ఫండమెంటల్ విశ్లేషణ - పాఠం 7

ఈ పాఠంలో మీరు నేర్చుకుంటారు:

• ఫండమెంటల్ ఎనాలిసిస్ అంటే ఏమిటి
• స్థూల-ఆర్థిక డేటా విడుదలలు మార్కెట్ను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి

ప్రాధమిక విశ్లేషణను "సంబంధిత ఆర్ధిక, ఆర్ధిక మరియు ఇతర గుణాత్మక మరియు పరిమాణాత్మక కారకాల పరిశీలన ద్వారా, దాని అంతర్గత విలువని కొలిచే ప్రయత్నంలో, ఒక భద్రతను మూల్యాంకనం చేసే పద్ధతి" గా వర్ణించవచ్చు. సంక్షిప్తంగా, ఫారెక్స్ ట్రేడింగ్కు సంబంధించినవి; మేము ఒక కరెన్సీ లేదా ప్రాంతం యొక్క పనితీరు గురించి అన్ని స్థూల మరియు సూక్ష్మ ఆర్ధిక సమాచారం వైపు చూస్తాము, దాని కరెన్సీ విలువను, ఇతర కరెన్సీలకు వ్యతిరేకంగా.

ప్రాథమిక విశ్లేషణ యొక్క వివిధ వర్గీకరణలు

అనుభవం లేని వ్యాపారులు ప్రాథమిక వార్తల వ్యాపారం మరియు ప్రచురించిన డేటా గురించి తెలుసుకోవలసిన ముఖ్య వివరణ ఉంది; ప్రచురణ గాని: తప్పిపోతుంది, కొట్టుకుంటుంది లేదా సూచనగా వస్తుంది. డేటా "సూచనను కోల్పోతే", అప్పుడు సంబంధిత దేశానికి ప్రభావం తరచుగా ప్రతికూలంగా ఉంటుంది. డేటా "సూచనను కొట్టుకుంటుంది", అది కరెన్సీకి మరియు దాని తోటివారికి అనుకూలంగా పరిగణించబడుతుంది. డేటా సూచనగా వస్తే, అప్పుడు ప్రభావం మోడరేట్ చేయబడవచ్చు లేదా తటస్థీకరించబడుతుంది. ఆర్థిక మార్కెట్లపై అధిక ప్రభావాన్ని చూపే కొన్ని స్థూల ఆర్థిక డేటా విడుదలలు:

• నిరుద్యోగం మరియు ఉపాధి సంఖ్యలు
• ద్రవ్యోల్బణ గణాంకాలు
• GDP

నిరుద్యోగం మరియు ఉపాధి సంఖ్యలు

ఉదాహరణగా మేము USA ప్రభుత్వ విభాగం యొక్క నిరుద్యోగం మరియు ఉపాధి డేటాను ఉపయోగిస్తాము. ప్రత్యేకంగా అధిక ప్రభావ నెలవారీ వ్యవసాయేతర పేరోల్ డేటా, ప్రచురించిన డేటా బీట్స్ ఉంటే, మార్కెట్లు తరలించడానికి సామర్ధ్యం ఉంది, లేదా సూచన వేయలేకపోతే. డేటాను పెట్టుబడిదారులచే ఎలా విశ్లేషించవచ్చో వివరించడానికి కొన్ని అవకాశం, ఊహాత్మక సంఖ్యలను కూడా మేము ఉపయోగిస్తాము.

మొదట, ప్రతి వర్తక వారం, సాధారణంగా గురువారం, మేము ఇటీవల నిరుద్యోగ వాదాల సంఖ్యను మరియు BLS నుండి నిరంతర వాదనలు అందుకున్నాము; బ్యూరో ఆఫ్ లేబర్ స్టాటిస్టిక్స్. మునుపటి వారంలో ఇటీవల వాదనలు గత వారం 250k కంటే ఎక్కువ, 230k యొక్క సూచన తప్పిపోయిన ఉండవచ్చు. కొనసాగుతున్న దావాలు 235 నుండి 1450 కి పెరిగాయి, సూచన కూడా లేదు. ఈ డేటా ప్రచురణలు US డాలర్పై ప్రతికూలంగా ప్రభావం చూపుతున్నాయి. సహజంగా ప్రభావం మిస్ తీవ్రతను బట్టి, తగ్గుతుంది.

