Mi a piaci ciklus a forex kereskedésben
Az élet minden területe (idő, üzlet, időjárás, évszakok stb.) a ciklusok körül forog, és vannak olyan ciklusok is, amelyeket a pénzügyi piacokon gyakran piaci ciklusoknak neveznek. A piaci ciklusok fogalma az ármozgás azon fázisaira utal, amelyek általában ismétlődnek, és mindegyiknek megvan a maga sajátossága. Mind a hosszú, mind a rövid távú kereskedők számára létfontosságú, hogy megértsék a piaci ciklusokat, amelyek a pénzügyi piacok körül forognak.
Ez hasznos a kereskedők számára, mivel lehetővé teszi számukra, hogy hasznot húzzanak bármely eszközosztály ármozgásaiból, beleértve a részvényeket, kriptovalutákat, árucikkeket, valutákat stb. A piaci ciklusok fontosságát még inkább hangsúlyozzák a származékos ügyletek, például a CFD-k kereskedői számára, mivel ez lehetővé teszi hogy profitáljanak mind a bullish, mind a bearish ármozgásokból. Bár úgy tűnhet, hogy az ármozgások véletlenszerűen mozognak felfelé és lefelé, valójában megkülönböztethető jellemzőkkel bírnak, amelyeket olyan piaci tényezők befolyásolnak, mint a nagy hatású sajtóközlemények, a monetáris politika, az enyhülési ciklusok és a friss piaci csúcsok és mélypontok mohósága.
Gyakori probléma, amellyel a piaci szereplők szembesülnek, hogy vagy nem ismerik, vagy nincs tapasztalatuk a piaci ciklus fázisainak felismeréséhez, ami azt eredményezi, hogy nehéz kiválasztani az ármozgás helyes irányát. A kereskedők frusztrációt és veszteségeket is tapasztalhatnak, amikor extrém piaci csúcsokból és mélypontokból kívánnak profitálni. Hogyan észlelhetik a kereskedők az ármozgások ciklusait, és hogyan tudják, hogy egy eszköz ármozgása valószínűleg mikor változik egyik fázisról a másikra?
Ebben a cikkben részletes magyarázatot adunk a különböző piaci ciklusokról, és megmutatjuk, mit kell tudnod ahhoz, hogy a kifinomult befektetők és nyereséges kereskedők legjobb 1%-a közé tartozhass. A piaci ciklusok megértésével a kereskedők és a befektetők hatalmas tudással rendelkeznek ahhoz, hogy jobb kereskedési döntéseket hozzanak és jelentősen javítsák jövedelmezőségüket.
A piaci ciklusok típusai
A piaci ciklusok változatosak, és ez a rész áttekintést nyújt a legelterjedtebb piaci ciklusokról. Ezenkívül hasznos tippeket is kapunk arra vonatkozóan, hogyan lehet észrevenni az ármozgások ezen fázisait, és hogyan profitálhatunk belőlük.
- Wyckoff piaci ciklus
Ahogyan azt fentebb kifejtettük, ahogyan a gazdaságok fellendülési és recessziós ciklusokat élnek át, a pénzügyi piaci ciklusokat is szakaszok jellemzik.
A Wyckoff-piaci ciklus fázisait az alábbiakban ismertetjük;
Felhalmozási/tágulási fázis: A terjeszkedés a gazdasági növekedés miatt következik be, és bikapiacot eredményez. Ebben a fázisban a befektetők és a kereskedők profitálhatnak a hosszú kereskedelmi pozícióból. Egy jól irányított gazdaságban ez a fázis évekig is eltarthat
Jelölés/csúcs fázis: Ekkor éri el a vásárlási nyomás a csúcsot, és az intelligens pénz elkezdi ellensúlyozni a magas árfekvésű eszközökön lévő hosszú pozícióit, ami összehúzódáshoz vagy forgalmazási szakaszhoz vezet.
Összehúzódási/elosztási fázis: A wyckoff-ciklus elosztási szakasza a piaci hanyatlás időszakát jelzi, amely a csúcson kezdődik és egy mélypontnál ér véget. Ebben az időszakban a közgazdászok úgy hivatkoznak a piacra, mint aki recesszióban van.
