Արժույթի հարաբերակցությունը Forex-ում
Արժույթի հարաբերակցությունը արտարժույթի առևտրում վերաբերում է վիճակագրական չափմանը, թե ինչպես են երկու կամ ավելի արժութային զույգերը հակված շարժվում միմյանց նկատմամբ: Այն թրեյդերներին արժեքավոր պատկերացումներ է տալիս արտարժույթի համաշխարհային շուկայում տարբեր արժույթների փոխկապակցվածության վերաբերյալ: Հարաբերակցության գործակիցը, որը տատանվում է -1-ից մինչև +1, քանակականացնում է այս հարաբերությունների ուժն ու ուղղությունը: Դրական հարաբերակցությունը ցույց է տալիս, որ երկու արժութային զույգերը շարժվում են նույն ուղղությամբ, մինչդեռ բացասական հարաբերակցությունը հուշում է հակառակ շարժումներ: Մյուս կողմից, ոչ մի հարաբերակցություն չի ենթադրում, որ արժութային զույգերը շարժվում են ինքնուրույն:
Ըմբռնելով արժութային զույգերի միջև հարաբերությունները՝ թրեյդերները կարող են ավելի տեղեկացված որոշումներ կայացնել պորտֆելի դիվերսիֆիկացիայի, ռիսկերի կառավարման և ռազմավարական մուտքի և ելքի կետերի վերաբերյալ: Բացի այդ, արժութային հարաբերակցության վերլուծությունը օգնում է բացահայտել պոտենցիալ առևտրային հնարավորությունները՝ նկատելով միտումները, որոնց վրա կարող են ազդել հարակից զույգերը:
Ավելին, արժութային հարաբերակցության վրա ազդող գործոնների ըմբռնումը, ինչպիսիք են տնտեսական ցուցանիշները, շուկայական տրամադրությունները և աշխարհաքաղաքական իրադարձությունները, թրեյդերներին հնարավորություն է տալիս արագորեն հարմարվել փոփոխվող շուկայական պայմաններին: Այս ըմբռնումն օգնում է թրեյդերներին նվազեցնել ռիսկը, կապիտալացնել շուկայի միտումները և կայացնել ռացիոնալ առևտրային որոշումներ: Ի վերջո, առևտրային ռազմավարությունների մեջ արժութային հարաբերակցության վերլուծության ընդգրկումը նպաստում է լավ կլորացված և համապարփակ մոտեցմանը, որը համահունչ է արտարժույթի շուկայի դինամիկ բնույթին:
Արժութային հարաբերակցության տեսակները.
Դրական հարաբերակցությունը արտարժույթի առևտրում տեղի է ունենում, երբ երկու կամ ավելի արժութային զույգեր շարժվում են տանդեմով, միասին բարձրանալով կամ իջնելով: Այս տեսակի հարաբերակցությունը նշանակում է, որ զուգակցված արժույթների շարժումների միջև կա հետևողական հարաբերություն: Օրինակ, եթե EUR/USD-ը և GBP/USD-ն երկուսն էլ աճի միտում ունեն, դա վկայում է եվրոյի և բրիտանական ֆունտի միջև դրական հարաբերակցության մասին: Նմանապես, եթե USD/CAD և AUD/USD երկուսն էլ ենթարկվում են նվազման միտումների, դա ենթադրում է դրական հարաբերակցություն ԱՄՆ դոլարի, Կանադական դոլարի և Ավստրալիական դոլարի միջև: Առևտրականները հաճախ օգտագործում են դրական հարաբերակցություն՝ իրենց պորտֆելները դիվերսիֆիկացնելու համար՝ գիտակցելով, որ դրական փոխկապակցված զույգերը կարող են օգնել տարածել ռիսկը և պոտենցիալ մեծացնել շահույթը շուկայական բարենպաստ պայմաններում:
Բացասական հարաբերակցությունը արտարժույթի առևտրում նկատվում է, երբ երկու արժութային զույգ շարժվում է հակառակ ուղղություններով, ցուցադրելով հակադարձ հարաբերություն: Եթե USD/JPY փոխարժեքը բարձրանում է, մինչդեռ EUR/USD-ն ընկնում է, դա ցույց է տալիս բացասական հարաբերակցություն ԱՄՆ դոլարի և ճապոնական իենի միջև: Բացասական հարաբերակցությունը կարող է թրեյդերներին առաջարկել դիրքերը հեջավորելու հնարավորություն: Օրինակ, եթե թրեյդերը երկար դիրք է զբաղեցնում EUR/USD-ի վրա և բացահայտում է բացասական փոխկապակցված զույգ, ինչպիսին է USD/CHF-ը, նրանք կարող են քննարկել ԱՄՆ դոլար/CHF-ի վրա կարճ դիրք բացել՝ EUR/USD առևտրի հնարավոր կորուստները մեղմելու համար: Բացասական հարաբերակցությունը կարող է հանդես գալ որպես ռիսկերի կառավարման գործիք՝ թույլ տալով թրեյդերներին փոխհատուցել մի դիրքում հնարավոր կորուստները մյուսում շահույթով:
Ոչ մի հարաբերակցություն, որը նաև հայտնի է որպես զրո կամ ցածր հարաբերակցություն, նշանակում է, որ երկու արժութային զույգերը իրենց շարժումներում էական հարաբերություններ չեն ցուցաբերում: Այս տեսակի հարաբերակցությունը ենթադրում է, որ զուգակցված արժույթների գնային շարժումները միմյանցից անկախ են: Օրինակ, EUR/JPY-ը և NZD/CAD-ը կարող են էական հարաբերակցություն չունենալ, ինչը նշանակում է, որ մի զույգի արժեքի տատանումները չեն ազդում մյուս զույգի կողմից: Առևտրականները պետք է զգույշ լինեն, որպեսզի չենթադրեն փոխկապակցվածություն արժութային զույգերի միջև առանց պատշաճ վերլուծության, քանի որ սխալ ենթադրությունների վրա հիմնված առևտրային որոշումները կարող են հանգեցնել անցանկալի արդյունքների: Առանց փոխկապակցման արժութային զույգերով առևտուր անելիս կարևոր է հիմնվել վերլուծության այլ ձևերի և ցուցիչների վրա՝ որոշումներ կայացնելու համար:
Արտարժույթի հարաբերակցության վրա ազդող գործոններ.
Տնտեսական ցուցանիշներ.
Տոկոսադրույքները առանցքային են արտարժույթի շուկայում արժութային հարաբերակցության վրա ազդելու համար: Կենտրոնական բանկերի՝ տոկոսադրույքները բարձրացնելու, իջեցնելու կամ պահպանելու որոշումները ազդում են օտարերկրյա ներդրումների համար երկրի գրավչության վրա: Ավելի բարձր տոկոսադրույքները հաճախ հանգեցնում են արժույթի արժեւորմանը, քանի որ ներդրողները ավելի լավ եկամուտներ են փնտրում՝ ազդելով արժութային զույգերի հարաբերակցության վրա: Օրինակ, եթե կենտրոնական բանկը բարձրացնում է տոկոսադրույքները, արժույթը կարող է ամրապնդվել՝ ազդելով դրա հարաբերակցության վրա այլ արժույթների հետ:
Երկրի Համախառն ներքին արդյունքը (ՀՆԱ) արտացոլում է նրա տնտեսական առողջությունը և աճի հեռանկարները: ՀՆԱ-ի դրական աճը կարող է բարձրացնել ներդրողների վստահությունը՝ մեծացնելով երկրի արժույթի պահանջարկը: ՀՆԱ-ի կայուն աճ ունեցող երկրների արժույթները կարող են փոխկապակցվածություն ցույց տալ միմյանց հետ՝ ընդհանուր տնտեսական պայմանների պատճառով:
Գործազրկության մակարդակը և զբաղվածության տվյալները արտացոլում են աշխատաշուկայի հզորությունը: Զբաղվածության տվյալների բարելավումը կարող է խթանել սպառողների ծախսերը և տնտեսական աճը՝ ազդելով արժույթի արժեքների վրա: Հարաբերակցություններ կարող են առաջանալ զբաղվածության համանման միտումներ ունեցող երկրների արժույթների միջև:
Շուկայական տրամադրություններ.