రెండవది; ఇప్పుడు అప్రసిద్ధ NFP డేటా నెలకు ఒకసారి ప్రచురించబడుతుంది, ఇది యుఎస్ డాలర్ విలువను నాటకీయంగా ప్రభావితం చేస్తుంది కాబట్టి ఇది ఆసక్తిగా ఎదురుచూస్తోంది. ఏదేమైనా, ఈ డేటా యొక్క ప్రభావం మునుపటి సంవత్సరాల కంటే ఇటీవల (2017) చాలా తక్కువగా ఉందని గమనించాలి. 2007-2009 నుండి ఆర్థిక సంక్షోభాలు మరియు తరువాతి క్రెడిట్ క్రంచ్ తరువాత మరియు దానికి దారితీసిన కాలాలలో, NFP డేటాకు సంబంధించిన ఉపాధి సంఖ్యల శ్రేణి చాలా అస్థిరంగా ఉండేది, అందువల్ల కరెన్సీ జతల కదలికలు: GPB / USD, USD / JPY మరియు EUR / USD గణనీయమైనవి. ప్రస్తుత సమయంలో ప్రచురించబడిన NFP గణాంకాలు సాధారణంగా గట్టి పరిధిలో ఉంటాయి, కాబట్టి ప్రధాన కరెన్సీ జతల కదలికలు చాలా తక్కువ నాటకీయంగా ఉంటాయి.

ద్రవ్యోల్బణ గణాంకాలు

UK లో ONS వంటి ప్రభుత్వాల అధికారిక సంస్థలచే ప్రచురించబడిన అనేక ద్రవ్యోల్బణ గణాంకాలు ఉన్నాయి. ప్రతి నెల UK యొక్క ద్రవ్యోల్బణ గణాంకాలను ప్రచురించే ONS (అధికారిక జాతీయ గణాంకాల), కీలక ద్రవ్యోల్బణ గణాంకాలు CPI మరియు RPI, వినియోగదారు మరియు రిటైల్ ద్రవ్యోల్బణ గణాంకాలు. వేతన ద్రవ్యోల్బణం, ఇన్పుట్ మరియు ఎగుమతి ద్రవ్యోల్బణ గణాంకాలు మరియు గృహ ధరల ద్రవ్యోల్బణ గణాంకాలు వంటి గణాంకాలను ONS కూడా ప్రచురిస్తుంది, కానీ నెలసరి మరియు వార్షిక (YoY) పెరుగుదల లేదా తగ్గుదల రెండింటిలోనూ ప్రముఖమైనదిగా సిపిఐ పరిగణించబడుతుంది. ప్రస్తుత సమయంలో (2017) ద్రవ్యోల్బణం UK లో కీలక అంశం కాబట్టి మేము UK ద్రవ్యోల్బణ గణాంకాలను ఒక ఉదాహరణగా ఉపయోగిస్తున్నాము.