Változás / leértékelés: Ezen a ponton a piac a legalacsonyabb mélypontokra süllyedt, és az intelligens pénz ellensúlyozhatta az összes short pozíciót, ami a piac konszolidációját vagy újabb piaci ciklus kezdetét fogja okozni.
- A Forex piaci ciklus
A Wyckoff-piaci ciklus bármely piacra alkalmazható, tekintettel a befektetéspszichológiai alapokra, de vannak olyan ciklusok, amelyek egyedi eszközosztályokra jellemzőek. Egy népszerű forex piaci ciklus a jegybankok szigorítási és lazítási ciklusa. Számos hasonlóság vonható e ciklus és a gazdaság ciklusa között.
A gazdaság expanziós szakaszában a részvénypiacok kezdenek kilábalni a legutóbbi piaci mélypontokból, és a gazdasági mutatók javulni kezdenek, ami a gazdaság fellendülését jelzi. Ezt a szakaszt a nagyon laza monetáris politika jellemzi, ahol a központi bankok a recesszió idején csökkentik a kamatlábakat, hogy élénkítsék a gazdasági tevékenységet és olcsóbbá tegyék a hitelfelvételt. Ez viszont növeli a fogyasztók vásárlóerejét és a vállalatok azon képességét, hogy új üzleti létesítményekbe fektessenek be. A tőzsdei árak ezután a Wyckoff-ciklus feláras szakaszához hasonlóan ismét emelkedni kezdenek, és a befektetők újra részvényeket vásárolnak, ami tovább gyorsítja a bikafutást.
- A Wall Street piaci ciklusa
Egy másik gyakran megfigyelt piaci ciklus a Wall Street piaci ciklusa, amely szorosan kapcsolódik a Wyckoff piaci ciklushoz. A négy Wyckoff fázist olyan részletekre bontja, amelyek jobban kapcsolódnak a tőzsdéhez, és hogyan reagálnak a befektetők ezekre a fázisokra.
A ciklus a lopakodó fázissal kezdődik, amely a részvényárak emelkedésének metaforája egy korai emelkedő trendben, amely hasonló jellemzőkkel bír, mint a Wyckoff-ciklus felhalmozási szakasza. A lopakodó szakaszban az intelligens pénz hosszú pozíciókat halmoz fel, ami a részvényárfolyamok fellendülését idézi elő, így lehetőséget kínál a kifinomult befektetőknek és tőzsdei kereskedőknek, hogy rendkívül olcsó értékeléseken alapuló kiváló long pozíciókat keressenek, azzal a gondolattal, hogy a mélypontok a piacon felett. Általában ez a leghosszabb szakasz, amelyet lassan emelkedő árak jellemeznek, mivel a kevésbé tájékozott és kezdő befektetők továbbra is értékesítenek. Ahogy a piac talpra áll a mélypontról, elkezdődik a tudatosítás fázisa, ahol az intelligens pénzek ellensúlyozzák a hosszú befektetéseket, így kis korrekciót hoznak létre a rallyban, úgynevezett medvecsapdát. De a bikapiac továbbra is húzódik, és újabb, magasabb csúcsokat alkot. Ezen a ponton a pénzügyi média elkezdi kiemelni ezeket az új lehetőségeket a tőzsdén, több lakossági befektetőt vonzva és felgyorsítva a bikapiacot. Ezt a fázist mánia fázisnak nevezik. Itt a lelkesedés váltja fel a félelmet, amely uralkodó érzés volt, amikor a piac mélypontján volt. És nem túl sokáig, gyorsan kapzsisággá, majd a kapzsiság tévedéssé válik. Az intelligens pénz és a kifinomult befektetők az extrém csúcsokon kezdik kilépni hosszú pozícióikból, ami korrekciót okoz az ármozgásban. Ezt bikacsapdának nevezik, mivel a kevésbé tájékozott befektetők az alacsonyabb korrekciót kiváló vételi lehetőségnek tekintik meglévő long pozícióik kiegészítésére. Azonban ebben a fázisban, amikor az eladási nyomás meghaladja a vásárlási nyomást, az árak továbbra is drasztikusan esnek, ami pánikhoz és kétségbeeséshez vezet, ami az úgynevezett lefújási fázist eredményezi, amely általában a leghirtelenebb fázis a négy közül, és a legtraumatikusabb élmény. kevésbé tájékozott kereskedők és befektetők.