Շուկայական տրամադրությունները վճռորոշ դեր են խաղում արժութային հարաբերակցությունների վրա ազդելու գործում: Ռիսկի նկատմամբ տրամադրվածության ժամանակաշրջաններում ներդրողները ավելի պատրաստ են ռիսկի դիմել, ինչը հանգեցնում է ավելի բարձր եկամտաբեր ակտիվների հետ կապված արժույթների ավելի մեծ պահանջարկի: Ընդհակառակը, ապահով ապաստարան արժույթները, ինչպիսիք են ճապոնական իենը և շվեյցարական ֆրանկը, հակված են ամրապնդման ռիսկային ժամանակահատվածներում՝ ազդելով տարբեր արժութային զույգերի միջև փոխկապակցվածության վրա:
Աշխարհաքաղաքական իրադարձություններ.
Առևտրային համաձայնագրերը և վեճերը կարող են էական ազդեցություն ունենալ արժութային հարաբերակցության վրա: Դրական զարգացումները, ինչպիսիք են առևտրային համաձայնագրերը, կարող են բարելավել տնտեսական հեռանկարները և արժույթի արժեւորումը: Մյուս կողմից, առևտրային լարվածությունը կարող է ստեղծել անորոշություն և ազդել փոխհարաբերությունների վրա, քանի որ ներդրողները արձագանքում են փոխվող առևտրի դինամիկայի վրա:
Քաղաքական կայունությունը էական նշանակություն ունի տնտեսական աճի և ներդրողների վստահության համար: Քաղաքականապես կայուն երկրների արժույթները հաճախ փոխկապակցված են միմյանց հետ անվտանգության և կանխատեսելիության ընդհանուր ընկալումների պատճառով: Քաղաքական անկայունությունը կարող է խաթարել փոխհարաբերությունները, եթե այն առաջացնի շուկայում անորոշություն և անկայունություն:
Օգտագործելով արժութային հարաբերակցությունը առևտրային ռազմավարություններում.
Արժույթի հարաբերակցության վերլուծությունը հզոր գործիք է թրեյդերների համար, ովքեր ձգտում են դիվերսիֆիկացնել իրենց պորտֆելները: Բացահայտելով դրական փոխկապակցված արժութային զույգերը՝ թրեյդերները կարող են ռիսկը տարածել բազմաթիվ ակտիվների վրա, որոնք հակված են միասին շարժվել: Ընդհակառակը, բացասաբար փոխկապակցված զույգեր ներառելով՝ թրեյդերները կարող են փոխհատուցել մի դիրքի հնարավոր կորուստները մյուսում շահույթներով: Դիվերսիֆիկացիան արժութային հարաբերակցության միջոցով օգնում է կառավարել ռիսկերի ազդեցությունը և խթանում է ավելի հավասարակշռված առևտրային մոտեցում:
Արժույթի հարաբերակցությունը վճռորոշ դեր է խաղում արդյունավետ հեջավորման ռազմավարություններում: Երբ թրեյդերները ճանաչում են արժութային զույգերի միջև բացասական փոխկապակցվածությունը, նրանք կարող են օգտագործել մեկ զույգը՝ մյուսում հնարավոր կորուստներից պաշտպանելու համար: Օրինակ, եթե թրեյդերը երկար դիրք է զբաղեցնում EUR/USD-ի վրա և ակնկալում է անկում, նա կարող է կարճ դիրք բացել ԱՄՆ դոլարի/CHF-ի վրա՝ իրենց պատմական բացասական հարաբերակցության պատճառով: Հեջավորումն օգնում է նվազեցնել հնարավոր կորուստները և ապահովում է անվտանգության ցանց անորոշ շուկայական պայմաններում:
Արժույթի հարաբերակցության վերլուծությունը արժեքավոր գործիք է խելամիտ ռիսկերի կառավարման համար: Խուսափելով բարձր փոխկապակցված զույգերի ավելորդ ազդեցությունից՝ թրեյդերները կարող են կանխել ռիսկի գերկենտրոնացումը: Տարբեր հարաբերակցությամբ զույգերի դիվերսիֆիկացումը օգնում է պաշտպանել առևտրային կապիտալը և նվազագույնի հասցնել շուկայի հանկարծակի շարժումների ազդեցությունը: Առևտրականները կարող են ռազմավարականորեն բաշխել կապիտալը՝ հիմնվելով իրենց ռիսկի հանդուրժողականության և արժութային զույգերի միջև հարաբերակցության վրա՝ հավասարակշռված ռիսկի պրոֆիլը պահպանելու համար:
Դրական հարաբերակցությունները կարող են բացահայտել առևտրի հնարավորությունները՝ ընդգծելով զույգերը, որոնք հակված են միասին շարժվել: Երբ մեկ արժութային զույգը ցույց է տալիս ուժեղ միտում, թրեյդերները կարող են փնտրել հարակից զույգեր՝ գտնելու պոտենցիալ գործարքներ, որոնք համահունչ են գերիշխող շուկայական տրամադրություններին: Արտարժույթի փոխկապակցման վերլուծության միջոցով հնարավորությունների բացահայտումը թրեյդերներին հնարավորություն է տալիս կապիտալացնել համաժամանակյա շարժումները և պոտենցիալ մեծացնել շահույթը շուկայական բարենպաստ պայմաններում:
Գործիքներ և ռեսուրսներ արժութային հարաբերակցությունների վերլուծության համար.