ద్రవ్యోల్బణం XX లో మొదటి, 0.2% లో 2016% యొక్క ఒక రేటు నుండి UK లో ఇటీవల స్పైక్ చేసింది. ఈ వేగవంతమైన పెరుగుదల దాని యొక్క ద్రవ్య విధాన కమిటీ ద్వారా, UK యొక్క కేంద్ర బ్యాంకు (బో), వడ్డీ రేటు పెంచడానికి బలవంతం చేయబడిందని ఊహాగానాలు సృష్టించాయి. ద్రవ్యోల్బణంలో ఆకస్మిక స్పైక్ EU ను వదిలి వెళ్లడానికి UK యొక్క ప్రజాభిప్రాయ నిర్ణయం తీసుకుంది. స్టెర్లింగ్ దాని ప్రధాన సహచరులకు (యూరో మరియు డాలర్) గణనీయంగా పడిపోయింది మరియు ఇటీవలి రికవరీ ఉన్నప్పటికీ, ఇప్పటికీ ప్రస్తుతం సుమారుగా ఉంది. జూన్ 9 నుండి ఇద్దరు సహచరులకు వ్యతిరేకంగా. మరియు ఒక ఆర్ధికవ్యవస్థలో సుమారుగా వినియోగదారుల మీద ఆధారపడి సుమారు 9% ఖర్చు, రిటైల్ మరియు సేవలతో కీ డ్రైవర్లు ఉండటంతో, ఆర్ధికవ్యవస్థపై స్టెర్లింగ్ పతనం యొక్క ప్రభావం తీవ్రమైనది. రిటైలర్లు ఇప్పుడు (Q2.9 2017) విక్రయాల అమ్మకాలు కూలిపోతున్నాయి (కేవలం సంవత్సరానికి కేవలం 15%), వేతన పెంపులు తగ్గుతున్నాయి; కేవలం 2016% సంవత్సరానికి, UK యొక్క GDP (స్థూల జాతీయోత్పత్తి) 70 యొక్క 2%, EU లో ఉన్న 2017 దేశాలలో అత్యల్పంగా ఉంది.

ద్రవ్యోల్బణం ద్రవ్యోల్బణాన్ని నియంత్రించడానికి రేట్లు పెంచుతుందా అని తెలుసుకోవడానికి, ద్రవ్యోల్బణాన్ని గణనీయంగా ముందుకు తీసుకుంటే, విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు UK యొక్క బోఇ నుండి వివిధ వివరాలకు జాగ్రత్తగా వినవచ్చు, అందువలన పౌండ్ స్టెర్లింగ్ దాని సహచరులకు వ్యతిరేకంగా పెరుగుతుంది. పెట్టుబడిదారులు పెద్ద సంఖ్యలో లేదా చిన్న కరెన్సీకి వెళ్లేందుకు కారణం, వెంటనే ఒక మిస్ లేదా ఒక ముఖ్యమైన బీట్ను అనువదించవచ్చు. 

GDP

ప్రత్యేక ప్రచురణకర్త యొక్క ఆర్ధిక శ్రేయస్సును స్థాపించడానికి, వివిధ దేశాల మరియు ప్రాంతాల నుండి GDP ప్రచురణలను విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఎల్లప్పుడూ జాగ్రత్తగా పర్యవేక్షిస్తారు. ఈ విడుదలలు సాధారణంగా ప్రభుత్వ విభాగాలు ప్రచురించబడతాయి మరియు GDP డేటాను తరచుగా హార్డ్ డేటాగా సూచిస్తారు; ఇది ఒక ముఖ్యమైన అధిక ప్రభావాన్ని విడుదల చేస్తుంది, అది మిస్ లేదా సూచనను కొట్టివేస్తే, ఫారెక్స్, సరుకు మరియు ఈక్విటీ మార్కెట్లను తరలించడానికి అధికారం ఉంటుంది.

స్థూల దేశీయోత్పత్తి (GDP) అనేది ఒక కాలంలోని ఉత్పత్తి చేసిన అన్ని వస్తువుల మరియు సేవల చివరి మార్కెట్ విలువ యొక్క ద్రవ్య ప్రమాణంగా చెప్పవచ్చు, సాధారణంగా దేశాలు, ప్రపంచ ప్రమాణంగా లేదా ఖండంలోని GDP కి వ్యతిరేకముగా; త్రైమాసిక లేదా వార్షిక. దీనికి మినహాయింపు యూరోజోన్ యొక్క GDP, ఇది ప్రత్యేక దేశాలకు విచ్ఛిన్నమై ఉంటుంది, కానీ సింగిల్ కరెన్సీ బ్లాక్లు సముదాయ GDP కోసం ఒక పఠనం కూడా ఉత్పత్తి అవుతుంది.