Mik a piaci ciklusok mozgatórugói?
Számos tényező okozhatja a piac fellendülését és zuhanását, amikor a befektetők bizonyos eszközök megvásárlásán törekszenek, vagy pánikba esnek és nagy összegeket rövidre zárnak. A pénzügyi piacok ciklusainak több oka is van; Ezek közül a legfontosabb a kamatláb, amely a pénzügyi piac első számú mozgatórugója, és más makrogazdasági tényezők, köztük az infláció, a gazdasági növekedési ráták és a munkanélküliségi ráta.
Az is nyilvánvaló, hogy a piaci hangulat milyen szerepet játszik a piaci ciklus fázisaiban. A kamatlábak csökkenése a gazdasági növekedést jelzi, ami magasabb piaci árakat eredményez. Az infláció gyakran megelőzi a kamatlábak növekedését, ami a piac összehúzódását és a gazdasági növekedés lassulását okozhatja.
A piaci ciklus történelmi példái
A pénzügyi piacok története tele van példákkal a piaci ciklusokra. Például az 1990-es években a kiadások és a termelékenység példátlan fellendülése volt, ami a baby boomer generáció felemelkedéséhez és a tőzsdék felemelkedéséhez vezetett. Az új technológiák, például az internet bevezetését alacsony kamatszint és magas adósságszint kísérte. A századfordulón a kamatlábak hatszorosára emelkedtek, ami végül a dot-com buborék kipukkadásához és egy mini recesszióhoz vezetett, egészen a 2007-es buborékig, amikor a piac ismét emelkedett. Azóta a későbbi piaci buborék és kipukkanás.
A pénzügyi piac piaci ciklusainak elemzése
Minden tapasztalt kereskedő rendelkezik módszerekkel, amelyeket a piaci ciklus különböző fázisainak elemzésére használ. Sok kereskedő az Elliott hullám elvét használja az ármozgások és a Scout kereskedési beállítások elemzésére. Ez az Elliott hullámelemzési koncepció azon az elven alapul, hogy „minden cselekvés egyenlő és ellentétes reakciót vált ki”. Ez azt jelenti, hogy egy eszköz ármozgásának iránya a külső piaci tényezőktől és a hangulattól függ.
Milyen mutatókat használnak a piaci ciklusok észlelésére?
A technikai elemzés során mutatókat használnak szinte minden elemzésére, beleértve a piaci ciklusokat is. Ezen mutatók közé tartozik a Commodity Channel Index (CCI) és a Detrend Price Ocillator (DPO). Egy eszköz ciklikus jellegének elemzésekor mindkét mutató nagyon hasznos lehet. A CCI-t kifejezetten az árupiacok számára fejlesztették ki, de ugyanúgy hasznos a részvények és a CFD-k elemzéséhez. Az adatvédelmi tisztviselő az ármozgások trendje nélkül működik, megkönnyítve a ciklikus csúcsok és mélypontok, valamint a túlvásárolt és túladott szintek azonosítását.
Összegzésként
A történelem során minden piac körkörös mintát követett, ami azt jelenti, hogy a piaci ciklusok ismétlődő jellegűek. Amikor egy ciklus véget ér, az utolsó fázisa általában egy új kezdetét jelzi. A piaci ciklusok és azok különböző fázisai felbecsülhetetlen értékű források a befektetők és kereskedők számára, akik szeretnék elkerülni, hogy bármely pénzügyi eszközzel rossz irányba kereskedjenek. A rövid távú kereskedők is profitálhatnak a piaci ciklusokból azáltal, hogy piaci korrekciókat és visszahúzásokat keresnek az expanziós szakaszok során.
