Форекс хеджийн талаар бүгдийг мэддэг

Forex-ийн эрсдэлээс хамгаалах нь зүгээр нэг стратеги биш юм; энэ нь форекс зах зээлийн төрөлхийн тогтворгүй байдлын эсрэг бамбай юм. Хөрөнгө оруулалтыг хамгаалах, болзошгүй алдагдлыг бууруулах арга хэрэгслийг санал болгодог тул худалдаачид болон бизнес эрхлэгчдийн хувьд эрсдэлээс хамгаалах талаар ойлголттой байх нь чухал юм. Та өөрийн хөрөнгөө хамгаалах зорилготой хувь хүн эсвэл олон улсын худалдаа эрхэлдэг үндэстэн дамнасан корпорац эсэхээс үл хамааран эрсдэлээс хамгаалах үндсэн зарчмуудыг ойлгох нь гадаад валютын урьдчилан таамаглах аргагүй нөхцөл байдалд шилжих түлхүүр болно.

Форекс хедж гэж юу вэ?

Форекс хеджинг нь валютын зах зээл дээр ажилладаг худалдаачид болон бизнес эрхлэгчдийн ашигладаг стратегийн эрсдэлийн удирдлагын арга юм. Гол нь эрсдэлээс хамгаалах нь валютын зах зээл дэх үнийн таагүй өөрчлөлтөөс үүдэн гарч болзошгүй алдагдлыг нөхөх эсвэл багасгах зорилгоор зориуд арга хэмжээ авах явдал юм. Энэ нь валютын таагүй хэлбэлзлээс санхүүгийн ашиг сонирхлыг хамгаалахад чиглэсэн идэвхтэй арга юм.

Валютын арилжааны ертөнцөд эрсдэл бол байнгын хамтрагч юм. Валютын ханш нь эдийн засгийн үйл явдал, геополитикийн хөгжил, зах зээлийн мэдрэмж зэрэг янз бүрийн хүчин зүйлээс шалтгаалж хэлбэлздэг. Форекс хедж нь тэнцвэржүүлэх байр суурийг бий болгох эсвэл анхдагч эрсдэлд урвуу шилжих санхүүгийн хэрэгслийг ашиглах замаар энэхүү эрсдэлийг бууруулах зорилготой юм. Ингэснээр худалдаачид болон бизнес эрхлэгчид валютын ханшийн сөрөг нөлөөллийг саармагжуулж, санхүүгийн хүчин чармайлтаа илүү урьдчилан таамаглах боломжтой болгохыг зорьдог.

Валютын зах зээл дээр хедж хийх зорилго нь олон талт байдаг. Нэгдүгээрт, хөрөнгө оруулалтыг болзошгүй алдагдлаас хамгаалах, хөрөнгийн хадгалалтыг хангах зорилготой. Хоёрдугаарт, эрсдэлээс хамгаалах нь арилжаачид болон бизнес эрхлэгчдэд валютын зах зээл тогтворгүй байгаа нөхцөлд санхүүгийн тогтвортой байдлыг хадгалах боломжийг олгодог. Нэмж дурдахад энэ нь валютын эрсдэлийг үр дүнтэй удирдаж байгааг мэдэж, олон улсын худалдаанд оролцоход шаардлагатай итгэлийг өгч чадна. Эцэст нь, эрсдэлээс хамгаалах стратеги нь санхүүгийн төлөвлөлт, төсөвлөлтийг сайжруулж, урьдчилан таамаглах, шийдвэр гаргах үйл явцыг илүү нарийвчлалтай болгоход хувь нэмэр оруулдаг.