నామమాత్ర GDP అంచనాలు మొత్తం దేశం యొక్క ఆర్ధిక పనితీరును నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించబడతాయి, విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు అంతర్జాతీయ పోలికలను చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. తలసరి జిపిపి తలసరి జీవన వ్యత్యాసం, వ్యక్తిగత దేశాల, లేదా ప్రాంతాల ద్రవ్యోల్బణ రేటులలో నిజమైన వ్యత్యాసాలను ప్రతిబింబించని విధంగా, ఒక ప్రధాన దోషం ఉంది. అందువల్ల పలువురు ఆర్థికవేత్తలు, "కొనుగోలు శక్తి సమానత్వం" (పిపిపి) అని పిలవబడే వాటిలో తలసరి GDP యొక్క ఆధారంను ఉపయోగించుటకు ఇష్టపడతారు, ఎందుకంటే ఇది వివిధ దేశాల మధ్య జీవన ప్రమాణాల యొక్క తేడాలు పోల్చి చూస్తే అది చాలా సందర్భోచితమైనది మరియు ఖచ్చితమైనది.

తలసరి GDP యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం, వివిధ ప్రాంతాలలో మరియు దేశాలలో జీవన ప్రమాణం యొక్క సమర్థవంతమైన సూచికగా ఉపయోగించినప్పుడు, ఇది తరచుగా, విస్తృతంగా మరియు స్థిరమైన పద్ధతిలో కొలుస్తారు. ఇది తరచూ మరియు ఏకాంతంలో కొలుస్తారు; అత్యధిక దేశాలు కనీసం త్రైమాసిక ప్రాతిపదికన GDP సమాచారాన్ని అందిస్తాయి, అయితే చాలా ఆధునిక దేశాలు కూడా నెలవారీగా అందిస్తాయి, అందువలన ఏ అభివృద్ధి చెందుతున్న ధోరణులను త్వరగా గమనించవచ్చు.

ఈ రోజుల్లో చాలా GDP గణించబడుతోంది, ప్రపంచంలోని దాదాపు ప్రతి దేశానికీ GDP యొక్క కొంత కొలత అందుబాటులో ఉంది, అదే విధమైన గణిత పద్ధతిని ఉపయోగించి, సాధారణ ఇంటర్ కంట్రీ పోలికలను అనుమతిస్తుంది. ఇది GDP యొక్క సాంకేతిక నిర్వచనం ఇప్పుడు G20 దేశాలలో ఎక్కువ సంఖ్యలో స్థిరమైన కొలత అని స్థిరంగా కొలుస్తారు.

మౌలిక విశ్లేషణను విశ్లేషించడం మరియు దానిని మా వ్యాపారానికి అన్వయించడం, సాపేక్షికంగా సరళమైన వ్యాపారం. మా క్యాలెండర్లో రాబోయే సంఘటనల గురించి తెలుసుకోవాలి మరియు (మేము ఒక మాన్యువల్ ట్రేడర్ అయితే), ఏవైనా ప్రచురణ ప్రభావాన్ని ఎదుర్కోవటానికి మేం మమ్మల్ని అందుబాటులో ఉంచాము. ఫోర్క్స్, వస్తువుల మరియు ఈక్విటీ సూచీలు వంటి మార్కెట్లను తరలించే ప్రాథమిక సంఘటనలు ఇది. కొన్ని భారీ కదిలే సగటులను, లేదా ఇరుసు పాయింట్లు లేదా ఫిబోనాక్సి ప్రాంతాలను చేరుకోవడానికి ధర ప్రతిస్పందించిందని సాక్ష్యాలు ఉన్నప్పటికీ, ఇది చారిత్రాత్మకంగా మా మార్కెట్లను తరలించే ఫండమెంటల్స్.