Forex'te temel analiz nedir?
Temel analiz, küresel para birimi fiyatlarını etkileyen ekonomik, sosyal ve politik güçleri analiz ederek forex piyasasına bakar.
Yukarıda belirtilen faktörler herhangi bir döviz çiftinin fiyatını önemli ölçüde etkileyeceğinden, temel analiz forex yatırımcıları için kritik öneme sahiptir.
Burada bilinçli döviz ticareti kararları vermek için temel analizin nasıl uygulanacağını tartışacağız.
Ayrıca ekonomik takviminizin değerini, yaklaşan olaylara göre işlem haftanızı nasıl planlayacağınızı, temel ve teknik analizleri nasıl birleştireceğinizi ve çok daha fazlasını ele alacağız.
Temel analiz nedir?
Forex'te temel analiz, en son ekonomik raporları ve yayınlanan verileri okuyarak piyasanın duyarlılığını ölçmek için kullandığınız bilimdir.
Brokerınızın size ücretsiz olarak sağladığı ekonomik takvim, temel analiz için başvurulacak referansınızdır.
Takvim, önümüzdeki gün ve haftalardaki yaklaşan etkinlikleri listeleyecektir. Faiz oranı kararları, enflasyon raporları, işsizlik ve istihdam raporları, sektör duyarlılığı okumaları ve ithalat ve ihracat rakamları gibi yayınları listeleyecektir.
Kapsamlı bir liste değil; Daha bilinçli döviz ticareti kararları vermek için izlemeniz gereken bazı önemli yayınları vurguluyoruz.
Temel analizi forex işlemlerinize nasıl uygulayabilirsiniz?
Ekonomik takviminizde listelenen olaylar düşük, orta ve yüksek etkili olaylar olarak listelenir. En yüksek sıralamalar, bilgiler yayınlandığında forex piyasasını daha fazla etkileme eğilimindedir.
Temel analizi nasıl hayata geçireceğinizi anlamanıza yardımcı olmak için bu bölümde iki yüksek etkili örneğe odaklanalım. Faiz kararlarına ve enflasyon raporlarına bakacağız.
Merkez bankaları genellikle ayda bir kez ülke ekonomisine ilişkin faiz oranını belirlemek için toplanır. İroniktir ki, bankanın oran belirleme komitesi üyeleri, sizin de erişebildiğiniz temel verilerin çoğunu kendi karar verme süreçlerinde kullanacaklardır.
Yaklaşan faiz oranı duyurusu ekonomik takviminizde büyük etki olarak listelenecek. Birçok banka, yatırımcılara ve tüccarlara herhangi bir değişikliğin yakın olduğuna dair bol miktarda bildirimde bulunmak için oranlar konusunda sürekli olarak ileriye yönelik rehberlik sunacaktır. Bunu herhangi bir şoku önlemek ve ani fiyat değişikliklerini yumuşatmaya yardımcı olmak için yaparlar.
ABD Merkez Bankası faiz oranlarında herhangi bir değişiklik duyurmazsa, piyasalar bir değişiklik beklemediği sürece EUR/USD, USD/JPY ve GBP/USD gibi döviz çiftlerinin değeri dar bir aralıkta kalacaktır.
Faiz oranında beklenmeyen bir düşüş veya artış olması durumunda bu döviz çiftlerinin değerleri değişecektir. Oranın ne kadar ayarlanacağına bağlı olarak değişim daha aşırı olacaktır.
Faiz oranı belirleme duyurusu merkez bankasının eylemlerinin sadece bir kısmı. Yatırımcılar ayrıca bankanın kararının nedenlerini özetleyen basın bülteni şeklindeki ekteki metni de dikkatle inceliyor.
Banka ayrıca faiz kararı açıklandıktan hemen sonra veya kısa bir süre sonra bir basın toplantısı düzenleyerek soruları yanıtlayacak ve gerekçelerini açıklayacak.
Basın bülteni yayınlandığında veya banka konferansını düzenlediğinde döviz çiftleri keskin bir şekilde yükselebilir veya düşebilir, çünkü tüccarlar ve yatırımcılar kararlarını destekleyecek canlı bilgiler alacaklardır. Döviz çiftleri, panelin yayını sırasında, asıl kararın yayınlanmasına kıyasla çok daha fazla artış gösterebilir.
Faiz oranları yükselirse veya Fed şahin açıklamalarda bulunursa USD'nin fiyatı emsallerine göre artacaktır. Faiz oranı düşerse tam tersi olur.