FX хеджийн стратеги

Форекс хедж нь эрсдэлийн удирдлагын тодорхой хэрэгцээнд тохирсон олон төрлийн стратегиудыг санал болгодог. Энд түгээмэл хэрэглэгддэг гурван арга байна:

Форвард гэрээ: Форвард хэлцэл гэдэг нь хоёр талын хооронд тодорхой хэмжээний нэг валютыг өөр мөнгөн тэмдэгтээр урьдчилан тогтоосон ирээдүйн өдөр болон ханшаар солих хэлцлийг хэлнэ. Энэхүү стратеги нь валютын ханшийн тодорхой байдлыг хангаж, олон улсын худалдаанд оролцож буй бизнес эрхлэгчдэд үнэ цэнэтэй хэрэгсэл болж өгдөг.

сонголтууд: Валютын опцион нь эзэмшигчид тодорхой хугацааны дотор валютын хосыг урьдчилан тогтоосон ханшаар (ажил хаях үнэ) худалдах, худалдан авах эрхийг өгдөг боловч үүрэг хүлээхгүй. Опционууд нь уян хатан байдлыг санал болгодог бөгөөд ханшийн таагүй хөдөлгөөнөөс хамгаалахын зэрэгцээ таатай өөрчлөлтөөс ашиг хүртэх боломжийг олгодог.

Валютын своп: Валютын своп гэдэг нь нэг валют дахь үндсэн төлбөр болон хүүгийн төлбөрийг өөр мөнгөн тэмдэгттэй дүйцэхүйц хэмжээгээр солихыг хэлнэ. Энэхүү стратегийг үндэстэн дамнасан корпорациуд өр, хөрөнгө оруулалт гэх мэт урт хугацааны валютын эрсдэлийг удирдахад ихэвчлэн ашигладаг.

Стратеги бүрийн давуу болон сул талууд

Форвард гэрээ: Давуу тал нь ханшийн тодорхой байдал, ханшийн сөрөг өөрчлөлтөөс хамгаална. Гэсэн хэдий ч валютын ханш тогтмол байдаг тул уян хатан чанар дутагдаж, ханш эерэгээр хэлбэлзвэл ашиг олох боломжийг алдахад хүргэдэг.

сонголтууд: Давуу тал нь уян хатан байдал, хязгаарлагдмал сөрөг эрсдэл (дээд зэрэглэлийн төлбөр) орно. Гэсэн хэдий ч, опционууд нь зардалтай (дээд зэрэгтэй) ирдэг бөгөөд хэрэв зах зээл эерэг хандлагатай байвал ашгийг бууруулж болно. Тэд мөн опционы үнийн талаар сайн ойлголттой байхыг шаарддаг.

Валютын своп: Давуу тал нь уян хатан байдал, урт хугацааны эрсдэлийг удирдах чадварыг багтаадаг. Гэсэн хэдий ч тэдгээр нь нарийн төвөгтэй баримт бичигтэй байж болох бөгөөд богино хугацааны эрсдэлээс хамгаалах хэрэгцээнд тохиромжгүй байж болно.

Стратеги бүрийг хэрхэн үр дүнтэй ашиглаж болох жишээ

АНУ-ын компани Европ руу бараа экспортлож, зургаан сарын дараа төлбөрийг еврогоор төлнө гэж төсөөлөөд үз дээ. Еврогийн ханш сулрахаас хамгаалахын тулд компани дараахь зүйлийг хийх боломжтой.

 Еврог урьдчилан тогтоосон ханшаар худалдах форвард хэлцэл байгуулснаар компани төлбөр хийх үеийн ханшаас үл хамааран тодорхой хэмжээний долларыг авах болно.

Эсвэл еврогийн ханш суларсан тохиолдолд тухайн компани еврог тодорхой ханшаар зарах боломжтой валютын опционыг худалдан авч болно. Энэ нь еврогийн ашиг олоход оролцох боломжийг олгохын зэрэгцээ хамгаалалтыг хангадаг.

Европын охин компанийг санхүүжүүлэх гэх мэт урт хугацааны эрсдэлийн хувьд компани урт хугацааны туршид хүүгийн түвшин болон валютын эрсдэлийг удирдахын тулд валютын своп ашиглаж болно.

Форекс дахь хеджийн утга

Валютын зах зээлийн нөхцөлд хедж гэдэг нь валютын ханшийн хэлбэлзэлтэй холбоотой эрсдлийг багасгах буюу нөхөх зорилготой стратегийн практикийг хэлдэг. Энэ нь худалдаачид, бизнес эрхлэгчид өөрсдийн байр суурь, хөрөнгө оруулалтаа валютын сөрөг хөдөлгөөнөөс хамгаалахын тулд зориуд арга хэмжээ авдаг идэвхтэй арга юм. Хеджинг гэдэг нь таамаг төдий ашиг биш харин хөрөнгийн үнэ цэнийг хамгаалах, санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангах явдал юм.

Форекс дахь эрсдэлээс хамгаалах нь одоо байгаа эсвэл хүлээгдэж буй зах зээлийн байрлалаас эсрэг байр суурь нээх явдал юм. Жишээлбэл, хэрэв худалдаачин тодорхой валютын хосын үнэ буурна гэж найдаж байгаа бол тэд энэхүү хүлээгдэж буй бууралтаас ашиг олох эрсдэлээс хамгаалах байрлалд орж болно. Ингэснээр тэдний үндсэн байр суурь зах зээлийн таагүй хөдөлгөөнөөс болж алдагдал хүлээвэл эрсдэлээс хамгаалах байр суурь нь эдгээр алдагдлыг нөхөх боломжтой.

Валютын зах зээл дэх хеджийн гол үүрэг бол эрсдэлийг бууруулах явдал юм. Төрөл бүрийн эрсдэлээс хамгаалах стратегийг ашигласнаар худалдаачид болон бизнес эрхлэгчид санхүүгийн ашиг сонирхлоо хамгаалах хамгаалалтын бамбайг бий болгож чадна. Хеджинг нь зах зээлийн таагүй нөхцлөөс даатгалд хамрагдахтай адил юм. Энэ нь бусад тогтворгүй орчинд урьдчилан таамаглах түвшинг хангаж, алдагдлыг хязгаарлах эсвэл хянах боломжийг олгодог.

Валютын эрсдэлээс хамгаалах

Валютын эрсдэл гэж ихэвчлэн нэрлэдэг гадаад валютын эрсдэл нь олон улсын бизнес болон гадаад валютын арилжааны төрөлхийн сорилт юм. Энэ нь санхүүгийн хөрөнгө, өр төлбөр, гүйлгээний үнэ цэнэд нөлөөлж, хоёр ба түүнээс дээш валют хоорондын ханшийн болзошгүй хэлбэлзлээс үүсдэг. Энэ эрсдэл нь гадаад валюттай харьцахдаа урьдчилан таамаглах боломжгүй ашиг, алдагдалд хүргэдэг.

Валютын эрсдэлийг удирдах, багасгахад форекс хедж нь чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Хеджийн стратегийг ашигласнаар хувь хүмүүс болон бизнесүүд валютын сөрөг хөдөлгөөнөөс өөрсдийгөө үр дүнтэй хамгаалах боломжтой. Жишээлбэл, хэрэв компани гадаадаас бараа бүтээгдэхүүн импортолж, ирээдүйд валютаар төлбөрөө хийх ёстой бол ханшийг тогтворжуулахын тулд форвард гэрээ гэх мэт эрсдэлээс хамгаалах хэрэгслийг ашиглаж, зардлыг урьдчилан таамаглах боломжтой хэвээр үлдээх боломжтой. Эсрэгээр, хэрэв компани төлбөрөө гадаад валютаар хүлээн авахаар төлөвлөж байгаа бол валютын таагүй сулралаас хамгаалах опционуудыг ашиглаж болно.

