ОСНОВНА АНАЛИЗА - Лекција КСНУМКС
У овој лекцији научит ћете:
- Шта је фундаментална анализа
- Како објављивање макроекономских података утиче на тржиште
Фундаментална анализа се може описати као "метода процјене сигурности, у покушају да се измјери њена интринзична вриједност, испитивањем повезаних економских, финансијских и других квалитативних и квантитативних фактора." Укратко, ради се о Форек трговању; гледамо према свим макро и микро економским информацијама које се тичу учинка одређене земље или региона, како бисмо утврдили вриједност своје валуте у односу на друге валуте.
Различите класификације фундаменталне анализе
Постоје кључни описи који трговци почетници морају да се упознају са основним трговањем вестима и објављеним подацима; публикација или: промашује, надмашује или долази као што је предвиђено. Ако подаци „промашују прогнозу“, онда је утицај на релевантну земљу често негативан. Ако су подаци „бољи од прогнозе“, сматраће се позитивним за валуту у односу на њене вршњаке. Ако подаци улазе у предвиђање, тада се утицај може ублажити или неутралисати. Нека од објављивања макроекономских података која могу имати снажан утицај на финансијска тржишта су:
- Број незапослених и запослености
- Подаци о инфлацији
- БДП
Број незапослености и запослености
Као пример користићемо податке о незапослености и запослености америчког владиног одељења. Нарочито високи мјесечни подаци о плаћама који се не плаћају на фарми, имају способност да покрену тржишта, ако објављени подаци превладају или промашују прогнозу. Користићемо и неке могуће, али хипотетичке бројеве, како бисмо илустровали како се подаци могу интерпретирати од стране инвеститора.
Прво, сваке недеље трговања, обично у четвртак, примамо недељни број недавних захтева за незапосленост и сталних захтева од БЛС; биро за статистику рада. Недавне тврдње за претходну седмицу могу бити КСНУМКСк, веће од КСНУМКСк претходне седмице и недостају прогнозе за КСНУМКСк. Наставак потраживања се можда повећао са КСНУМКСк на КСНУМКСк, а такође недостаје прогноза. Ове публикације података ће вероватно негативно утицати на амерички долар. Наравно, утицај ће се смањити, у зависности од озбиљности промашаја.
Друго; сада злогласни подаци о НФП објављују се једном месечно, с нестрпљењем се очекују јер често могу драматично утицати на вредност америчког долара. Међутим, мора се приметити да је утицај ових података далеко мањи у последње време (2017.) него претходних година. Убрзо након финансијске кризе и накнадног кршења кредита од 2007. до 2009. године и током периода који су пре ње довели, серије бројева запослених који се односе на податке о НФП често су били изузетно променљиви, па је кретање валутних парова као што су: ГПБ / УСД, УСД / ЈПИ и ЕУР / УСД били су знатни. У овом тренутку објављени подаци о НФП углавном су у уском опсегу, стога су кретања главних валутних парова далеко мање драматична.
Подаци о инфлацији
Постоје бројни подаци о инфлацији које објављују званичне агенције влада, као што је ОНС у Великој Британији. ОНС (званична национална статистика) објављује податке о инфлацији у Великој Британији сваког мјесеца, а кључни подаци о инфлацији су индекси ЦПИ и РПИ, подаци о потрошњи и малопродаји. ОНС такође објављује цифре као што су инфлација плата, подаци о инфлацији инпута и извоза и подаци о инфлацији цена домаћинстава, али се ЦПИ сматра најистакнутијим, како месечни тако и годишњи (ИоИ) раст или смањење. Користимо податке о инфлацији у Великој Британији као пример, јер у садашњем тренутку (КСНУМКС), инфлација је кључна тема у Великој Британији.
