सामोरे जाण्यासाठी स्वतः उपलब्ध करतो. कोणत्याही शंकाशिवाय हे मौलिक घटना आहेत जे फॉरेक्स, कमोडिटीज आणि इक्विटी निर्देशांसारखे बाजार हलवतात. तथापि, पुरावा अस्तित्वात आहे की किंमत काही मोठ्या हलणार्या सरासरी, किंवा मुख्य बिंदू, किंवा फिबोनासी क्षेत्रापर्यंत पोहचण्यासाठी प्रतिक्रिया देते, हे ऐतिहासिक तत्त्वे आपल्या बाजारपेठेला चालवतात.