Олон тооны үндэстэн дамнасан корпорацууд санхүүгийн ашиг сонирхлоо хамгаалахын тулд валютын хеджийг ашигладаг. Жишээлбэл, АНУ-д төвтэй, дэлхийн хэмжээнд үйл ажиллагаа явуулдаг технологийн компани олон улсын орлогод нөлөөлж буй валютын ханшийн хэлбэлзлийн эрсдлийг бууруулахын тулд хедж ашиглаж болно. Үүний нэгэн адил Европын үйлдвэрлэгчээс онгоц худалдаж авсан агаарын тээврийн компани ханшийн өөрчлөлтөд өртөх эрсдэлээ зохицуулахын тулд валютын своп хэлцэл хийж болно. Эдгээр бодит жишээнүүд нь валютын хеджинг нь хил дамнасан гүйлгээ хийдэг компаниудын хувьд зайлшгүй шаардлагатай хэрэгсэл болж, тогтворгүй валютын зах зээлд тогтвортой байдал, урьдчилан таамаглах боломжтой болохыг харуулж байна.

Форекс хеджийн ашиг тус

Валютын арилжаа эсвэл бизнесийн үйл ажиллагаанд эрсдэлээс хамгаалах стратегийг оруулах нь маш олон давуу талыг санал болгодог.

Эрсдэлийг бууруулах: Хеджийн гол давуу тал нь валютын таагүй хөдөлгөөнөөс үүдэлтэй болзошгүй алдагдлыг бууруулах эсвэл хянах чадвар юм. Энэхүү эрсдэлийг бууруулах нь сэтгэлийн амар амгалан, санхүүгийн аюулгүй байдлыг хангадаг.

Урьдчилан таамаглаж болох мөнгөн урсгал: Олон улсын худалдаа эрхэлдэг бизнес эрхлэгчдийн хувьд гадаад валютын эрсдэлээс хамгаалах нь мөнгөний урсгалыг урьдчилан таамаглах боломжтой хэвээр байлгаж, төсөв, санхүүгийн төлөвлөлтийг илүү нарийвчлалтай хийх боломжийг олгодог.

Хөрөнгийн хадгалалт: Худалдаачид хөрөнгөө их хэмжээний алдагдлаас хамгаалж, зах зээлд үлдэж, тогтворгүй үед ч арилжаагаа үргэлжлүүлэх боломжтой.

Итгэх итгэл нэмэгдсээр байна: Хеджийн стратеги нь өөртөө итгэх итгэл, тогтвортой байдлыг бий болгодог бөгөөд энэ нь валютын зах зээлийн урьдчилан таамаглах боломжгүй нөхцөл байдалд онцгой чухал байж болох юм.

Тогтворгүй байдал нь валютын зах зээлийн өвөрмөц шинж чанар бөгөөд үүнийг гэнэтийн, мэдэгдэхүйц үнийн хэлбэлзэлд өртөмтгий болгодог. Форекс хедж нь энэхүү тогтворгүй байдлын эсрэг бамбай болдог. Худалдаачид зах зээлийн таагүй хөдөлгөөнөөс учирч болзошгүй алдагдлыг нөхөх эрсдэлээс хамгаалах байрлалд орж болно. Харин бизнес эрхлэгчид валютын таагүй хэлбэлзлээс өөрсдийгөө хамгаалж, ирээдүйн гүйлгээний ханшийг баталгаажуулж чадна. Ингэхдээ худалдаачид болон бизнес эрхлэгчид зах зээлийн хямралыг даван туулахад илүү сайн тоноглогдсон бөгөөд гадаад валютын зах зээлийг итгэлтэйгээр удирддаг.

Эрсдэл ба сорилтууд

Форекс хедж нь олон ашиг тусыг санал болгодог хэдий ч болзошгүй сул тал, сорилтуудыг хүлээн зөвшөөрч, ойлгох нь чухал юм.

зардал: Хеджийн стратеги нь ихэвчлэн шимтгэл, урамшуулал, зөрүүг агуулдаг бөгөөд энэ нь ашиг олох боломжтой. Хеджийн зардлыг боломжит үр өгөөжтэй харьцуулах нь маш чухал юм.

Хэт эрсдэлээс хамгаалах: Хэт идэвх зүтгэлтэй хедж нь ашиг олох боломжийг алдахад хүргэдэг. Хамгаалалт, ашиг олох хоёрын зөв тэнцвэрийг бий болгох нь бэрхшээлтэй асуудал юм.

Зах зээлийн цаг хугацаа: Зах зээлийн хөдөлгөөнийг нарийн таамаглах нь хэцүү байдаг. Хэт эрт эсвэл хэтэрхий оройтсон эрсдэлээс хамгаалах нь оновчтой бус үр дүнд хүргэж болзошгүй юм.

Харьцуулалт: Опцион ба дериватив гэх мэт зарим эрсдэлээс хамгаалах хэрэгслүүд нь нарийн төвөгтэй байж болно. Ойлголтгүй байх нь алдаа эсвэл алдагдалд хүргэж болзошгүй.

Форекс хеджтэй холбоотой эрсдэл, сорилтуудыг үр дүнтэй удирдахын тулд дараах стратегиудыг анхаарч үзээрэй.

Зардал-үр ашгийн шинжилгээ: Болзошгүй алдагдлын эсрэг эрсдэлээс хамгаалах зардлыг үргэлж үнэл. Эрсдэлд тэсвэртэй байдал, арилжааны зорилгодоо нийцсэн хамгийн хэмнэлттэй эрсдэлээс хамгаалах стратегийг сонго.

төрөлжилт: Нэг эрсдэлээс хамгаалах стратегиас хамааралтай байдлаа багасгахын тулд багцаа төрөлжүүл. Энэ нь эрсдэлийг тарааж, урт хугацааны гүйцэтгэлийг нэмэгдүүлэх боломжтой.

Боловсрол: Ашиглахаар төлөвлөж буй эрсдэлээс хамгаалах хэрэгслийн талаар суралцахад цаг заваа зориул. Тэдний механик, давуу тал, хязгаарлалтыг ойлгох.

Байнгын хяналт: Хеджийн байр сууриа байнга хянаж, зах зээлийн нөхцөл байдал өөрчлөгдөхийн хэрээр тохируул. Нэг стратегид хэт тууштай хандах эсвэл уян хатан байдалгүйгээр урт хугацааны албан тушаалд өөрийгөө түгжихээс зайлсхий.

Мэргэжлийн зөвлөгөө: Ялангуяа нарийн төвөгтэй хеджийн хэрэгслүүдтэй харьцахдаа туршлагатай валютын мэргэжилтнүүд эсвэл санхүүгийн зөвлөхүүдээс зөвлөгөө аваарай.

Дүгнэлт

Форекс хедж нь зөвхөн арилжааны стратеги биш юм; энэ нь форекс зах зээлийн төрөлхийн тогтворгүй байдлын эсрэг бамбай юм. Энэ нь эрсдэлийг бууруулах, хөрөнгийн хадгалалт, санхүүгийн тогтвортой байдлыг санал болгодог. Форекс хеджийг ойлгох, ашиглах нь хариуцлагатай арилжаа болон олон улсын бизнесийн үйл ажиллагааны амин чухал тал юм. Энэ нь худалдаачид болон бизнес эрхлэгчдэд санхүүгийн ашиг сонирхлоо хамгаалж, валютын зах зээлийн ээдрээтэй орчинд итгэлтэйгээр жолоодох боломжийг олгодог.

Хеджинг нь эрсдэлийг бүрмөсөн арилгадаггүй ч валютын сөрөг нөлөөллийг бууруулдаг. Энэ нь ялангуяа олон улсын худалдаа эрхэлдэг бизнес эрхлэгчдэд илүү найдвартай төлөвлөж, төсөвлөх боломжийг олгодог тул үнэ цэнэтэй юм. Хеджийн динамикийг ойлгосноор зах зээлд оролцогчид эрсдэлийг үр дүнтэй удирдаж, санхүүгийн тогтвортой байдлыг сайжруулж, гадаад валютын арилжааны байнгын хувьсан өөрчлөгдөж буй ертөнцөд үндэслэлтэй шийдвэр гаргах боломжтой.