Инфлација је недавно порасла у Великој Британији са стопе КСНУМКС% у КСНУМКС-у, на КСНУМКС% у првој четвртини КСНУМКС-а. Овај нагли пораст је створио шпекулације да ће централна банка Велике Британије (БоЕ), путем свог одбора за монетарну политику, бити присиљена повећати основну каматну стопу. Нагли пораст инфлације изазван је одлуком британског референдума да напусти ЕУ. Стерлинг је драстично пао у односу на своје главне конкуренте (еуро и долар) драматично и упркос недавном опоравку, још увијек је пао за цца. КСНУМКС% наспрам оба вршњака од јуна КСНУМКС. А у привреди која је приближно КСНУМКС% зависна од потрошачке потрошње, са кључним покретачима малопродаје и услуга, утицај пада стерлинга на економију је био озбиљан. Малопродавци су сада (ККСНУМКС КСНУМКС) сведоци пада продаје (само до КСНУМКС% годишње), раст плата опада; само КСНУМКС% годишње, док је британски БДП (бруто домаћи производ) за ККСНУМКС КСНУМКС био КСНУМКС%, најнижи у КСНУМКС земљама које чине ЕУ.
Ако инфлација дође значајно испред прогнозе, аналитичари и инвеститори могу пажљиво слушати различите брифинге из британског БоЕ-а, како би утврдили да ли ће централна банка повећати стопе како би контролисала инфлацију, па би фунта стерлинга порасла у односу на друге. Инвеститори могу масовно одмах превести пропуст или значајан ритам, као разлог да или оду у дугу или кратку валуту.
БДП
Аналитичари и инвеститори ће увијек пажљиво пратити публикације БДП-а из различитих земаља и / или региона, како би успоставили економску добробит одређеног издавача. Издања се обично објављују у владиним одељењима, а подаци о БДП-у се често називају тврдим подацима; то је важно издање са великим утицајем да ако промаши или победи прогнозу, има моћ да помера форек, робна тржишта и тржишта капитала.
Бруто домаћи производ (БДП) је монетарна мјера коначне тржишне вриједности свих роба и услуга произведених у одређеном периоду, опћенито по земљама, за разлику од глобалне мјере, или БДП-а континента; квартално или годишње. Изузетак би био БДП БДП-а еврозоне, који је рашчлањен на поједине земље, али се такође генерише читање за колективни БДП јединственог валутног блока.
Номиналне процјене БДП-а се стога користе за одређивање економских перформанси цијеле земље или регије, што омогућава аналитичарима и инвеститорима да направе међународна поређења. Номинални БДП по глави становника има једну велику ману, јер не одражава истинске разлике у трошковима живота и стопама инфлације у појединим земљама или регионима. То је разлог зашто многи економисти радије користе основу БДП-а по глави становника по ономе што се назива "паритет куповне моћи" (ППП), будући да је то далеко релевантније и тачније када се жели успоредити разлике у животном стандарду између различитих нација.
Главна предност БДП-а по глави становника, када се користи као ефикасан показатељ животног стандарда у различитим регионима и земљама, је да се он често мери, широко и на конзистентној основи. Мјери се често и унисоно; већина земаља даје информације о БДП-у најмање на кварталној основи, мада је већина напредних земаља такође обезбјеђује мјесечно, стога омогућава брзо уочавање свих развојних трендова.
Данас се БДП рачуна тако широко, да је одређена мјера БДП-а доступна за скоро сваку земљу у свијету, користећи врло сличну аритметичку технику, омогућавајући једноставно међусобно поређење. То се мјери тако досљедно да је техничка дефиниција БДП-а сада конзистентно мјерење међу већином ГКСНУМКС земаља.
Анализирајући фундаменталне анализе и примјењујући га на наше трговање, релативно је једноставан посао. Морамо бити свјесни надолазећих догађаја у нашем календару и осигурати да (ако смо трговац ручно), ми се стављамо на располагање да се носимо са утицајем било које публикације. Без сумње, то су фундаментални догађаји који покрећу тржишта као што су форек, роба и индекси капитала. Док постоје докази да цена реагује на достизање одређених великих покретних просека, или пивот тачака, или Фибоначијевих подручја, то су фундаменти који историјски покрећу наша тржишта.
