Mi a fedezeti stratégia a forexben

A fedezeti stratégia a forexben a biztosítás és a diverzifikáció fogalmának szinonimája egy kockázatkezelési gyakorlat, mivel új pozíciók nyitását követeli meg szorosan kapcsolódó, korrelált párokon (akár pozitív, akár negatív korreláció), hogy csökkentsék a kockázati kitettséget, és biztosítsák a nyereséges kereskedést a nem kívánt, előre nem látható piaci volatilitás, mint például a gazdasági közlemények volatilitása, a piaci rések és így tovább. Ez a kockázatkezelési módszer általában nem igényli a stop loss alkalmazását.

Fontos, hogy a kereskedők megértsék, hogy bár a fedezés csökkenti a kereskedés kockázatát, a potenciális nyereséget is csökkenti.

A fedezeti ügylet összetettsége és gyakran alacsony hozama miatt ez a legjobb a nagy portfóliómérettel rendelkező kereskedők számára, amelyek jelentős nyereséget hozhatnak, ezért különböző stratégiákat és alapvédelmi taktikákat kell alkalmazniuk, hogy jelentős nyereséget érjenek el, és a kockázatot a legközelebbi minimumra csökkentsék.

A FOREX FEDEZÉSI OKAI

Csakúgy, mint a stop-loss célja, a fedezeti jelentése a forexben a kereskedés veszteségeinek és kockázati kitettségének korlátozása, de sokkal egyedibb előnyöket kínál.

1. A fedezeti forex kereskedési stratégia egy univerzális koncepció, amely a pénzügyi piacok bármely eszközére alkalmazható bármely kereskedő kategória, bármilyen kereskedési stílus és bármely intézményi vagy kereskedési cég által.

2. A fedezés fő célja a kereskedési kockázati kitettség csökkentése, ezért ez a gyakorlat biztosítja a nyitott pozíciókat a bearish piaci időszakok, az infláció, a gazdasági sokk, a gazdasági recesszió, valamint a jegybanki kamatpolitika piaci volatilitásra gyakorolt ​​hatása ellen.

3. Különböző fedezeti stratégiák léteznek, amelyek mindegyike különböző számlaméretekhez, különböző kereskedési stratégiákhoz, kereskedők kategóriáihoz és meghatározott célokra is alkalmas.

4. Függetlenül a piaci iránytól (bullish vagy bearish), ez a kockázatkezelési gyakorlat mindkét irányból profitálható a piac tényleges torzításának ismerete nélkül.

5. A fedezeti stratégiák megfelelően beépíthetők egy kereskedési tervbe, hogy növeljék a kockázatkezelési potenciált és maximalizálják a nyereség hozamát.

6. A fedezeti ügylet a hosszú távú swing- és pozícióügyleteknél a legjövedelmezőbb, mivel napközbeni volatilitás mellett megspórolja a kockázati paraméterek módosításának idejét.

A FEDEZETI STRATÉGIÁK HÁTRÁNYA  

1. Ahhoz, hogy jelentős nyereséget és a kockázatok elleni fedezéshez szükséges több pozíciót meg lehessen hozni, a portfóliórészvénynek nagynak kell lennie.

2. Ezeknek a gyakorlatoknak a fő célja a kockázati kitettség csökkentése, ami a profitpotenciált is csökkenti.

3. A fedezeti ügylet nem alkalmas alacsonyabb időkeretekre, mert időigényes a napon belüli grafikonokon, és gyakorlatilag nincs nyereséges potenciálja.

4. A fedezeti ügyletet többnyire hosszú távú swing vagy pozíciós ügyletekre használják, amelyek általában hosszabb ideig tartanak, ezért a kereskedőnek többletköltséget kell fizetnie, például jutalékokért, szállítási költségért és spread díjakért.

5. A professzionalizmus elengedhetetlen a forex fedezeti technikák alkalmazásához, mert ezeknek a fedezeti technikáknak a rossz végrehajtása katasztrofális lesz.

KÜLÖNBÖZŐ MEGKÖZELÍTÉSEK A FEDEZÉSI MEGKÖZELÍTÉSRE

A Forex fedezeti technikák megkövetelik, hogy a kereskedő megértse az ármozgás dinamikáját, a megfelelő kockázatkezelést, a korrelációt és a devizapárok közötti kapcsolatot, lényegében a kereskedési portfóliók megfelelő működésének elősegítése érdekében.