Հարաբերակցության գործակիցները թվային արժեքներ են, որոնք քանակապես չափում են փոխհարաբերությունները արժութային զույգերի միջև: -1-ից մինչև +1, այս գործակիցները պատկերացումներ են տալիս հարաբերակցության ուժի և ուղղության վերաբերյալ: Առևտրականները կարող են հաշվարկել հարաբերակցության գործակիցները՝ օգտագործելով պատմական գների տվյալները և մաթեմատիկական բանաձևերը՝ օգնելով նրանց չափել, թե որքան սերտորեն են շարժվում երկու զույգերը միմյանց նկատմամբ:
Հարաբերակցության մատրիցները առաջարկում են արժութային հարաբերակցության համապարփակ տեսողական ներկայացում: Այս մատրիցները ներկայացնում են հարաբերակցության գործակիցներ բազմաթիվ արժութային զույգերի համար ցանցային ձևաչափով, ինչը թույլ է տալիս թրեյդերներին արագ բացահայտել տարբեր զույգերի միջև հարաբերությունները: Ուսումնասիրելով հարաբերակցությունը մի քանի զույգերի միջև՝ թրեյդերները կարող են տեղեկացված որոշումներ կայացնել պորտֆելի դիվերսիֆիկացիայի և ռիսկերի կառավարման վերաբերյալ:
Ժամանակակից առևտրային հարթակները հաճախ ներկայացնում են ներկառուցված գործիքներ և ծրագրային ապահովում՝ արժույթի հարաբերակցության վերլուծությունը պարզեցնելու համար: Այս հարթակները թրեյդերներին տրամադրում են իրական ժամանակի տվյալներ և փոխկապակցվածության տեսողական ներկայացումներ՝ վերացնելով ձեռքով հաշվարկների անհրաժեշտությունը: Առցանց ռեսուրսները նաև առաջարկում են փոխկապակցման ցուցիչներ՝ թույլ տալով թրեյդերներին հարաբերակցության տվյալները ծածկել իրենց գծապատկերների վրա՝ օգնելու որոշումների կայացմանը: Այս հասանելիությունը մեծացնում է թրեյդերների կարողությունը՝ անխափան կերպով փոխկապակցվածության վերլուծությունը ներառելու իրենց ռազմավարությունների մեջ:
Ընդհանուր սխալներ, որոնք պետք է խուսափել.
Առևտրականների կողմից ամենակարևոր սխալներից մեկը արժույթի փոխկապակցման դերի անտեսումն է իրենց առևտրային որոշումներում: Չմտածելը, թե ինչպես են փոխազդում արժութային զույգերը, կարող է հանգեցնել չնախատեսված ռիսկի ազդեցության: Առևտրականները պետք է ներառեն հարաբերակցության վերլուծությունը՝ որպես իրենց որոշումների կայացման գործընթացի կարևոր բաղադրիչ՝ հնարավոր արդյունքներն ավելի լավ գնահատելու և ռիսկերը արդյունավետ կառավարելու համար:
Արժութային հարաբերակցությունները ստատիկ չեն և կարող են ժամանակի ընթացքում զարգանալ շուկայի փոփոխվող դինամիկայի պատճառով: Փոփոխվող փոխհարաբերությունների անտեսումը կարող է հանգեցնել սխալ որոշումների: Առևտրականները պետք է պարբերաբար վերահսկեն հարաբերակցությունը և համապատասխանաբար հարմարեցնեն իրենց ռազմավարությունները: Հարաբերությունների նկատմամբ զգոն լինելը կարող է կանխել անսպասելի կորուստները և բարձրացնել առևտրային որոշումների ճշգրտությունը:
Իրական կյանքի օրինակներ.
Գործի ուսումնասիրություն 1. EUR/USD և USD/CHF
EUR/USD և USD/CHF արժութային զույգերի համակցությունը տրամադրում է բացասական հարաբերակցության հետաքրքիր դեպքի ուսումնասիրություն: Պատմականորեն այս զույգերը դրսևորել են հետևողական հակադարձ հարաբերություններ: Երբ EUR/USD-ն արժեւորվում է՝ ցույց տալով եվրոյի հզորությունը, USD/CHF-ը հակված է անկման՝ արտացոլելով շվեյցարական ֆրանկի հզորությունը: Առևտրականները, ովքեր ճանաչում են այս բացասական հարաբերակցությունը, կարող են օգտագործել այն ռազմավարական առումով: Օրինակ, եվրոյի արժեւորման ժամանակաշրջաններում թրեյդերը կարող է դիտարկել ԱՄՆ դոլարի/CHF-ի կրճատումը` որպես եվրո/ԱՄՆ երկարաժամկետ դիրքում հնարավոր կորուստների դեմ հեջավորում:
Գործի ուսումնասիրություն 2. AUD/USD և ոսկի
AUD/USD-ի և ոսկու հարաբերակցությունը ցույց է տալիս դրական հարաբերություններ, որոնք ազդում են Ավստրալիայի՝ որպես նշանակալի ոսկու արտադրողի դերի վրա: Քանի որ ոսկու գինը բարձրանում է, Ավստրալիայի տնտեսությունը հաճախ շահում է արտահանման եկամուտների ավելացման պատճառով: Հետևաբար, ավստրալիական դոլարը հակված է ամրապնդման, ինչը հանգեցնում է դրական հարաբերակցության AUD/USD արժութային զույգի և ոսկու գնի միջև: Առևտրականները, ովքեր ուշադիր են այս հարաբերակցության նկատմամբ, կարող են բացահայտել այն հնարավորությունները, երբ ոսկու գները զգալի տեղաշարժեր ունենան:
Գործի ուսումնասիրություն 3. GBP/USD և FTSE 100
GBP/USD և FTSE 100 ինդեքսի հարաբերակցությունը ընդգծում է բրիտանական ֆունտի և Մեծ Բրիտանիայի բաժնետոմսերի շուկայի միջև կապը: Դրական տնտեսական տվյալները կամ կայունությունը հաճախ ամրապնդում են և՛ ֆունտը, և՛ FTSE 100-ը: Ընդհակառակը, բացասական նորությունները կարող են հանգեցնել երկուսի թուլության: Այս հարաբերակցության ճանաչումը թրեյդերներին թույլ է տալիս պատկերացում կազմել արժութային զույգի հնարավոր տեղաշարժերի մասին՝ վերլուծելով FTSE 100 ինդեքսի կատարումը:
Եզրակացություն.
Արժույթի հարաբերակցության վերլուծությունը կենսական գործիք է, որը թրեյդերներին հնարավորություն է տալիս վստահորեն նավարկելու դինամիկ արտարժույթի շուկայում: Ճանաչելով և օգտագործելով հարաբերակցությունները՝ թրեյդերները կարող են բարելավել իրենց ռազմավարությունները, կայացնել տեղեկացված որոշումներ և արդյունավետորեն կառավարել ռիսկի ազդեցությունը: Հարաբերակցության վերլուծությունը ներառում է ռազմավարական առավելություն, որը կարող է հանգեցնել առևտրի բարելավման արդյունքների: Ինչպես զարգանում է արտարժույթի շուկան, այնպես էլ զարգանում են արժութային հարաբերությունները: Առևտրականներին խրախուսվում է շարունակական ուսուցման և հարմարվելու պարտավորություն պահպանել:
