Форекс арилжааны маржин дуудлагын талаар бүгдийг мэдэж аваарай

Дэлхийн хэмжээнд хамгийн том, хөрвөх чадвартай санхүүгийн зах зээл гэгддэг гадаад валютын зах зээл нь олон улсын санхүүгийн ертөнцөд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Энд валютыг худалдан авч, зарж, дэлхийн худалдаа, хөрөнгө оруулалтын чухал бүрэлдэхүүн хэсэг болгодог. Гэсэн хэдий ч форекс зах зээлийн асар их ашиг орлого нь ихээхэн хэмжээний эрсдэлтэй хамт ирдэг. Эндээс л гадаад валютын арилжаанд эрсдэлийн удирдлагын ач холбогдол тодорхой болж байна.

Эрсдэлийн менежмент нь амжилттай валютын арилжааны стратегийн гол элементүүдийн нэг юм. Үүнгүйгээр хамгийн туршлагатай худалдаачид ч санхүүгийн томоохон алдагдалд өртөж болзошгүй. Форекс арилжааны эрсдэлийн удирдлагын чухал ойлголтуудын нэг бол "маржин дуудлага" юм. Маржин дуудлага нь арилжааны хэт их алдагдлаас хамгаалах хамгийн сүүлийн хамгаалалтын шугам болдог. Энэ нь худалдаачид өөрсдийн байр суурь болон болзошгүй алдагдлыг нөхөхийн тулд арилжааны дансандаа хангалттай мөнгө хадгалах боломжийг олгодог механизм юм.

Форекс арилжаанд маржин дуудлага гэж юу вэ?

Форекс арилжааны ертөнцөд маржин дуудлага нь арилжаачид болон брокерийн аль алиныг нь хамгаалахын тулд брокеруудын ашигладаг эрсдэлийн удирдлагын хэрэгсэл юм. Энэ нь арилжаа эрхлэгчийн дансны үлдэгдэл нь нээлттэй позицыг хадгалахад шаардагдах хөрөнгийн хэмжээ болох шаардлагатай маржингийн доод хэмжээнээс доогуур байвал үүсдэг. Ийм зүйл тохиолдоход брокер маржин дуудлага хийж, арилжаачинд нэмэлт мөнгө байршуулах эсвэл дансаа аюулгүй маржингийн түвшинд буцаан авчрахын тулд зарим байр сууриа хаахыг шаардана.

Хөшүүрэг нь форекс арилжаанд хоёр талдаа иртэй сэлэм юм. Энэ нь худалдаачдад харьцангуй бага хэмжээний хөрөнгөтэй томоохон позицуудыг хянах боломжийг олгодог ч их хэмжээний алдагдал хүлээх эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг. Хөшүүргийг ашиглах нь ашиг орлогыг нэмэгдүүлэх боловч болгоомжтой удирдахгүй бол дансны хурдан хомсдолд хүргэж болзошгүй юм. Худалдаачид өөрсдийн байр сууриа хэтрүүлэн ашиглах үед зах зээлийн дуудлага ихэвчлэн гарч ирдэг бөгөөд энэ нь үнийн сөрөг өөрчлөлтийн нөлөөллийг нэмэгдүүлдэг.

Зах зээл арилжаачдын байр суурьтай эсрэгээр хөдөлж, дансны үлдэгдэл алдагдлыг нөхөж чадахгүй эсвэл шаардлагатай маржингийн түвшинг хангаж чадахгүй үед маржин дуудлага үүсдэг. Энэ нь зах зээлийн таагүй хэлбэлзэл, гэнэтийн мэдээний үйл явдлууд эсвэл хэт их хөшүүрэг гэх мэт эрсдэлийн менежментийн буруу арга барилаас шалтгаалж болно.