1. KÖZVETLEN FEDEZETI FEDEZETÉS:

Ez egyszerűen azt jelenti, hogy vételi és eladási pozíciót nyitunk ugyanazon a devizapáron. Egy devizapáron egy időben nyitott ellentétes pozíciók nettó nulla nyereséget eredményeznek. Az idő és az ár megfelelő megértése ezzel a fedezeti stratégiával nagyobb nyereség elérésére használható.

A közvetlen fedezeti megközelítést a kereskedésben a CFTC (Commodity Futures Trading Commission) 2009-ben betiltotta. Míg az Egyesült Államokban ezt szigorúan betartják a brókerek, a világ más részein a brókerek kötelesek bezárni a közvetlen fedezeti pozíciókat.

A közvetlen fedezeti ügylet betiltása óta a devizapiacon más jogi megközelítések is léteznek a fedezeti ügyletek terén, mint például a többszörös devizafedezeti stratégia, a korrelált fedezeti stratégia, a forex opciós fedezeti stratégia és sok más összetett fedezeti módszer.

2. TÖBB DEVIZA FEDEZÉSI STRATÉGIA: 

Ez azt jelenti, hogy számos valutával szemben fedezetet kell kötni kapcsolódó devizapárok használatával.

Például egy kereskedő hosszú GBP/USD és rövid USD/JPY. Ebben az esetben a kereskedő valójában hosszú a GBP/JPY árfolyamon, mivel az USD kockázati kitettsége fedezve van, így a fedezett kereskedés ki van téve a GBP és JPY árfolyam-ingadozásainak. A GBP és JPY áringadozásokkal szembeni kockázatok fedezése érdekében a kereskedő GBP/JPY árfolyamot ad el, így 3 olyan ügyletet hajt végre, amelyek fedezeti ügyletet alkotnak, azaz a kereskedő mind a 3 devizán vételi és eladási pozícióval rendelkezik.

3. KORRELÁCIÓS FEDEZÉSI STRATÉGIA:

Ez a fedezeti devizastratégia jól hasznosítja a pozitívan (azonos irányú) korrelált devizapárok vagy negatívan (ellentétes irányban) korrelált devizapárok gyengeségét és erősségét a devizakereskedés általános kockázati kitettségének fedezésére, szabályozására és a piaci ingadozásokból származó nyereség maximalizálására.

A pozitívan korrelált devizapárok példája az AUD/USD és az AUD/JPY.

(i) AUD/JPY napi diagram. (ii) AUD/USD napi diagram

Az AUD/JPY fő árfolyammozgása 2021 első, második és negyedik negyedévében magasabb csúcsokat mutat, másrészt hasonlóságban és áringadozásban legközelebbi devizapárja az AUD/USD nem képes magasabb csúcsokat elérni, hanem alacsonyabb mélypontokat. és alacsonyabb csúcsok. Ez megkülönbözteti az AUDJPY erősségét az AUD/USD gyengeségétől. Szintén jelentős különbség van a nagy bullish rally erőssége és gyengesége között az augusztusi mélyponttól az októberi csúcsig. Egy másik jelentős különbség a 4-es év negyedik negyedévében tapasztalható, ahol az AUD/USD alacsonyabb mélypontot ér el, de az AUD/JPY nem ér el hasonló mélypontot. A trendtől függetlenül a korrelációs fedezeti technika nagyon hatékony lehet erősen pozitív korrelációjú devizapárok esetén. Az ötlet az, hogy a belső erősségű devizapárt a megfelelő időpontban és áron vásároljuk meg, amikor a piac emelkedő pályára áll, mivel az erősebb devizapár várhatóan nagyobb távolságot tesz meg az ár és a pip tekintetében.

Ezután adja el a gyengébb devizapárt a megfelelő időpontban és áron, mert amikor a piac medve emelkedésre készül, a gyengébb devizapár várhatóan több pontot ejt az árfolyam és a pip tekintetében.

A korrelált forex fedezeti technikák másik példája az arany és az USD közötti negatív korreláció.