Bu yükseliş veya düşüş yatırımcıların duyarlılığıyla ilgilidir. Faiz oranları yükselirse ABD doları satın alabilirler çünkü uzun vadeli tahvillerden daha iyi bir oran elde edeceklerdir. Ayrıca ABD piyasalarında açığa satış yapabilirler çünkü şirketlerin borçlarına daha fazla faiz ödemeleri halinde karları düşecektir.
Artan enflasyonun etkisini hepimiz yaşadık; bunu satın aldığımız mal ve hizmetlerin fiyatlarında görüyoruz. Evde enerji maliyetleriniz artabilir, arabanıza yakıt koymak için pompaya daha fazla para ödeyebilirsiniz ve süpermarketinizde meyve ve sebze gibi temel gıdaların fiyatları artabilir. Peki neden enflasyon yükseliyor ve bu fiyat artışlarına neden oluyor?
Daha önce bahsettiğimiz faiz oranları enflasyonu etkileyecektir; Üreticiler ve perakendeciler borçları için daha fazla ödeme yaparlarsa kar marjlarının aynı kalmasını sağlamak için fiyatları artırabilirler.
Enflasyonu analiz ederken artan emtia fiyatlarını da göz önünde bulundurmamız gerekiyor. Petrol veya türevlerini içermeyen bir endüstriyel veya üretim süreci yoktur. Petrol fiyatlarının piyasalarda artması durumunda tüm imalat mallarının fiyatı artabilir.
Enflasyonun bir merkez bankası için endişe kaynağı haline geldiğini varsayalım; Ekonomiyi soğutmak için faiz oranlarını artırabilirler, böylece insanlar daha az borçlanacak ve daha az tüketeceklerdir.
Bir enflasyon raporu, enflasyonist baskının arttığını gösterebilir ve ardından bir merkez bankası veya hükümet ilgili açıklamalar yayınlayabilir. Bu durumda tüccarlar, faiz oranlarındaki artışın yakın olduğunu düşündükleri için dövize teklif verebilirler.
Örneğin ABD'de enflasyon hızlı ve keskin bir şekilde yükselirse, Federal Reserve manşet faiz oranını artırabilir. Yatırımcılar ABD Doları'nın emsallerine karşı teklifini artırabilir ve diğer yatırımcılar düşük faizli tahvillerden daha yüksek ABD Doları getirisine yönelebilir. Yatırımcıların güvenli liman olarak USD ve belki de değerli metal arayışına girmesiyle birlikte ABD borsaları da düşebilir.
Forex Ticaretinde Ekonomik Takviminizin Önemi
Temel analizden yana olan bir yatırımcıysanız ekonomik takviminiz kutunuzdaki en değerli araçtır.
Bunu ticaret tercihlerinize uyacak şekilde uyarlayabilirsiniz. Örneğin, yalnızca USD çiftleriyle işlem yapıyorsanız, bunu sağlamak için filtreleri kullanabilirsiniz. Takviminizi yalnızca Londra ve Avrupa oturumu sırasındaki duyurular konusunda sizi uyaracak şekilde ayarlayabilir ve düşük etkili takvim etkinliklerini akıştan kaldırmak için eklenen filtreleri kullanabilirsiniz.
Forex piyasasındaki hareketlerin tamamen mikro ve makro temel ekonomik olaylara bağlı olduğunu ve bunların belirli bir para biriminin ve onun çiftlerinin duyarlılığını değiştirdiğini söylemek abartı olmaz.
Temel ve teknik analiz arasındaki ilişkiyi daha sonra tartışacağız, ancak USD/JPY'nin değeri birkaç dalgalı veya yatay çizginin kesişmesi nedeniyle değişmez. Fiyat, bir para birimine ilişkin temel unsurlardaki değişiklikler nedeniyle ayarlanır.
Ekonomik bültenler nasıl yorumlanır?
FX ticareti kariyerinizde ilerledikçe, kaçınılmaz olarak yetkin bir yarı zamanlı analist ve ekonomist olacaksınız. GSYİH, işsizlik, enflasyon ve faiz oranı haberlerini duyacaksınız ve kulaklarınız dikilecek.
Bu haberi nasıl yorumladığınız bir yatırımcı olarak başarınız açısından kritik öneme sahiptir ve yorum yalnızca bilginizi uygulamaya koymak için bazı temel temelleri ve anlayışı içerir.
Ekonomik takviminizde listelenen yüksek etkili birkaç kritik haber bültenini listeleyelim ve yayınlandığında piyasaları nasıl etkilediklerini önerelim.
- Merkez bankası faiz oranları
Bir Merkez Bankası (CB) oranları yükseltir; para birimi emsallerine karşı yükselir. CB oranları düşürdü; paranın değeri düşer. Eğer CB aynı zamanda QE'ye de girişirse, daha fazla para dolaşıma girecek ve para biriminin çekiciliği ve değeri azalacaktır.
Her ayın ilk Cuma günü BLS, ABD'deki NFP iş raporunu yayınlar. Bu rakam yükselişe işaret ederse, hem hisse senedi piyasaları hem de USD değeri için olumlu olabilir. Tersine, düşüş yönlü iş raporları finansal piyasalara zarar verebilir.
Gayri safi yurtiçi hasıla, bir ülkedeki tüm mal ve hizmetlerin toplam cirosunu ölçer. Rakam yükselirse, ekonomi genişlediğinden bu durum yükseliş olarak değerlendiriliyor. Kasılmalar döviz ve yurt içi hisse senedi piyasalarına zarar verebilir.
Satın alma yöneticisi raporları değerli yayınlardır. Analistler bunlara geride kalan değil, öncü değerler olarak bakıyorlar. Her ay PM'lere sektörlerinin ve sektörlerinin nasıl performans gösterdiğine ilişkin ölçümleri ve görüşleri soruluyor.
Bunu düşündüğünüzde, bu çok mantıklı geliyor. Başbakanlar daha fazla satın alır, daha fazla sipariş verirse ve kendi endüstrilerinin ve sektörlerinin kısa vadeli geleceği hakkında genel olarak iyimser bir görüşe sahipse, o zaman ekonominin yönü hakkında daha iyi bir fikir edinemeyiz.
Teknik ve temel analiz arasındaki farklar
Teknik analiz, geçmiş fiyat grafiklerini ve piyasa istatistiklerini kullanarak finansal piyasalardaki fiyat hareketlerini incelemeye ve tahmin etmeye yönelik bir yöntemdir.
Buradaki fikir, eğer bir tüccar daha önceki piyasa modellerini belirleyebilirse, gelecekteki fiyat gidişatına ilişkin oldukça doğru bir tahminde bulunabilir.
Temel analiz bir varlığın gerçek değerine odaklanır; hem dış faktörler hem de değer dikkate alınır. Buna karşılık, teknik analiz yalnızca bir yatırımın veya menkul kıymetin fiyat tablolarına dayanır.
Teknik analiz, gelecekteki hareketleri tahmin etmek için bir grafikteki kalıpların tanımlanmasına dayanır.
En yetkin forex analistleri ve tüccarları, teknoloji ve temel analizin bir kombinasyonunun uygulanmasının mantıklı ve bilinçli kararlara yol açacağına itiraz edeceklerdir.
En kararlı temel analist ve temel analizi her şeyden çok tercih eden bir tüccar olsanız bile, teknik yönü göz ardı edemezsiniz.
Temel ve teknik analizi nasıl birleştirebilirsiniz?
İngiltere için enflasyonun yüzde 5'e ulaştığını gösteren bir rapor çıktığını düşünelim. FX yatırımcıları GBP'ye emsallerine göre teklif veriyor. Örneğin GBP/USD 1.3800'e yükseldi.
Ancak birçok tüccar ve uzun vadeli yatırımcı, 1.4000 teknik seviyesini bir tutamak ve yuvarlak bir sayı olarak görüyor ve fiyatın bu seviyede reddedilebileceği sonucuna varıyor. Bu kritik fiyat seviyesinden satış emri veriyorlar. Gerçekte bu tutamacın etrafında kümelenmiş çok sayıda alım satım emri olabilir.
Yani örnekten de görebileceğiniz gibi, en temel düzeyde bile teknik analizi asla göz ardı edemezsiniz. Ayrıca birçok yatırımcının, grafiklerini göstergelerle doldurmayı sevmeseler bile kullanacağı hareketli ortalamalar da vardır. Günlük zaman diliminde çizilen 50 ve 200 MA'lar, bir piyasanın düşüş yönlü mü yoksa yükselişli mi olduğunu anlamak için kullanılan geleneksel yöntemlerdir.
Temel becerilerinizi uygulamaya hazır mısınız? O zaman neden tıklamıyorsunuz? okuyun hesap açmak için.
"Forex'te temel analiz nedir?" yazımızı indirmek için aşağıdaki butona tıklayın. PDF formatında Kılavuz