Маржингийн дуудлагыг үл тоомсорлох эсвэл буруу харьцах нь ноцтой үр дагаварт хүргэж болзошгүй юм. Худалдаачид өөрсдийн байр сууриа брокероор албадан хааж, ихэнхдээ тааламжгүй үнээр алдах эрсдэлтэй байдаг. Түүгээр ч зогсохгүй, маржин дуудлага нь худалдаачны итгэл үнэмшил, арилжааны ерөнхий стратегийг гэмтээж болно.

Форекс дахь маржин дуудлага гэсэн утгатай

Валютын арилжаанд "маржин" гэсэн нэр томъёо нь арилжааны байр сууриа нээх, хадгалахын тулд брокероос шаардагдах барьцаа буюу хадгаламжийг хэлнэ. Энэ нь хураамж эсвэл гүйлгээний зардал биш харин таны дансны хөрөнгийн нэг хэсэг бөгөөд баталгаат хэсэг юм. Ахиуц хэмжээг хувиар илэрхийлсэн бөгөөд энэ нь нийт албан тушаалын хэмжээг барьцаа болгон өгөх ёстой хэсгийг заана. Жишээлбэл, хэрэв таны брокер 2% маржин шаарддаг бол арилжаа нээхийн тулд дансандаа нийт позицийн 2% байх шаардлагатай.

Маржин нь арилжаачдад дансны үлдэгдэлээсээ хамаагүй том байр суурийг хянах боломжийг олгодог хүчирхэг хэрэгсэл юм. Үүнийг хөшүүрэг гэж нэрлэдэг. Хөшүүрэг нь боломжит ашиг, алдагдлыг хоёуланг нь нэмэгдүүлдэг. Энэ нь зах зээл таны талд шилжих үед олзыг нэмэгдүүлэх боломжтой ч зах зээл таны байр суурьтай зөрчилдвөл ихээхэн алдагдал хүлээх эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг.

Форекс дахь маржин дуудлага нь арилжааны алдагдлын улмаас арилжаачин дансны үлдэгдэл шаардлагатай маржин түвшнээс доош унах үед үүсдэг. Ийм зүйл тохиолдоход брокер арилжаачинд нэмэлт мөнгө байршуулах эсвэл дансны маржингийн түвшинг аюулгүй босго хэмжээнд сэргээхийн тулд зарим позицоо хаахыг хүсдэг. Маржингийн шаардлагыг биелүүлэхгүй байх нь брокерын албан тушаалыг албадан хааж, улмаар бодит алдагдалд хүргэж болзошгүй юм.

Хангалттай маржингийн түвшинг хадгалах нь арилжаачид маржин дуудлагаас зайлсхийх, эрсдэлийг үр дүнтэй удирдахад маш чухал юм. Хангалттай маржин нь үнийн таагүй хөдөлгөөнөөс хамгаалах буфер болж, арилжаачид зах зээлийн богино хугацааны хэлбэлзлийг даван туулах боломжийг олгодог. Худалдаачид зах зээлийн хэлбэлзэлд өөрийн арилжааны дансаа эрүүл, уян хатан байлгахын тулд маржингийнхаа түвшинг үргэлж анхаарч, эрсдэлийн удирдлагын стратегийг ашиглах ёстой.

Margin call forex жишээ

Валютын арилжаанд маржин дуудлага хийх тухай ойлголтыг харуулах практик хувилбарыг авч үзье. 5,000 долларын арилжааны дансны үлдэгдэлтэй EUR/USD үндсэн валютын хос дээр хөшүүрэгтэй позиц нээж байгаа худалдаачинг төсөөлөөд үз дээ. Брокер энэ арилжаанд зориулж 2% маржин шаарддаг бөгөөд энэ нь худалдаачин 250,000 долларын байрлалын хэмжээг хянах боломжтой гэсэн үг юм. Гэсэн хэдий ч зах зээлийн таагүй хөдөлгөөнөөс болж худалдаа алдагдалд орж эхэлдэг.