Mindenekelőtt az amerikai dollár várhatóan csökkenő lesz, amikor az arany árfolyama emelkedik, és fordítva, ez a negatív korreláció az oka annak, hogy az arany általában biztonságos menedéket jelent, amikor a dollár összeomlik vagy összeomlik, mint ahogyan 2020-ban is történt, és az aranyat is használják fedezni az infláció ellen.

A Covid-19 világjárvány hatása az aranyra és az amerikai dollárra.

(iii) Gold Daily diagram. (iv) US Dollar Daily chart.

Ennek a negatív korrelációs fedezeti stratégiának a tökéletes alkalmazása a Covid-19 világjárvány esetében, amely az egész pénzügyi piacot megrázó jelentős esemény. A piac extrém volatilitást tapasztalt február utolsó hónapjában és 2020 márciusában is. Az amerikai dollár tulajdonképpen 5 márciusában érte el 2020 éves csúcsát, amit 2020-ban egy folyamatos lefelé mutató trend követett, és a XNUMX. július és augusztus.

  A negatív korreláció az aranyon látható, az arany ára impulzív és jelentős emelkedést mutatott a 2020. márciusi mélypontról a 2020. augusztusi csúcsra.

DIVERZIFIKÁCIÓS FEDEZÉSI STRATÉGIA

Ez a fedezeti devizakereskedési stratégia főként a nyereség maximalizálását szolgálja a kockázati kitettség diverzifikálásával egy másik devizapárra vagy többre, amelyeknek ugyanaz az iránytényezője (az irány torzításnak biztosnak és biztosnak kell lennie). Az ötlet az, hogy ne ragadjunk meg az egyik devizapár profitjában (a váratlan hírek, volatilitás és piaci események ne tántorítsák el), miközben maximalizáljuk a nyereséget azáltal, hogy diverzifikált nyitott pozícióval rendelkezünk egy másik, azonos irányú torzítású devizapáron.

OPCIÓK FEDEZÉSI STRATÉGIA

Ismeretes, hogy ez a legjobb fedezeti stratégia a forexben, amelyet kifejezetten a hosszú vagy rövid nyitott pozíciók kockázatának korlátozására terveztek, de sajnos nem minden bróker kínálja ezt a kockázatkezelési funkciót.

Hogyan történik ez?

 Egy meglévő pozíció kockázatának korlátozása érdekében a piac ismeretlen vagy nem kívánt volatilitása ellenére egy devizapáron lévő hosszú pozíciót eladási opció vásárlásával, egy devizapár rövid pozícióját pedig egy devizapár megvásárlásával fedezik. hívás opció.

Hogyan is működik ez?

 Például, ha egy kereskedő hosszú ideig az AUD/JPY páron van, de nem riasztja el egy jelentős gazdasági kibocsátás, eladási opciós stratégiával akarja korlátozni a kockázatot.

 A kereskedő egy eladási opciós szerződést vásárol kötési áron (81.50-et feltételezve), amely alacsonyabb az AUD/JPY aktuális ára (81.80 XNUMX) alatt, egy meghatározott lejárati napon, általában néha a gazdasági kiadás után.

Ha a hosszú pozíció nyereséges az árfolyam emelkedésével, akkor az eladási opcióért, mint rövid távú fedezeti ügyletért már prémium költséget fizettek, de abban az esetben, ha az árfolyam a jelentősebb gazdasági közlemény közzétételekor végül leesik, függetlenül a kockázat mértékétől. áresés esetén az eladási opció végrehajtása a kockázat maximális veszteségre való korlátozása érdekében történik.

A maximális veszteség kiszámítása a következőképpen történik:

   = [az opció vásárlásának időpontjában érvényes ár] - [a kötési ár] + [az opció vásárlásának prémium költsége].

Az opciós fedezeti ügylet maximális vesztesége AUD/JPY hosszú pozíció esetén  

    = [81.80–81.50] + [Az opció vásárlásának prémium költsége]

    = [00.30] + [Az opció vásárlásának prémium költsége].

Kattintson az alábbi gombra a „Mi a fedezeti stratégia a forexben” útmutatónk PDF formátumban letöltéséhez