ANALIZ FUNDAMENTAL - Leson an
Nan leson sa a ou pral aprann:
- Ki sa ki se fondamantal analiz
- Ki jan done macro-ekonomik degaje afekte mache a
Ka fondamantal analiz dwe dekri kòm "yon metòd pou evalye yon sekirite, nan yon tantativ mezire valè intrinsèques li yo, pa ekzamine ki gen rapò ekonomik, finansye ak lòt faktè kalitatif ak quantitative." Nan ti bout tan, yo te komès foreks konsène; nou gade pou tout enfòmasyon macro ak mikwo ekonomik konsènan pèfòmans nan yon peyi patikilye oswa rejyon, yo nan lòd yo etabli valè a nan lajan li yo, kont lòt lajan.
Klasifikasyon diferan nan analiz fondamantal
Gen kle deskripsyon komèsan inisyasyon bezwen vin abitye avèk konsènan komès nouvèl fondamantal ak done yo pibliye; piblikasyon an swa: manke, bat, oswa vini nan kòm pwevwa. Si done yo "manke pwevwa a", Lè sa a, enpak la pou peyi a ki enpòtan se souvan negatif. Si done yo "bat pwevwa a", li konsidere kòm pozitif pou lajan an kont kanmarad li yo. Si done yo vini nan kòm pwevwa, Lè sa a, enpak la ka modere, oswa netralize. Gen kèk nan macro done yo lage ekonomik ki ka gen yon gwo enpak sou mache finansye yo se:
- Chomaj ak nimewo travay
- Enflasyon figi
- GDP
Chomaj ak nimewo travay
Kòm yon egzanp nou pral sèvi ak done chomaj ak travay Depatman Gouvènman USA a. An patikilye enpak segondè chak mwa ki pa Peye-done pewòl, gen kapasite a pou avanse pou pi mache, si done yo pibliye bat, oswa manke pwevwa a. Nou pral tou itilize kèk chans, men nimewo ipotetik, ilistre ki jan done yo ka entèprete pa envestisè yo.
Premyerman, chak semèn komès, anjeneral nan yon Jedi, nou resevwa nimewo a chak semèn nan reklamasyon chomaj resan ak reklamasyon yo kontinye soti nan BLS la; biwo estatistik travay yo. Reklamasyon resan yo pou semèn anvan an ka 250k, pi gran pase 230k nan semèn anvan an ak manke pwevwa a nan 235k la. Kontinye reklamasyon ka leve soti 1450k 1500k, tou manke pwevwa a. Piblikasyon done sa yo ap gen enpak negatif dola ameriken. Natirèlman enpak la ap diminye, tou depann de gravite madmwazèl la.
Dezyèmman; done yo kounye a trist NFP pibliye yon fwa chak mwa, li nan prese tann jan li ka souvan dramatikman enpak sou valè a nan dola ameriken an. Sepandan, li dwe te note ke enpak la nan done sa a se byen lwen mwens dènyèman (2017) pase nan ane anvan yo. Yon ti tan apre kriz finansye yo ak crunch kredi ki vin apre soti nan 2007-2009 ak pandan peryòd ki mennen jiska li, seri a nan nimewo travay ki gen rapò ak done yo NFP yo te souvan trè temèt, Se poutèt sa mouvman yo nan pè lajan tankou: GPB / USD, USD / JPY ak EUR / USD te konsiderab. Nan moman sa a figi NFP yo pibliye yo jeneralman nan yon seri sere, Se poutèt sa mouvman pè lajan yo pi gwo yo byen lwen mwens dramatik.
Chif Enflasyon yo
Gen anpil figi enflasyon pibliye pa ajans ofisyèl gouvènman yo, tankou on yo nan UK a. Ons yo (Statistik ofisyèl nasyonal) pibliye figi enflasyon UK a chak mwa, figi yo enflasyon kle yo se kpi la ak RPI, konsomatè yo ak figi enflasyon Yo Vann an Detay. Ons yo tou pibliye figi tankou enflasyon salè, opinyon an ak figi enflasyon ekspòtasyon ak figi kay enflasyon pri, men se kpi la konsidere kòm pi enpòtan an, tou de mwa a ak anyèl (YoY) ogmante oswa diminye. Nou ap itilize figi enflasyon UK a kòm yon egzanp, paske nan moman sa a aktyèl (2017), enflasyon se yon sijè kle nan UK la.