EUR/USD ханш арилжаачны байрлалын эсрэг хөдөлж байгаа тул бодит бус алдагдал дансны үлдэгдэлд орж эхэлдэг. Дансны үлдэгдэл 2,500 доллар болж, эхний хадгаламжийн тал хувь нь буурахад маржингийн түвшин шаардлагатай 2% -иас доош буурдаг. Энэ нь брокерын маржин дуудлагыг өдөөдөг.

Энэ жишээ нь таны дансны маржингийн түвшинг сайтар хянахын чухлыг онцолж байна. Маржингийн дуудлага тохиолдоход арилжаачин чухал шийдвэртэй тулгардаг: маржингийн шаардлагыг хангахын тулд дансанд нэмэлт мөнгө оруулах эсвэл алдагдсан байр сууриа хаах. Энэ нь мөн хөшүүрэгтэй холбоотой эрсдэлийг онцолж өгдөг, учир нь энэ нь ашиг, алдагдлыг хоёуланг нь өсгөж чаддаг.

Маржингийн дуудлагаас зайлсхийхийн тулд худалдаачид дараахь зүйлийг хийх ёстой.

Хөшүүргийг болгоомжтой, эрсдэлд тэсвэртэй байдалд нь тохируулан ашигла.

Болзошгүй алдагдлыг хязгаарлахын тулд алдагдлыг зогсоох зохих тушаалуудыг тогтооно.

Эрсдэлийг тараахын тулд арилжааны багцаа төрөлжүүлэх.

Зах зээлийн нөхцөл байдал өөрчлөгдөхөд арилжааны стратегиа тогтмол хянаж, тохируулна.

Маржин дуудлагыг үр дүнтэй удирдах

Тохиромжтой зогсоох-алдагдлын захиалгыг тохируулах:

Алдагдлыг зогсоох захиалгыг ашиглах нь эрсдэлийн удирдлагын үндсэн арга юм. Эдгээр захиалга нь худалдаачдад арилжаанд тэсвэрлэхэд бэлэн байгаа алдагдлын дээд хэмжээг тодорхойлох боломжийг олгодог. Стратегийн хувьд алдагдлыг зогсоох түвшинг тогтоосноор худалдаачид болзошгүй алдагдлыг хязгаарлаж, маржин дуудлага хийх магадлалыг бууруулж чадна. Техникийн шинжилгээ, зах зээлийн нөхцөл байдал, эрсдэлийг тэсвэрлэх чадварт үндэслэн алдагдалыг зогсоох түвшинг тогтоох нь чухал юм.

Худалдааны багцаа төрөлжүүлэх:

Төрөлжүүлэх нь хөрөнгө оруулалтаа янз бүрийн валютын хос эсвэл хөрөнгийн ангилалд түгээх явдал юм. Энэ стратеги нь таны багцын нийт эрсдлийг бууруулахад тусалж чадна, учир нь өөр өөр хөрөнгө бие биенээсээ хамааралгүй хөдөлж болно. Сайн төрөлжүүлсэн багц нь нэг арилжаанд их хэмжээний алдагдал хүлээхэд бага өртөмтгий бөгөөд энэ нь илүү тогтвортой маржин түвшинд хувь нэмэр оруулах боломжтой.

Эрсдэл, өгөөжийн харьцааг ашиглах:

Эрсдэл, урамшууллын харьцааг тооцоолох, дагаж мөрдөх нь эрсдэлийн удирдлагын бас нэг чухал тал юм. Нийтлэг дүрэм бол эрсдэл, өгөөжийн харьцааг дор хаяж 1:2 байлгахыг зорьдог бөгөөд энэ нь та боломжит алдагдлынхаа хэмжээнээс дор хаяж хоёр дахин их ашиг олохыг зорьдог гэсэн үг юм. Энэхүү харьцааг арилжаандаа тогтмол хэрэглэснээр та ашигтай үр дүнгийн магадлалыг сайжруулж, алдагдлын таны маржинд үзүүлэх нөлөөллийг бууруулж чадна.

