Melyek azok a kulcsfontosságú tényezők, amelyek befolyásolják a valuták árfolyamát?
A pénzügyi piac egésze folyamatos felfelé és lefelé irányuló nyomás alatt áll, az árak ide-oda ingadoznak különböző gazdasági, környezeti és intézményi tényezők miatt, amelyeket ebben a cikkben részletesen kifejtünk.
Többek között pénzügyi eszközosztályok, például részvények, indexek, áruk, kötvények és kriptovaluták. A pénznemek kiemelkednek a világgazdaság minden területén, mint áruk és szolgáltatások csere- és fizetési eszközei, mint jelentős eszközosztály nemzetközi és helyi szinten egyaránt.
Egy valuta értéke más valutákhoz képest, amelyeket „devizaárfolyamnak” neveznek, állandó ingadozásban van.
Egy gazdaság devizaárfolyama az egyik legfontosabb eszköz, amellyel egy ország gazdasági egészségét meghatározzák. Más szóval, egy ország gazdasági stabilitását nagyban meghatározza a devizaárfolyam. Megfigyelhető, elemezhető és kereskedhető a devizapiacon.
Ezért nagyon fontos megérteni azokat az alapvető tényezőket és a változó piaci erőket, amelyek befolyásolják egy ország gazdaságát, ami viszont befolyásolja a valuta árfolyamát.
Miért befolyásolják ezek a tényezők a valutákat?
Az árfolyamokat erősen befolyásolják a makrogazdasági tényezők, mivel nagymértékben meghatározzák a gazdaság egészségét, ami a legfontosabb szempont a külföldi befektetők, érdekelt felek, intézményi és kereskedelmi kereskedők számára, amikor arról döntenek, hogy üzleti tevékenységet folytatnak vagy befektetnek egy gazdaságba.
Ezek az entitások nyereségszerzéssel foglalkoznak. E tekintetben az adott országban zajló események határozzák meg, hogy a külföldi tőkét hogyan fektetik be a gazdaságba, így befolyásolva a valutaárfolyam értékét.
Ez egy nagyon fontos koncepció, amely nem csak a forex kereskedőket szolgálja. Fontos és előnyös a nagyközönség, a nemzetközi és helyi cégtulajdonosok, befektetők, bankárok és egyebek számára is
Előnyös, ha ismeri azokat a tényezőket, amelyek befolyásolják a valuták árfolyamát.
- A devizakereskedők gyakran találhatnak arbitrázslehetőséget számos valuta elemzésével, hogy profitot szerezzenek egy sor nemzetközi tranzakcióból.
- A fundamentális elemzés a valuták belső értékének értékelése, valamint azon tényezők elemzése, amelyek a jövőben befolyásolhatják a valuta árfolyamát. Így a legjobb az alapelemzés és a technikai elemzés kombinálása a legjobb eredmény elérése érdekében a forex kereskedésben.
- A pénzügyi piaci részvények, kötvények, indexek, áruk és valuták összes eszközosztálya korrelál és összefügg egymással. Egyes pénznemeket közvetlenül befolyásolnak ezek az eszközök. Ezért előnyt jelent a forex kereskedő számára, hogy tudja, hogyan és melyik eszköz érinti az adott devizát.
- A devizák értékét befolyásoló tényezők ismerete segíti a befektetőket a megalapozott befektetési döntések meghozatalában.
Az alábbiakban részletesen tárgyalunk néhány kulcsfontosságú tényezőt és fontosabb gazdasági eseményt, amelyek befolyásolják a valutákat.
- Gazdasági jelentés.
A forex kereskedők játékkönyvének egyik legfontosabb eleme a gazdasági jelentés naptár. A Forex kereskedők nagymértékben támaszkodnak a gazdasági jelentésekre a megfelelő kereskedési döntések meghozatalához.
A legfontosabb gazdasági jelentések közé tartoznak a foglalkoztatási ráták, a kiskereskedelmi forgalom, a gyártási indexek, a Fomc, a Non-Farm Payroll és még sok más, amelyek fontos információkat tartalmaznak a gazdaság jelenlegi állapotáról.
A bruttó hazai termékként ismert GDP a legjelentősebb gazdasági mérőszám, amelyet gyakran a gazdaság erejének és teljesítményének általános mutatójaként említenek.
Ez az országhatáron keresztül adott időszakon belül kibocsátott áruk és szolgáltatások teljes piaci értéke. Ezért a jelentés valójában késik, mert egy már megtörtént eseményről szól.
A részletes gazdasági adatközlések olyan webhelyekről szerezhetők be, mint a forexfactory.com, investing.com, FX Street, Daily FX és így tovább.
- A kamatok és az infláció
A kamatlábak és az infláció erősen korrelál egymással, és jelentős hatással vannak egy valuta értékére. Egy ország központi bankja manipulálhatja a kamatlábakat, hogy kordában tartsa az inflációt, ami viszont befolyásolja a helyi valuta értékét.
Valahányszor egy ország központi bankja megemeli a kamatlábat, a valuta felértékelődik, mert egy országban a magas kamatlábak vonzzák a külföldi tőkét és a hitelezőket. Ezzel szemben, ha egy ország jegybankja csökkenti a kamatokat, a valuta nem vonz hozamot, ami a valuta értékének leértékelődéséhez vezethet.
Mi a kapcsolat az infláció és a kamatláb között?
Valahányszor egy jegybank emeli a kamatlábat, megnő valutájának vásárlóereje (azaz a valuta több árut és szolgáltatást tud vásárolni). Ez tehát azt jelenti, hogy az adott országban alacsony az infláció.
De valahányszor egy központi bank csökkenti a kamatlábakat, valutája vásárlóereje csökken. Ez tehát azt jelenti, hogy az adott országban magas az infláció.
- Piacközi és korrelatív hatás
A globális pénzügyi piac különböző eszközosztályokból áll, amelyeknek közös a kapcsolata és korrelálnak egymással. Ez nem kivétel a valuták esetében. Bár minden valutát érintenek a globális események, egyesek más eszközökhöz is erősen kötődnek.
Fontos megjegyezni és megérteni ezt az összefüggést és működésüket.
Nézzünk meg néhány figyelemre méltó példát
- Az első és legfontosabb megértendő fogalom az, hogy az amerikai dollár a világ hivatalos tartalékvalutája. Lényegében, amikor az USA-dollár emelkedik, a devizák értékcsökkenése várható, és fordítva.
- Egy másik fontos fogalom a kamatpiac amerikai dollárra gyakorolt hatása. Amikor a kamatláb piac emelkedik, az USA-dollár emelkedése várható, ami a deviza árfolyamának csökkenését jelenti. Ezzel szemben, amikor a kamatpiac hanyatlik, az USA-dollár is várhatóan csökkenni fog, ami a külföldi devizák esetében bullish-t jelent.
- Azokat a gazdaságokat, amelyek fő bevételi forrásként az árukat exportálják, az árupiac befolyásolja. Például az ausztrál dollár közvetlen korrelációban van az arannyal, míg a kanadai dollár közvetlenül az olajjal.
A kanadai dollár közvetlen korrelációja az olajárakkal.
UsdCad fordított korreláció az olajárakhoz.
- Államadósság
Bár az államadósság káros lehet a gazdaságra, felhasználható az infrastrukturális fejlesztés és a gazdasági növekedés előmozdítására.
Az infláció és a valuta leértékelése általában a gazdaság túlzott adósságállományának következménye.
Hogyan történik ez?
Az államadósság növekedése esetén a kormány több pénzt nyomtathat, növelve a forgalomban lévő pénz mennyiségét. Ezt mennyiségi lazításnak nevezik. Ennek az a hatása, hogy csökken a valutatartási érték értéke, és az infláció is.
Egy másik esetben, amikor az államadósság növekedésére számítanak. A külföldi befektetők arra kényszerülhetnek, hogy kötvényeiket nyílt piacon értékesítsék, ami a helyi valuta értékének csökkenését okozza a túlkínálat miatt.
- Cserearány
A Wikipédia szerinti kereskedelmi feltételek az importtermékek mennyisége, amelyet egy gazdaság megvásárolhat egy egységnyi exportárura.
Egy ország gazdaságáról azt mondják, hogy „kereskedelmi többlettel” rendelkezik, ha exportja meghaladja az importját. Az „exportáló ország” valutaértéke megemelkedik, amikor a külföldi fogyasztók megvásárolják a valutáját, hogy exportált áruit vásárolják meg, így a GDP növekedése hozzájárul az ország gazdaságának pozitív növekedéséhez.
Másrészt egy ország gazdaságának kereskedelmi deficitje van, ha az importja nagyobb, mint az exportja. Mivel az országnak saját valutáját kell eladnia importáruk vásárlásához, valutája értéke leértékelődik.
- Érzés
A piaci hangulat arra az elfogultságra utal, amelyet a befektetők és a spekulánsok a gazdasággal szemben tanúsítanak az események és az aktuális események miatt.
Egy ország politikai rendszerének stabilitása egyike a gazdasági teljesítményt befolyásoló számos tényezőnek.
A gazdasági teljesítményt befolyásoló egyéb tényezők közé tartoznak a geopolitikai események, a környezeti (vagy természeti) katasztrófák és a közelgő választások.
A külföldi befektetők és spekulánsok mindig elfogultak. Vagyis visszafogják és kivonják meglévő befektetéseiket a válsággal fenyegetett gazdaságból.
Másrészt, ha egy gazdaság eseményei, aktuális történései stabilak, pozitívak és a külföldi befektetéseket támogatják. Az ország gazdaságára vonatkozó pozitív kilátások vonzzák a külföldi befektetőket, és a helyi valuta felértékelődését okozzák.
- Gazdasági növekedés és recesszió
A recesszió a gazdasági növekedéssel szemben az általános gazdasági tevékenységek jelentős visszaesését jelenti egy országban. A recessziót a munkanélküliség, a GDP csökkenése, az infláció és így tovább jellemezhetjük.
A recesszió idején egy ország kamata nagy valószínűséggel alacsony lesz. Bármely gazdaság recessziója piros zászló a külföldi befektetők számára.
Ez negatív hatással van a gazdaság stabilitására és fejlődésére, csökkentve a valuta értékét és versenyelőnyét a devizapiacon.
Következtetés
Vannak más kisebb tényezők is, amelyek befolyásolják a valuta árfolyamát, de áttekintettük a legfontosabb tényezőket.
Ha ezt a cikket idáig olvassa, és ismeri ezeket a főbb gazdasági tényezőket, akkor Ön jobban tájékozott a devizapiacról, mint a világ népességének 90%-a. Előre visz az üzleti életben, a befektetésben és a forex kereskedésben.
Ezenkívül minden forex kereskedő képes alapadatokkal és gazdasági jelentésekkel alátámasztani technikai elemzését.
A devizaárfolyamból adódó esetleges veszteségeket elkerülni igyekvő magánszemély választhat egy zárt árfolyam-szolgáltatást, amely a kedvezőtlen gazdasági körülmények ellenére is azonos árfolyamon garantálja a valutaváltást.
Kattintson az alábbi gombra a „Melyek a kulcsfontosságú tényezők, amelyek befolyásolják a valutaárfolyamokat” útmutató PDF formátumban letöltéséhez
