Részvény a forex kereskedésben
A forex kereskedés alapjai minden forex kereskedési oktatás elengedhetetlen részét képezik. Mindenféle Forex kereskedőnek meg kell értenie a forex kereskedés alapjait, hogy biztosítsa a valódi élő alapok hatékony kockázatkezelését kereskedés során. Ezeknek a forex kereskedési alapoknak az az aspektusa, amely inkább a valódi élő alapokhoz kapcsolódik, a részvény fogalma.
Ahhoz, hogy megértsük a részvény fogalmát a forex kereskedésben, meg kell értened a következőket: árrés, szabad letét, számlaegyenleg, részvény és lebegő nyitott pozíciók, mivel ezek általában kapcsolódnak egymáshoz, és világosabb és mélyebb megértést adnak a deviza részvényekről.
Először a számlaegyenleggel kezdjük.
Számlaegyenleg: A kereskedő portfóliószámla egyenlege egyszerűen a kereskedő számláján pillanatnyilag jelen lévő teljes pénzösszegre utal, anélkül, hogy figyelembe vennénk a nyitott pozíciókat. A nyitott pozíciók és a marzsok nem kerülnek elszámolásra a portfóliószámla egyenlegében, de az egyenleg a zárt kereskedési pozíciók korábbi nyereségeinek és veszteségeinek történetét tükrözi.
Saját tőke: Ahhoz, hogy tágabb perspektívát kapjunk arról, hogy mit jelent a tőke, nézzük meg a hagyományos pénzügyekbe történő befektetés esetét. A saját tőke annak a pénznek az értékét jelenti, amely visszakerülne a társaság részvényeséhez (egyéni részvényeshez), ha a vállalat összes eszközét és tartozását kifizetnék. A részvény ezen túlmenően azt a pénzösszeget (nyereséget vagy veszteséget) is képviselheti, amelyet a társaság részvényesének visszakap, ha a tulajdonos úgy dönt, hogy a tulajdonában lévő társasági részesedések eladásával kiszáll a tulajdoni hányadából. A részvényesi kilépésből származó nyereség vagy veszteség a vállalat egészségi állapotától és teljesítményétől függ a befektetés során.
Ugyanez az elképzelés vonatkozik a forex kereskedésre is. A részvény nem csak a kereskedői számla aktuális egyenlege. Figyelembe veszi az összes lebegő pozíció nem realizált nyereségét vagy veszteségét bármely pénzügyi eszközön vagy devizapáron.
Röviden, egy forex kereskedési számla részvénye tükrözi a teljes egyenleget az adott pillanatban, azaz a portfólió számlaegyenlegének, az aktuális nem realizált nyereségnek és veszteségnek, valamint a spread-nek az összegét.
Margó: A lakossági forex kereskedő (vagy kereskedők) feladata, hogy kihasználja a preferált bróker által rendelkezésre bocsátott tőkeáttételt, piaci megbízásokat hajtson végre, és olyan kereskedési pozíciókat nyissa meg, amelyekre a pénze általában nem tud. Itt jön képbe a margó. A marzs egyszerűen a kereskedő saját tőkéjének egy része, amelyet félre kell tenni a tényleges számlarészvényből, hogy nyitva tartsák a lebegő kereskedéseket, és biztosítsák a lehetséges veszteségek fedezését. A kereskedőnek meghatározott pénzösszeget (úgynevezett letétet) kell letétbe helyeznie a tőkeáttételes pozíciók nyitva tartásához szükséges biztosítékként. A fennmaradó fedezetlen egyenleg, amely a kereskedőnél maradt, az úgynevezett rendelkezésre álló saját tőke, és felhasználható a fedezeti szint kiszámításához.
A fedezeti szint (százalékban kifejezve) a számlán lévő saját tőke és a felhasznált fedezet aránya.
Margin szint = (Tőke / Felhasznált árrés) * 100
Lebegő nyitott pozíciók: Ez az összes nyitott pozícióból származó nem realizált nyereség és/vagy veszteség, amely folyamatosan halmozódik fel a kereskedési számla egyenlegén. Ezek a nem realizált nyereségek és veszteségek ki vannak téve az ármozgások ingadozásainak, amelyek a gazdasági hatásoktól, hírektől és a piac folyamatosan változó ciklusától függenek.
Nyitott pozíció nélkül a portfóliószámla egyenlege nem lát ingadozást az árfolyam mozgásában. Ezért a kereskedőknek gondoskodniuk kell arról, hogy ha a nyitott pozíciók nyereségen lebegnek, akkor a kereskedőknek hatékonyan kell kezelniük nyereségüket olyan stratégiákkal, mint a százalékos résznyereség, a záró stop vagy a nullszaldó, negatív piaci tényezők vagy híresemények, amelyek megfordíthatják a nyereséges kereskedést. veszteségekbe. Másrészt negatív piaci tényezők vagy nagy hatású híresemények megjelenésében. Ha egy kereskedő nem kezeli hatékonyan veszteségeit a megfelelő stop loss vagy fedezeti stratégiákkal, akkor a kereskedő teljes saját tőkéje eltörölhető, és a vesztes pozíciók zárásra kényszerülnek, hogy a bróker egyensúlyba hozza az egyenletet, és megvédi (a bróker) kereskedési tőkéjét. A brókereknek általában van egy meghatározott szabálya, hogy bizonyos, ehhez hasonló eseményekre a százalékos margin limitet határozzák meg.
Tegyük fel, hogy egy bróker szabad letéti határa 10%. A bróker automatikusan lezárja a pozíciókat, amikor a szabad marzs megközelíti a 10%-os küszöböt; a legmagasabb lebegő veszteséggel járó pozíciótól kezdve, és annyit, amennyire a brókertőke védelme érdekében le kell zárni.