Маржин дуудлага тохиолдвол хэрхэн зохицуулах вэ:

Брокердоо мэдэгдэх:

Маржин дуудлагатай тулгарах үед брокертэйгээ шууд холбогдох нь чухал юм. Маржингийн шаардлагыг хангахын тулд нэмэлт мөнгө байршуулах эсвэл албан тушаал хаах хүсэлтэй байгаагаа тэдэнд мэдэгдээрэй. Үр дүнтэй харилцаа холбоо нь нөхцөл байдлыг илүү зөөлөн шийдвэрлэхэд хүргэдэг.

Стратегийн хувьд албан тушаалыг татан буулгах:

Хэрэв та маржин дуудлагыг биелүүлэхийн тулд албан тушаалаа хаахаар шийдсэн бол үүнийг стратегийн дагуу хий. Хамгийн их алдагдалтай эсвэл арилжааны стратегидаа хамгийн бага нийцсэн хаалтын байрлалыг эрэмбэлэх. Энэ арга нь таны дансны үлдэгдэл хохирлыг бууруулахад тусална.

Худалдааны стратегиа дахин үнэлэх:

Маржин дуудлага нь арилжааны стратегиа дахин үнэлэхийн тулд сэрээх дуудлага болж өгөх ёстой. Маржингийн дуудлагад юу хүргэсэн талаар дүн шинжилгээ хийж, хөшүүргийг бууруулах, эрсдэлийн удирдлагын арга техникээ боловсронгуй болгох, эсвэл арилжааны ерөнхий төлөвлөгөөгөө эргэн харах зэрэг зохицуулалтуудыг авч үзье. Туршлагаас суралцах нь таныг илүү уян хатан, мэдээлэлтэй худалдаачин болоход тусална.

Дүгнэлт

Валютын арилжааны маржингийн дуудлагыг иж бүрэн судлахдаа бид эрсдэлийн удирдлагын энэхүү чухал талын чухал ойлголтуудыг олж авсан. Энд гол зөвлөмжүүд байна:

Арилжааны алдагдлын улмаас таны дансны үлдэгдэл шаардлагатай маржин түвшнээс доош унасан үед маржин дуудлага үүсдэг.

Хариуцлагатай арилжаа хийхэд маржин, хөшүүрэг, маржин дуудлага хэрхэн ажилладагийг ойлгох нь чухал юм.

Алдагдлыг зогсоох захиалга тогтоох, багцаа төрөлжүүлэх, эрсдэл-шагналын харьцааг ашиглах зэрэг эрсдэлийн удирдлагын үр дүнтэй стратеги нь маржингийн дуудлагаас урьдчилан сэргийлэхэд тусална.

Хэрэв маржин дуудлага тохиолдвол брокертойгоо цаг тухайд нь холбоо барьж, стратегийн байр сууриа татан буулгах нь маш чухал юм.

Урт хугацааны амжилтанд хүрэхийн тулд арилжааны стратегиа дахин үнэлж, боловсронгуй болгох боломж болгон маржин дуудлагыг ашигла.

Маржингийн дуудлагад хөнгөнөөр хандаж болохгүй; Эдгээр нь таны арилжааны аялалд анхааруулах дохио юм. Тэдгээрийг үл тоомсорлож, буруугаар харьцах нь санхүүгийн томоохон алдагдалд хүргэж, худалдаачин таны итгэлийг бууруулж болзошгүй юм. Маржингийн зардлын тухай ойлголтыг сайтар ойлгож, арилжааны практикт хариуцлагатай эрсдэлийн менежментийг оруулах нь хамгийн чухал юм.

Эцэст нь хэлэхэд, Forex арилжаа нь спринт биш харин марафон юм. Урт хугацааны хэтийн төлөвийг хадгалах нь чухал бөгөөд хааяа нэг маржин дуудлага эсвэл алдагдалд сэтгэлээр унахгүй байх нь чухал юм. