فاؤنڈیشن تجزیہ - سبق 7
اس سبق میں آپ سیکھیں گے:
- بنیادی تجزیہ کیا ہے
- میکرو - اقتصادی ڈیٹا ریلیز مارکیٹ کو کیسے متاثر کرتی ہے
بنیادی تجزیہ کو "سیکورٹی کی تشخیص کا ایک طریقہ" کے طور پر بیان کیا جاسکتا ہے، اس سے متعلقہ اقتصادی، مالیاتی اور دیگر قابلیت اور مقدار کے عوامل کی جانچ پڑتال کی طرف سے، اپنے اندرونی قیمت کی پیمائش کرنے کی کوشش میں. " مختصر میں، غیر ملکی کرنسی ٹریڈنگ کا تعلق ہے؛ ہم کسی خاص ملک یا خطے کی کارکردگی کے بارے میں تمام میکرو اور مائکرو اقتصادی معلومات کی طرف دیکھتے ہیں، اس کی قیمتوں کی قیمت، دوسرے کرنسیوں کے مقابلے میں.
بنیادی تجزیہ کے مختلف درجہ بندی
بنیادی خبریں تجارت اور شائع شدہ ڈیٹا کے بارے میں نوخیز تاجروں کو واقف ہونے کی اہم وضاحت موجود ہے۔ یا تو اشاعت: یاد ، دھڑکتا ہے ، یا پیش گوئی کے مطابق آتا ہے۔ اگر اعداد و شمار "پیش گوئی کو کھو دیتے ہیں" ، تو متعلقہ ملک کے لئے اثر اکثر منفی رہتا ہے۔ اگر اعداد و شمار "پیشن گوئی کو شکست دیتا ہے" ، تو یہ کرنسی کے مقابلہ میں اس کے ساتھیوں کے لئے مثبت سمجھا جاتا ہے۔ اگر اعداد و شمار پیش گوئی کے مطابق آجائیں تو اس کے اثر کو معتدل ، یا غیرجانبدار بنایا جاسکتا ہے۔ مالیاتی منڈیوں پر میکرو معاشی اعداد و شمار کے بہت زیادہ اثرات مرتب ہوسکتے ہیں۔
- بےروزگاری اور روزگار کی تعداد
- انفیکشن کے اعداد و شمار
- جی ڈی پی
بےروزگاری اور روزگار کے نمبر
مثال کے طور پر ہم امریکہ کے سرکاری محکمہ کی بے روزگاری اور روزگار کا ڈیٹا استعمال کریں گے. خاص طور پر ماہانہ غیر زراعت کی تنخواہ کے اعداد و شمار میں خاص طور پر مارکیٹوں منتقل کرنے کی صلاحیت ہے، اگر شائع کردہ اعداد و شمار کو دھونا، یا پیشن گوئی کی کمی محسوس ہوتی ہے. ہم کچھ امکانات، لیکن احادیث نمبروں کو بھی استعمال کریں گے کہ یہ وضاحت کریں کہ کس طرح اعداد و شمار سرمایہ کاروں کی طرف سے تشریح کی جا سکتی ہیں.
سب سے پہلے، ہر روز ٹریڈنگ ہفتے، عام طور پر ایک جمعرات کو، ہم حالیہ بے روزگاری کا دعوی اور بی ایل ایس سے مسلسل دعوے کی ہفتہ وار تعداد حاصل کرتے ہیں؛ لیبر کے اعداد و شمار کے بیورو سابقہ ہفتے کے حالیہ دعوے 250k ہوسکتے ہیں، پچھلے ہفتہ کے 230k سے زائد اور 235k کی پیشن گوئی کو مسترد کر سکتے ہیں. جاری دعوی کو 1450K سے 1500k میں اضافہ ہوسکتا ہے، اس کی پیشن گوئی بھی غائب ہو سکتی ہے. یہ ڈیٹا اشاعت ممکنہ طور پر امریکی ڈالر پر منفی طور پر اثر انداز ہوتے ہیں. قدرتی طور پر چھوٹا اثرات کم ہو جائے گا، مس کی شدت پر منحصر ہے.
دوم: اب بدنام زمانہ این ایف پی کا ڈیٹا ماہ میں ایک بار شائع ہوتا ہے ، اس کا بے صبری سے انتظار کیا جاتا ہے کیونکہ یہ اکثر امریکی ڈالر کی قیمت کو ڈرامائی انداز میں متاثر کرسکتا ہے۔ تاہم ، یہ واضح رہے کہ اس اعداد و شمار کا اثر پچھلے سالوں کی نسبت حال ہی میں (2017) بہت کم ہے۔ مالی بحرانوں اور اس کے نتیجے میں کریڈٹ بحران کے فوراly بعد 2007-2009 تک اور اس تک جانے والے ادوار کے دوران ، این ایف پی کے اعداد و شمار سے متعلق روزگار کی تعداد کا سلسلہ اکثر انتہائی اتار چڑھاؤ کا شکار رہتا تھا ، لہذا کرنسی کے جوڑے کی حرکت جیسے: جی پی بی / یو ایس ڈی ، یو ایس ڈی۔ / جے پی وائی اور یورو / امریکی ڈالر کافی تھے۔ موجودہ وقت میں شائع ہونے والی این ایف پی کے اعداد و شمار عام طور پر ایک سخت حد کے اندر ہیں ، لہذا کرنسی کے جوڑے کی بڑی نقل و حرکت کہیں کم ڈرامائی نہیں ہے۔
انفیکشن کے اعداد و شمار
حکومتوں کے سرکاری ایجنسیوں کے ذریعہ شائع ہونے والے بہت سے افراط زر کے اعداد و شمار ایسے ہیں جیسے برطانیہ میں ONS (سرکاری قومی اعداد و شمار) ہر ماہ برطانیہ کی افراط زر کے اعداد و شمار شائع کرتی ہیں، اہم افراط زر کے اعداد و شمار سی پی آئی اور آر پی آئی، صارفین اور خوردہ افراط زر کے اعداد و شمار ہیں. او ایس ایس نے بھی اس طرح کی تنخواہ کی افادیت، ان پٹ اور ایکسچینج افراط زر کے اعداد و شمار اور گھر کی قیمتوں میں افراط زر کے اعداد و شمار کے طور پر اعداد و شمار بھی شائع کیے ہیں، لیکن سی پی آئی ماہانہ اور سالانہ (YoY) اضافہ یا کمی دونوں کے سب سے اہم کے طور پر شمار کیا جاتا ہے. ہم ایک مثال کے طور پر برطانیہ کے افراط زر کے اعداد و شمار کا استعمال کر رہے ہیں، کیونکہ موجودہ وقت (2017)، افراط زر برطانیہ میں اہم موضوع ہے.
ایکس این ایم ایکس ایکس کی پہلی سہ ماہی میں 0.2٪ 2016 کی شرح سے، حال ہی میں برطانیہ میں افراط زر کی شرح سے 2.9٪ تک ظاہر ہوا تھا. یہ تیز رفتار اضافہ نے اس حقیقت کو پیدا کیا ہے کہ برطانیہ کے مرکزی بینک (بوئ ای)، اس کی ساری پالیسی پالیسی کمیٹی کے ذریعہ، بنیاد پر سود کی شرح کو بڑھانے کے لئے مجبور کیا جائے گا. یورپی یونین کو چھوڑنے کے فیصلے کے باعث برطانیہ کے ریفرنڈم کی وجہ سے افراط زر میں اچانک اضافہ ہوا ہے. سٹرلنگ ڈرامائی طور پر اس کے اہم ساتھیوں (یورو اور ڈالر) کے مقابلے میں تیزی سے گر گئی اور حالیہ بحالی کے باوجود، اب بھی اس وقت تقریبا کم ہے. جون 2017 کے بعد دونوں پیروں کے ساتھ 15٪. اور ایک معیشت میں صارفین کے خرچ پر تقریبا 2016 فیصد منحصر ہے، خوردہ اور خدمات اہم ڈرائیوروں کے ساتھ، معیشت پر سٹرلنگ کی زوال کا اثر شدید ہے. خوردہ فروش اب اب (Q70 2) سیلز کی کمی کا سامنا کرتے ہیں (سالانہ 2017 فی سال تک)، تنخواہ بڑھتی ہوئی ہیں؛ 0.9 کے Q1.9 کے لئے برطانیہ کی جی ڈی پی (مجموعی گھریلو مصنوعات) سالانہ سال صرف 1 فیصد ہے، جس میں 2017٪ تھا، جس میں 0.2 ممالک میں سب سے کم ہے جس میں یورپی یونین بنا.
اگر افراط زر کی پیشن گوئی سے پہلے نمایاں طور پر آتا ہے تو، تجزیہ کار اور سرمایہ کاروں کو برطانیہ کے بوئے کے مختلف بیانات کو سنبھالنا پڑتا ہے، اس بات کا یقین کرنے کے لئے کہ اگر مرکزی بینک انفراسٹرکچر کو کنٹرول کرنے کی شرح میں اضافہ کرے گا تو اس وجہ سے پونڈ سٹرلنگ اپنے ساتھیوں کے مقابلہ میں اضافہ کرے گا. سرمایہ کاروں کو فوری طور پر مس، یا ایک اہم شکست کا ترجمہ مل سکتا ہے، جس کی وجہ سے یا تو طویل عرصے تک یا کرنسی کو کم کرنا ہے.
جی ڈی پی
تجزیہ کاروں اور سرمایہ کاروں کو خاص پبلیشر کی اقتصادی خوشحالی قائم کرنے کے لئے، ہمیشہ مختلف ممالک یا علاقوں سے جی ڈی پی کی اشاعتوں کی نگرانی کرے گی. عام طور پر سرکاری محکموں کی طرف سے شائع ہونے والی ریلیزز اور جی ڈی پی کے اعداد و شمار کو اکثر مشکل ڈیٹا کے طور پر جانا جاتا ہے؛ یہ ایک انتہائی اہم اثرات کی رہائی ہے کہ اگر اس کی پیشن گوئی کی کمی محسوس ہوتی ہے یا اس کی پیروی کرتی ہے تو اس کے پاس فوریکس، اشیاء اور ایوئٹی مارکیٹوں کو منتقل کرنا ہے.
مجموعی گھریلو مصنوعات (جی ڈی پی) عام طور پر ممالک کی طرف سے، ایک عالمی پیمائش، یا ایک براعظم کے جی ڈی پی کے مخالف کی مدت میں تیار تمام سامان اور خدمات کی حتمی مارکیٹ کی قیمت کا ایک معدنی پیمانہ ہے؛ سہ ماہی یا سالانہ. اس سے ایک استثنا یوروزون کی جی ڈی ڈی ہو گی، جس میں انفرادی ممالک کو ٹوٹ جاتا ہے، لیکن ایک پیسہ جمع کرنے والی اجتماعی جی ڈی ڈی کے لئے بھی پیدا ہوتا ہے.
تجزیہ کاروں اور سرمایہ کاروں کو بین الاقوامی موازنہ کرنے کی اجازت دیتی ہے، پورے ملک کی اقتصادی کارکردگی کا تعین کرنے کے لئے نامزد جی ڈی پی کا تخمینہ استعمال ہوتا ہے. فی شخصی جی ڈی ڈی فی کی ایک بڑی غلطی ہے، جتنا کہ یہ زندگی کی لاگت اور انفرادی ممالک یا افراط زر کی شرحوں میں حقیقی اختلافات کی عکاسی نہیں کرتا. اسی وجہ سے بہت سے معیشت پسندوں نے پی سی پی کی فی پیٹی کی بنیاد پر ترجیح دی ہے جس پر "خریداری طاقت برابری" (پی پی پی) قرار دیا گیا ہے، کیونکہ یہ مختلف ممالک کے درمیان رہنے والے معیاروں میں اختلافات کا موازنہ کرنے کے لۓ جب تک یہ بہت زیادہ مناسب اور درست ہے.
فی فی جی ڈی پی کا بڑا فائدہ، جب مختلف علاقوں اور ممالک میں رہنے والے معیشت کے مؤثر اشارے کے طور پر استعمال کیا جاتا ہے، تو یہ کثرت سے بڑے پیمانے پر اور مسلسل طور پر ماپا جاتا ہے. یہ کثرت سے ماپا جاتا ہے اور متحد میں ہے؛ بیشتر ممالک جی ڈی پی کی معلومات کم سے کم ایک سہ ماہی پر فراہم کرتی ہیں، اگرچہ اعلی درجے کی ملکوں کو یہ ماہانہ مہیا بھی کرتا ہے، لہذا یہ کسی بھی ترقیاتی رجحانات کو تیزی سے دیکھا جا سکتا ہے.
جی ڈی پی آج کل اتنا وسیع پیمانے پر شمار کیا جاتا ہے، کہ جی ڈی پی کا پیمانہ دنیا کے تقریبا ہر ملک کے لئے دستیاب ہے، اسی طرح کی ریاضی تکنیک کا استعمال کرتے ہوئے، سادہ بین ملک کی موازنہ کی اجازت دیتا ہے. یہ اتنا مسلسل ماپا جاتا ہے کہ جی ڈی پی کی تکنیکی تعریف اب G20 ممالک کے اکثریت کے درمیان ایک مسلسل پیمائش ہے.
بنیادی تجزیہ کا تجزیہ اور اپنے ٹریڈنگ پر لاگو کرنا، ایک نسبتا سادہ کاروبار ہے. ہمیں اپنے کیلنڈر پر آئندہ واقعات سے آگاہ ہونا ضروری ہے اور اس بات کو یقینی بنانا چاہیے کہ (اگر ہم دستی تاجر ہیں)، ہم خود کسی بھی اشاعت کے اثرات سے نمٹنے کے لئے خود کار طریقے سے پیش کرتے ہیں. کسی شک کے بغیر یہ بنیادی واقعات ہیں جو مارکیٹوں جیسے فوریکس، اشیاء اور مساوات کے معاملات کو منتقل کرتی ہیں. اس کے باوجود ثبوت موجود ہیں کہ قیمتوں میں کچھ بڑی حرکت پذیری، یا محور پوائنٹس، یا فبونیکی علاقوں تک پہنچنے کے لئے ردعمل ہے، یہ بنیادی طور پر ہمارے بازاروں میں منتقل ہوتا ہے.