Mi a különbség és kapcsolat a portfólió vagy kereskedési számla egyenlege és a saját tőkéje között.
Mindig fontos különbséget tenni a részvény és a számlaegyenleg között a forex kereskedés során. Ez segíthet megelőzni és elkerülni az apró hibákat, amelyek sokba kerülhetnek. Amikor nyitott lebegő pozíciók vannak, a kezdő kereskedők gyakran csak a kereskedési számla egyenlegére összpontosítják figyelmüket, figyelmen kívül hagyva a kereskedési számla részvényeit. Ez nem helyes, mert nem mutatja a megnyitott ügyletek aktuális állapotát a számlaegyenleghez viszonyítva.
Most, hogy világosan megértettük a részvények és a kereskedési számla egyenlegét. Egyértelműen kijelenthetjük, hogy a részvény és a kereskedési számla egyenlege közötti különbség; a kereskedési számla egyenlege nem veszi figyelembe a nyitott pozíciók nem realizált nyereségét és veszteségét, de a kereskedési számla saját tőkéje figyelembe veszi a nem realizált nyereséget és veszteséget, így tükrözi a kereskedési számla jelenlegi és lebegő értékét a befektetések és a nyitott pozíciók alapján. kereskedik.
Következő a kereskedési számlaegyenleg és a saját tőke közötti alapvető kapcsolat. A részvény a tényleges számlaegyenlegnél alacsonyabb lesz, ha az aktuális nyitott ügyletek negatívak (veszteségben lebegő), vagy ha az ügyletből származó nyereség nem haladja meg a spread és a bróker jutalékot. Ezzel szemben a részvény nagyobb lesz, mint a kereskedési számla tényleges számlaegyenlege, ha a nyitott ügyletek pozitívak (lebegő nyereség), vagy ha az ügyletből származó nyereség meghaladja a spreadet és a brókerek jutalékát.
Miért kell egy kereskedőnek nagyon odafigyelnie a saját tőkéjére?
Csakúgy, mint a korábban tárgyalt hagyományos befektetéseknél, amikor egy magánszemély egy adott társaságban részesedéssel rendelkezik. A társaság saját tőkéje a mérleggel elemezve a vállalat pénzügyi helyzetét, a kereskedői számla vagyona pedig a kereskedési számla összes lebegő nyitott pozíciójának állapotát és aktuális értékét.
A kereskedő számlájának állapota és aktuális értéke a szabad marzsban is tükröződik, amely az új pozíciók nyitására még rendelkezésre álló saját tőke összegét jelenti.
Ez nagyon fontos. Miért?
- Nemcsak abban segít a kereskedőknek, hogy megtudják, nyithatnak-e új pozíciót vagy sem.
- Segíti a kereskedőt a megfelelő méretű kereskedési pozíció meghatározásában, amely a rendelkezésre álló saját tőke alapján nyitható.
- Segít a kereskedőnek abban is, hogy meghatározza a megfelelő kockázatkezelést a veszteségek minimalizálása vagy a kézzelfogható nyereség biztosítása érdekében.
Vegyük például Önt, mint forex kereskedőt, néhány lebegő nyitott pozícióval, és jó nyereséggel rendelkezik. Miután a megfelelő profitkezelést alkalmazta a nyereség biztosítása érdekében. Tisztában van vele, hogy van elég megszerzett tőke egy új kereskedés megnyitásához. Ha az új kereskedés nyereséges, akkor az hozzáadódik a saját tőkéhez, ami növeli azt.
Ezzel szemben, ha az Ön lebegő nyitott pozíciói veszteségesek, a részvény ennek megfelelően csökken, és a kereskedőnek lehetősége van arra, hogy vagy kisebb méretű ügyleteket nyisson, vagy egyáltalán ne nyisson új ügyletet, vagy bezárja a vesztes ügyleteket.
Ezen túlmenően, ha a lebegő nyitott pozíciók olyan nagy veszteségeket szenvednek, hogy a szabad letét nem elegendő a vesztes pozíciók fedezésére, a bróker értesítést küld, amelyet margin felszólításnak neveznek, hogy feltöltse számlaegyenlegét, de manapság a legtöbb bróker csak zárja be az összes nyitott pozíciót, ez az úgynevezett „Stop out”.
Vegye figyelembe, hogy a részvény, a számlaegyenleg és a szabad letét általában ennek megfelelően jelenik meg bármely mobil kereskedési alkalmazás kereskedelmi szakaszának tetején.
Hasonlóképpen egy PC kereskedési terminálon ezek a terminál kereskedési részében a bal alsó sarokban jelennek meg.
Következtetés
A részvény az egyik legfontosabb szempont a devizakereskedésben és a kockázatkezelésben, ezért a részvény Forexben betöltött szerepének alapos megértése kétségtelenül segítheti a kereskedőket a szabad marzsszint megfigyelésében a kereskedési tevékenység fegyelmének fenntartásával, ami a túl sok kockázat elkerülésével jár. és annak biztosítása, hogy elegendő mennyiségű saját tőke álljon rendelkezésre ahhoz, hogy ne tudjon megállítani a vesztes pozíciókat. Ezt a kereskedési számla egyenlegének összeadásával vagy a számlamérethez viszonyított legalacsonyabb tételméretek használatával érhetjük el.
Mindenféle kereskedő nyithat ingyenes demó kereskedési számlát, hogy teljesen kockázatmentesen kereskedhessen, és megszokja ezt az alapkoncepciót, hogy hatékonyan kezelje a kereskedési tőkét egy élő piacon.
Kattintson az alábbi gombra a „Részvények forex kereskedésben” útmutatójának letöltéséhez PDF formátumban