Mi az a forex swap
Nagyon ritka téma a pénzügyekben és a devizapiacon a Swap fogalma. Mit jelent a swap a forexben?
A csereügylet tipikusan két külföldi jogalany között létrejött megállapodás típusa, amelynek célja, hogy a másik fél országának pénznemében kölcsönt vegyenek fel, majd a kölcsön kamatköltségét felcseréljék a két fél között.
Ez a folyamat két különböző deviza azonos mennyiségének egyidejű vételét és eladását foglalja magában, egy kezdeti swap-ügyletgel belépési vagy azonnali áron, majd egy végső (exit swap) határidős áron.
Mi a forex swap jelentősége?
A devizaswap fontos fogalom a határokon átnyúló befektetésekben. A csereügyletekhez nagyon sok pénzügyi és gazdasági előnnyel jár, és néhányat át is fogunk venni.
- A deviza csereügyletek biztosítják a tőke áramlását leginkább a gazdasági tevékenységek javára.
- A deviza csereügyletekkel a devizapiacon elérhetőnél kedvezőbb kamatozású állami és üzleti hitelek beszerzése történik.
Vegyünk például egy kínai A cég 150 millió dollár kölcsönt egy amerikai B cégtől, és ezzel egyidejűleg egy amerikai X vállalat 200 millió dollárt vesz fel egy Y kínai cégtől.
A kezdeti csereügylet a kölcsön belépési vagy azonnali árán alapul, amely 2.5 dolláros azonnali belépési árfolyam lehet. A swap-megállapodást mindkét cég köti, mert ez lehetővé teszi, hogy mindkét társaság olcsóbban vegyen fel devizát, mint a lejáratkor, a tőkét határidős árfolyamra cserélik.
- A Forex swapok segítenek a külföldi befektetések árfolyamkockázat elleni biztosításában. Ezenkívül csökkenti a befektetések kitettségét az árfolyamok nemkívánatos, előre nem látható ingadozásainak. Ez azt jelenti, hogy két külföldi entitás egyidejűleg pozíciót foglalhat egymás devizájában egy forex swapon keresztül, hogy fedezze befektetéseit.
A határidős árfolyamon elszenvedett veszteség ellensúlyozható a swap nyereségével
Hogyan jött létre a forex swap?
A forex-swap története 1981-ben kezdődött. Egy befektetési banki cég, a „Solomon Brothers” koordinálta az első német holland és svájci frank devizacserét amerikai dollárért cserébe. A csereügylet az IBM és a Világbank között zajlott.
2008-ban a likviditási nehézségekkel küzdő fejlődő országok számára a Fed Reserve lehetővé tette, hogy hitelcélokra valutacsereügyleteket használjanak fel. Ezek az események vezettek a forex swap megismeréséhez.
Hogyan működik a forex swap?
A külföldi jogalanyok (kormányzatok, vállalkozások stb.) megállapodnak abban, hogy azonos mennyiségű valutát azonnali árfolyamon cserélnek, majd kamatot fizetnek a másik fél kölcsöntőkéjére, és fordítva, a megállapodás időtartama alatt. A swap kamatlábát általában LIBOR-ra, a London InterBank Offered Rate mozaikszóra indexálják.
Ez a devizahitelekkel foglalkozó nemzetközi hitelezők átlagos kamatköltsége. Egy adott kölcsön futamideje végén a tőkét határidős áron átváltják.
Forex csereügyletek a Metatrader 4-ben (Mt 4)
Hogyan vonatkoznak a forex-swapok a kiskereskedelmi forex- és CFD-kereskedőkre?
A forex és a CFD kereskedésben a forex swap fogalma meglehetősen hasonló, de egyedi megközelítéssel.
A Forex swap költsége Mt 4-ben Swap díjként vagy rollover díjként kerül felszámításra. Ez a Forex piacon egyik napról a másikra tartott tőkeáttételes nyitott pozíciókra felszámított kamatköltség.
A swap díj kiszámítása egy devizapár két deviza kamatkülönbözetével történik, és a díj általában azonos hosszú vagy rövid pozíciókra.
A forex ügyletek általában két deviza egyidejű vételét és eladását jelentik egy devizapárban.
Hogyan? Egy devizapár hosszú vagy rövid pozíciója azt jelenti, hogy a devizapár egyik devizáját megvásárolják, míg a másikat egyidejűleg, azonos mennyiségben értékesítik.
Feltételezhetjük azt is, hogy egy devizapár egyik devizáját a másik deviza megvásárlása érdekében vették kölcsön. Ezért a kölcsönzött deviza után kamatköltséget kell felszámítani.
Swap díjakat is felszámítanak, mert a forex brókerek platformjain a kereskedési pozíciókat mindig a brókeralapból fedezik a potenciális nyereség maximalizálása érdekében.
A swap díjak a swap árfolyamtól és a nyitott kereskedési pozíciók mennyiségétől függően lehetnek pozitívak vagy negatívak.
Ha a pár mögöttes swap kamatláb magasabb a vásárolt devizára, mint az értékesített devizára, akkor kamat keletkezhet, ha a pozíciót egyik napról a másikra tartják.
Más megfontolások miatt azonban, például a brókerek adatfolyamai és jutalékai miatt, a nyitott (hosszú vagy rövid) kereskedési pozíciókra kamatköltség kerül felszámításra.
Fontos megjegyezni, hogy a swap díjak a kereskedési eszközök esetében eltérőek, azaz a swap díja egy olyan eszköz esetében, mint a GBP/USD, nem lesz azonos más valuták esetében.
A swap díjakat befolyásoló egyéb tényezők közé tartozik
- A pozíció típusa: vétel vagy eladás
- A devizák kamatlábai közötti különbség egy forex párban
- Azon éjszakák száma, amikor a pozíció nyitva van
- A pozíció hangereje vagy tőkeáttétele
- És végül a bróker jutalékai, feltételek és szabályzatok
Mikor számítják fel a csereügyleteket az Mt4-en?
A nyitott kereskedési pozíciók felszámításának időpontja a brókertől függ. A legtöbb esetben éjfél körül kerül felszámításra, általában szerveridő szerint 23:00 és 00:00 között.
Előfordul, hogy a hétvégi pozíció fenntartásáért cserét még a hétvége előtt felszámolják.
Az Ön által kereskedett eszköztől függően előfordulhat, hogy meg kell tekintenie a szerződés specifikációit, vagy közvetlenül meg kell kérnie brókerét, hogy erősítse meg, hogy a swap díjak pontosan mikor kerülnek felszámításra a számláján.
Hogyan számítsuk ki a cseredíjakat?
A forex swap díjak kiszámítása néha meglehetősen bonyolult lehet, az Ön által használt brókertől függően.
Megtudhatja, hogy ez mennyi az adott eszköz szerződésspecifikációs oldalán. A specifikációs oldalon megjelenő díj a nyitott kereskedési pozíció pip értékéhez viszonyítva.
A forex swap díj az alábbiak szerint számítható ki:
Cseredíj = (Swap árfolyam * Pip érték * Éjszaka száma) / 10
- Pip érték: Ez gyakran használják egy kereskedelmi pozíció veszteségeinek vagy nyereségeinek hivatkozására. A Pip Value egy forex pár egypip mozgásának tulajdonított ár.
- Swap árfolyam: A swap vagy rollover kamatláb egy devizapár két devizája közötti kamatlábak különbsége. Például, ha az angol fonttal az Egyesült Államok dollárjával (GBP/USD) szemben kereskedik, a gördülési ráta számítása a brit font és az Egyesült Államok közötti kamatlábakon alapulna.
Függetlenül attól, hogy egy kereskedési pozíció hosszú vagy rövid, swap kamatlábat alkalmaznak, és minden forex párnak megvan a saját egyedi swap kamatlábja.
Példa: Kereskedjen 1 tétel GBP/USD-vel (hosszú) USD-ben denominált számlán.
Pip értéke: 8 dollár
Éjszaka száma: 2
Swap árfolyam: 0.44
Cseredíj = (Pip érték * Swap árfolyam * éjszaka száma) / 10
Cseredíj: (8 * 0.44 * 2) / 10 = 0.704 USD
Előfordulhat, hogy egy bróker napi vagy éves százalékban mutatja meg Önnek a swap árfolyamát, amely felhasználható a swap díjának kiszámításához a kereskedés időtartamára.
Amint azt már megjegyeztük, a swap díj összege attól függ, hogy melyik pénzügyi eszközzel kereskedik. Ez lehet pozitív vagy negatív kamatláb az Ön által elfoglalt pozíciótól függően, de az Ön által elfoglalt pozíciótól függetlenül mindig díjat kell fizetnie a pozíció egyik éjszakai megtartásáért.
A Forex swap kamatláb nagymértékben függ a kereskedés tárgyát képező pár devizák mögöttes kamatlábaitól. A swap árfolyamokba letétkezelési díj is beletartozik.
Az olyan eszközök esetében, mint a nyersanyagok, az ilyen eszközök éjszakai vagy hétvégi tartásának költségei magasak, ezért általában negatív swapok figyelhetők meg mind a hosszú, mind a rövid pozíciókban.
A swap árfolyamok ellenőrzése a MetaTrader platformokon
A swap díját a MetaTrader 4 (MT 4) vagy a MetaTrader 5 (MT 5) kereskedési platformok bármelyikén ellenőrizheti az egyszerű lépés végrehajtásával.
- Kattintson a „Nézet” fülre, görgessen le a „Piacfigyelő” részhez, és kattintson rá.
2. Kattintson jobb gombbal az Ön által választott kereskedési devizapárra vagy eszközre a "Piacfigyelő" ablakban, majd a következő legördülő menüből kattintson a "Specification" elemre.
Egy párbeszédpanel jelenik meg, amely a devizapárral kapcsolatos információkat tartalmaz, beleértve a swap értékeket is.
Milyen hatással vannak a swap díjak a hosszú távú és rövid távú kereskedésre?
A rövid távú kereskedők és a napi kereskedők esetében a swap díjak nagyon csekély vagy jelentéktelen hatással lehetnek a kereskedési számla egyenlegére.
Hosszú távú üzletekhez. A swap díjak nagyobb hatással lesznek a kereskedési számla egyenlegére, mivel a díjak naponta felhalmozódnak. A nagy volumenű megbízásokat kezelő hosszú távú kereskedők számára érdemes lehet elkerülni a forex swapokat úgy, hogy akár swap-mentes Forex kereskedési számlával kereskednek, akár közvetlenül, tőkeáttétel nélkül kereskednek.
Kattintson az alábbi gombra a "Mi az a forex swap" útmutató PDF formátumban történő letöltéséhez
