صحیح براکزر کا انتخاب فوریکس ٹریڈنگ کے لئے بنیادی ہے - سبق 4
اس سبق میں آپ سیکھیں گے:
- صحیح بروکر کا انتخاب کیسے کریں
- ECN بروکر بزنس ماڈل
- ایک ECN بروکر اور مارکیٹ ساز کے درمیان فرق
بہت سے غیر ملکی کرنسی بروکرز ہیں، جن میں مختلف آن لائن ڈائریکٹریز درج ہیں، جن کے ساتھ آپ تجارت کرنے کا انتخاب کرسکتے ہیں. آپ کو کسی دوست کے ذریعے بروکر کی سفارش کی جا سکتی ہے، یا ایک ایسے بروکر کا انتخاب کریں جو آپ نے انٹرنیٹ پر دیکھا ہے یا تجزیہ کے ذریعہ آپ نے ایک ماہر فاریکس ٹریڈنگ ویب سائٹ، یا فورم پر پڑھا ہے. تاہم، آپ کے کسی بھی بروکر میں آپ کے فنڈز کو کرنے سے پہلے، آپ کو پوچھنا اور سوالات کو مطمئن کرنے کی ضرورت ہے کہ کچھ بنیادی سوالات ہیں.
ریگولیشن
آپ کے منتخب کردہ FX بروکر کی بنیاد پر، جس کے تحت ان کے دائرہ کار کی نگرانی کیا جا رہا ہے اور ان کے ضابطے کو کس طرح مؤثر ہے؟ مثال کے طور پر، سائپرس کی بنیاد پر FX بروکرز کاروبار کی مشق ایک ایسی تنظیم کے ذریعہ نگرانی کرتا ہے جو سائ ایس ای سی کے نام سے مشہور ہے، جو مندرجہ ذیل ذمہ داریاں ہیں:
- قبرص اسٹاک ایکسچینج اور اس اسٹاک ایکسچینج میں ، اس کی درج کمپنیوں ، بروکرز اور بروکریج فرموں میں ہونے والے لین دین کی نگرانی اور ان کے کنٹرول کے لئے۔
- لائسنس یافتہ انویسٹمنٹ سروسز کمپنیوں ، اجتماعی سرمایہ کاری فنڈز ، سرمایہ کاری کے مشیروں اور میوچل فنڈ مینجمنٹ کمپنیوں کی نگرانی اور ان کے کنٹرول کے لئے۔
- انویسٹمنٹ فرموں ، بشمول سرمایہ کاری کے مشیر ، بروکریج فرموں اور دلالوں کو آپریشن لائسنس دینے کے لئے۔
- بروکرز ، بروکریج فرموں ، سرمایہ کاری کے مشیروں کے ساتھ ساتھ کسی بھی دوسرے قانونی یا قدرتی فرد کو جو انتظامیہ اور اسٹاک مارکیٹ قانون سازی کی دفعات میں آتے ہیں ان پر انتظامی پابندیاں اور تادیبی جرمانہ عائد کرنا۔
برطانیہ میں، بروکرز کو ایف سی اے (مالیاتی اختیار اتھارٹی) کی طرف سے مقرر کردہ قواعد و ضوابط کے مطابق رہنا ہے. امریکہ میں، تمام غیر ملکی کرنسی کے بروکرز (بشمول جو "بروکرز متعارف کرایا جاتا ہے" قرار دیا جاتا ہے)) قومی فیوچرس ایسوسی ایشن (این ایف اے) کے ساتھ رجسٹرڈ ہونا ضروری ہے، خود مختار انتظامی ادارے جس کو یقینی بنانے کے لئے ریگولیٹری فریم ورک فراہم کرتا ہے: رواداری، سالمیت، وہ ریگولیٹری ذمہ داریاں ملاقات کی اور مختلف مارکیٹ کے شرکاء کی حفاظت.
کوئی فیس نہیں
تاجروں کو بروکر کے ساتھ فوریکس ٹریڈنگ کرنا چاہیے جو تجارت کو ٹرانسمیشن کے لۓ فیس نہیں لیتا ہے. اخلاقی، ذمہ دار اور منصفانہ بروکرز کو ہر تجارت کے پھیلاؤ پر بنائے جانے والے چھوٹے نشانوں پر صرف فائدہ ہوگا. مثال کے طور پر؛ اگر آپ نے حوالہ دیا ہے کہ 0.5 ایک کرنسی جوڑی پر پھیلا ہوا ہے، تو بروکر اصل ٹریڈ پر 0.1 منافع بخش سکتا ہے. آپ کے اکاؤنٹ سے متعلق کوئی اور فیس نہیں ہے. جب تک کہ آپ ایک چھوٹا سا اکاؤنٹ کام نہیں کرسکتے، ممکنہ طور پر $ 100 کی کم از کم سطح کے ساتھ جمع ہوسکتا ہے، جیسے بروکر کو دونوں فریقوں کے لئے یہ لاگت کرنے کے لۓ ایک چھوٹا سا فیس لگانا پڑتا ہے. تاہم، جمع کردہ فنڈز کا ایک فیصد کے طور پر، فیس ناقابل یقین حد تک چھوٹا سا ہوگا.
تبدیلیاں نہیں ہیں
معتبر فوریکس بروکرز رات بھر میں آپ کی عہدوں پر دستخط کرنے کے الزام میں چارج نہیں کرے گا، یا چارج "سوپ" کے لۓ چارج کریں گے.
کم سپریڈز
آپ صرف بروکرز کے ساتھ تجارت کرنا چاہتے ہیں جو متغیر اسپریڈ چلاتے ہیں، فکسڈ اسپریڈ صرف تیزی سے بڑھتی ہوئی مارکیٹ کی جگہ میں موجود نہیں ہے جو فاریکس ٹریڈنگ ہے. لہذا اگر ایک بروکر ایک مقررہ پھیلاؤ پیش کر رہا ہے، مثال کے طور پر؛ بڑے کرنسی کے جوڑے، وہ صرف اسپریڈ کو جوڑنے کے ذریعے کر سکتے ہیں. وہ پیشکش نہیں کر سکتے ہیں جو براہ راست پروسیسنگ سروس کے ذریعہ ECN (الیکٹرانک ترتیب کردہ نیٹ ورک) میں واقع ہے، جو بنیادی طور پر بڑے سرمایہ کار بینکوں کی طرف سے فراہم کردہ مسلسل قیمتوں کا ایک مائع پول ہے.
ہٹانے کی آسانی
آپ کے منافع کو واپس لینے یا اپنے ٹریڈنگ اکاؤنٹ سے باہر کسی فنڈز کو منتقل کرنے کے لئے یہ آسان ہے، آپ تنظیم کے معیار کی ایک اہم پیمائش ہے. دونوں جماعتوں کی حفاظت کے لئے آپ کے فنڈز کو دور کرنے کے لئے بروکر کی ویب سائٹ پر حصوں کا ہونا لازمی طریقہ کار ہونا چاہئے. اس سلسلے میں یہ بیان کرنا چاہئے کہ عمل کتنا عرصہ تک ہوتا ہے اور اس کے قواعد و ضوابط بروکر کے پاس رہتی ہیں، تاکہ بہت سے پیسہ لینا کرنے والے قواعد و ضوابط پر عملدرآمد کرنے کے لئے حکومتی ادارے جیسے سائسیک، ایف سی اے، یا این ایف اے کی طرف سے جگہ لے آئیں.
ایسٹیپی / ECN
تاجروں کو یہ یقینی بنانا چاہیے کہ وہ ممکنہ طور پر 'حقیقی' مارکیٹ کے قریب ہی کام کر رہے ہیں. انہیں دستیاب پیشہ ورانہ انداز میں تجارت کرنا چاہئے. براہ راست پروسیسنگ کے ذریعہ، ایک الیکٹرانک ترتیب کردہ نیٹ ورک میں، اس بات کو یقینی بناتا ہے کہ خوردہ تاجروں نے ان کے ٹرانزیکشن کو تجربہ کار پیشہ ور افراد کو، جو عام طور پر ادارہ سطح کی ٹریڈنگ فرموں اور ٹائر ایک بینکوں میں ملازمت کی جائے گی، کے ساتھ ہی اسی طریقے سے منعقد کررہے ہیں.
یہ اپنے گاہکوں کے منافع میں مدد کے لئے ایک ایسٹیپی / ECN بروکر کے مفاد میں ہے؛ کلائنٹ زیادہ زیادہ کامیاب ہے کہ وہ وفاداری، مطمئن گاہکوں کو رہنے کے قابل ہو. یہ سمجھا جاتا ہے کہ صرف ایک منافع ہے جو ایس ٹی پی / ای سی این بروکر کرے گا اس پر پھیلے جانے والے چھوٹے نشانوں پر، وہ ہمیشہ اس بات کو یقینی بنائے گا کہ احکامات فوری طور پر اور قیمت کی قریبی قیمتوں سے قریب ہو جائیں گی، اس وقت کی وسیع اکثریت.
کوئی ڈائلنگ ڈیسک نہیں
ایک منسلک ڈیسک مارکیٹ تک آپ کی رسائی میں رکاوٹ ہے. ایک ڈیلنگ ڈیسک کے بارے میں سوچو جیسے دروازے دار آپ کو غیر ملکی کرنسی کی مارکیٹ میں صرف اجازت دی جاسکتی ہے جب ڈیلر ان کے لئے سب سے بہتر فیصلہ کرے. گاہکوں کے خلاف میز آپریشن کے کاروبار کو نمٹنے کے، وہ آپ کے آرڈر کو بہترین قیمت پر دستیاب کرنے کے لئے مارکیٹ میں آپ کا آرڈر نہیں بناتے، وہ آپ کے حکم کو پورا کرنے کے لئے کیا قیمت پر فیصلہ کرتے ہیں.
کوئی مارکیٹ بنانا نہیں ہے
ایک نمائش کی میز کی صورت حال کی طرح، تاجروں کو اس بات سے بہتر مشورہ دیا جائے گا کہ وہ ان کمپنیوں سے بچیں جو سیکیوریزس (فاریکس جوڑوں) میں ایک بازار بنائے. ڈیلنگ ڈیسک کے آپریشن کے مطابق مارکیٹ سازوں کو بھی اپنے گاہکوں کے خلاف تجارت کرتے ہیں، جب وہ اپنے گاہکوں کو کھو دیتے ہیں تو وہ فائدہ اٹھاتے ہیں. لہذا یہ قابل ذکر ہے کہ ان کے گاہکوں کو کس طرح مددگار ہو گا.
ECN بروکر کیا ہے؟
ECN، جو الیکٹرانک مواصلاتی نیٹ ورک کے لئے کھڑا ہے، واقعی غیر ملکی ایکسچینج مارکیٹوں کا مستقبل ہے. ECN بہترین طور پر ایک پل کے طور پر بیان کیا جا سکتا ہے جس میں چھوٹے مارکیٹ کے شرکاء کو ایک فاریکس ECN بروکر کے ذریعہ اس کی مائعتا کے فراہم کنندہ کے ساتھ جوڑتا ہے.
یہ لنک FIX پروٹوکول (مالیاتی معلومات ایکسچینج پروٹوکول) نامی جدید ٹیکنالوجی سیٹ اپ کا استعمال کرتے ہوئے کیا جاتا ہے. ایک اختتام پر، بروکر اس کی مائعبتا کے فراہم کرنے والے سے مائع کو حاصل کرتا ہے اور اسے اپنے گاہکوں کو ٹریڈنگ کے لئے دستیاب کرتا ہے. دوسری طرف، بروکر کو گاہک کے حکموں کو اعدام کے لئے لوازم فراہم کرنے والوں کو فراہم کرتا ہے.
ECN خود کار طریقے سے درخواست کردہ مماثلت سے ملنے اور ان پر عملدرآمد کرتا ہے، جو بہترین دستیاب قیمتوں پر بھرا ہوا ہے. موجودہ لیگیسی آن لائن ٹریڈنگ کے مقامات سے زیادہ اور اس سے زیادہ ECN کے اضافی فوائد میں سے ایک، یہ ہے کہ نیٹ ورک تک رسائی حاصل کی جاسکتی ہے اور اکثر "گھڑی" ٹریڈنگ کے دوران زیادہ موثر ہوتے ہیں، جو فوریکس ٹرانزیکشن کے لئے ایک خاص فائدہ ہے.
ای سی اینز خود کار طریقے سے ٹریڈنگ کے لئے ای اے ایس (ماہر مشیر) کام کرنے والے تاجروں کے لئے انتہائی موثر ہیں، کیونکہ عمل کی رفتار تیز ہو چکی ہے. بعض ECNs ادارے کے سرمایہ کاروں کی خدمت کرنے کے لئے تشکیل دیا جاتا ہے، دوسروں کو خردہ سرمایہ کاروں کی خدمت کرنے کے لئے ڈیزائن کیا گیا ہے، جبکہ دوسروں کو دونوں شعبوں کے درمیان پار کرنے کے لئے مرتب کیا جاتا ہے، اس بات کو یقینی بنانا کہ ریٹیل تاجروں کو اس طرح کے درجے کی قیمتوں اور اداروں کو پھیلانے کا تجربہ کرسکتا ہے.
فی ایک کمیشن کمیشن فیس سے ایک ECN بروکر فوائد. بروکر کے گاہکوں کو اعلی تجارتی حجم پیدا ہوتا ہے، بروکر کا منافع زیادہ ہے.
یہ منفرد ٹریڈنگ ماڈل اس بات کو یقینی بناتا ہے کہ ECN بروکرز نے کبھی اپنے گاہکوں کے خلاف تجارت نہیں کیا اور معیشت بروکرز کی طرف سے حوالہ دیتے ہوئے اس سے زیادہ ECN اسپریڈ بہت سخت ہے. ECN بروکرز بھی ہر ٹرانزیکشن پر ایک مقررہ، شفاف کمیشن گاہکوں کو چارج کرتی ہیں. ایف ایکس سی سی کے ساتھ ٹریڈنگ ایک ECN کی طرف سے فراہم کی گئی کارکردگی کا حصہ، کم فیس کے نتیجے میں، جبکہ اضافی تجارتی وقت کی دستیابی کا اضافی فائدہ ہے. چونکہ ہم کئی مارکیٹوں کے شرکاء سے قیمت کی قیمتوں کو جمع کرتے ہیں، ہم اپنے گاہکوں کو سخت بولی پیش کرتے ہیں / اسپریڈ سے کہیں گے کہ کہیں بھی دستیاب ہو.
ای سی این اور مارکیٹ میکر کے مابین فرق
ECN بروکر
سادہ شرائط میں ایک این سی این بروکر اپنے صارفین کو پاک فاریکس ٹریڈنگ مارکیٹ تک رسائی حاصل کرنے کی اجازت دیتا ہے؛ ایک الیکٹرانک ترتیب شدہ مارکیٹ، جبکہ مارکیٹر بروکر اپنے فاریکس کے خلاف ٹریڈنگ سے فاریکس قیمتوں کا تعین اور منافع میں ایک مارکیٹ بناتا ہے. مارکیٹ ساز سازی کو نمٹنے کی میز ماڈل چلاتا ہے. وہ دروازے کے دروازوں کے طور پر کام کرنے کا فیصلہ کرتے ہیں جو قیمتوں میں ملتی ہے اور جب ملتی ہے. بروکر کے حق میں گاہکوں کے خلاف معاملہ کرنے کا موقع، ان کی مجموعی امتیاز کے بارے میں، میز / مارکیٹنگ سازوں کے معاملات کی تنقید کی طرف جاتا ہے.
مارکیٹ بنانے والا
ایک مارکیٹنگ کو بروکر ڈیلر فرم کے طور پر بیان کیا جاسکتا ہے کہ عام طور پر باقاعدگی سے اور مسلسل بنیاد پر تجارت کی کرنسی یا اجناس کے لئے عام طور پر خریدنے اور فروخت دونوں قیمتوں کا حوالہ دیتے ہیں. مارکیٹ سازوں نے اپنے گاہکوں کے لئے بہترین قیمت (اسپریڈ) کی پیشکش کرکے گاہکوں کے لئے ایک دوسرے کے ساتھ مقابلہ کیا.
مارکیٹ سازوں، اکثر دوسرے بروکروں کو سخت اور کم پھیلانے کی پیشکش کرتے ہیں. مارکیٹ سازوں نے اس بنیاد پر فروخت کیا ہے کہ وہ کمیشن نہیں کرتے ہیں، یا ادارے کی بنیادوں پر اسپریڈ پر نشان زد کرتے ہیں جس میں وہ معاہدے کرتے ہیں اور مسلسل درمیانی سے بہتر قیمتوں کا تعین کرتے ہیں، اور گاہکوں کو مائعتا فوائد سے لطف اندوز کرنے کی اجازت دیتا ہے جو بینکوں اور مثال کے طور پر ہیج فنڈز لطف اندوز ہو گا تاہم، مارکیٹنگ خالص اور اصلی مارکیٹ میں کام نہیں کر رہے ہیں، مارکیٹ مصنوعی طور پر بنا دیا جاتا ہے، اور یہ مارکیٹ سازی بروکر کی طرف سے ممکنہ ورزش کے تابع ہے، ان کے فائدے اور نہ ہی اپنے گاہکوں کے لئے.