Enflasyon te spiked dènyèman nan UK a soti nan yon pousantaj de 0.2% nan 2016, nan 2.9% nan pwemye mwatye nan 2017. Sa a monte rapid te kreye espekilasyon ki bank santral UK a (BoE a), nan komite politik monetè li yo, yo pral fòse yo ogmante to enterè a baz. Spike nan toudenkou nan enflasyon ki te koze pa desizyon referandòm UK a yo kite Inyon Ewopeyen an. Sterling tonbe sevè kont kamarad klas prensipal li yo (euro yo ak dola) dramatikman e malgre yon rekiperasyon resan, se toujou kounye a desann approx. 15% kont tou de kamarad klas depi mwa jen ... Ak nan yon ekonomi apwoksimativman 2016% depann sou depanse nan konsomatè, ak Yo Vann an Detay ak sèvis yo te chofè yo kle yo, enpak la tonbe Sterling a sou ekonomi an te grav. Retailers yo kounye a (Q70 2) temwen lavant tonbe plat atè (sèlman moute 2017% chak ane), leve salè yo tonbe; sèlman moute 0.9% chak ane, tou GDP an UK a (brit pwodwi domestik) pou Q1.9 nan 1 te 2017%, ki pi ba a nan peyi yo 0.2 ki fè moute Inyon Ewopeyen an.
Si enflasyon vini nan siyifikativman devan de pwevwa a, analis yo ak envestisè yo ka koute ak anpil atansyon nan briefings divès kalite soti nan BoE UK a, rann kont si bank santral la ta ogmante pousantaj yo nan lòd yo kontwole enflasyon, Se poutèt sa Sterling nan liv ta monte kont kamarad klas li yo. Envestisè pouvwa en masse imedyatman tradui yon madmwazèl, oswa yon bat siyifikatif, kòm rezon ki fè swa ale long oswa kout yon lajan.
GDP
Analis yo ak envestisè yo ap toujou ak anpil atansyon kontwole piblikasyon yo GDP nan divès peyi ak oswa rejyon yo, yo nan lòd yo etabli byennèt ekonomik la nan Piblikatè la espesifik. Lage yo anjeneral pibliye pa depatman gouvènman an ak done GDP souvan refere yo kòm done difisil; li se yon enpòtan lage enpak segondè ke si li manke oswa bat pwevwa a, gen pouvwa a pou avanse pou pi foreks, komodite ak mache ekite.
Pwodwi domestik brit (GDP) se yon mezi monetè de valè mache final la nan tout machandiz ak sèvis ki pwodui nan yon peryòd, jeneralman pa peyi yo, kòm opoze a yon mezi mondyal, oswa GDP yon kontinan an; chak trimès oswa chak ane. Yon eksepsyon nan sa a ta dwe GDP Eurozone a, ki se kraze nan peyi endividyèl, men se yon lekti tou pwodwi pou blocs yo lajan sèl kolektif GDP.
Estimasyon GDP nominal yo Se poutèt sa yo itilize detèmine pèfòmans ekonomik la nan yon peyi antye, oswa rejyon, sa ki pèmèt analis yo ak envestisè yo fè konparezon entènasyonal yo. Nominal GDP per capita gen yon sèl defo pi gwo, nan otan ke li pa reflete diferans ki vre nan pri a nan k ap viv ak to enflasyon yo nan peyi endividyèl, oswa rejyon yo. Sa a se poukisa anpil ekonomis pito anplwaye baz de GDP per capita nan sa ki rele "égalité pouvwa achat" (PPP), kòm li nan joui byen pi enpòtan ak egzat lè ap chache konpare diferans ki genyen nan estanda k ap viv ant nasyon divès kalite.
Pi gwo avantaj nan GDP per capita, lè yo itilize kòm yon endikatè efikas nan estanda a nan k ap viv nan divès rejyon ak peyi, se ke li se mezire souvan, lajman ak sou yon baz ki konsistan. Li mezire souvan ak nan inison; majorite nan peyi yo bay enfòmasyon GDP sou omwen yon baz chak trimès, byenke pifò peyi avanse yo bay li chak mwa, kidonk li pèmèt nenpòt tandans devlope yo dwe byen vit obsève.
GDP kalkile konsa lajman sèjousi, ke kèk mezi GDP disponib pou prèske tout peyi nan mond lan, lè l sèvi avèk teknik aritmetik menm jan an, ki pèmèt konparezon senp ant yo. Li se mezire konsa toujou ke definisyon an teknik nan GDP se kounye a yon mezi ki konsistan pami majorite nan G20 peyi yo.
Analize fondamantal analiz ak aplike li nan komès nou an, se yon biznis relativman senp. Nou bezwen okouran de evènman k ap vini yo sou kalandriye nou yo ak asire ke (si nou se yon machann vann manyèl), nou fè tèt nou disponib pou fè fas ak enpak de tout piblikasyon te bay. San dout li nan evènman fondamantal ki deplase mache tankou foreks, negosyan ak endis ekite. Tou prèv ki egziste ki pri reyaji nan rive sèten gwo mwayèn k ap deplase, oswa pwen pivot, oswa zòn Fibonacci, li nan fondamantal ki istorikman deplase mache nou yo.
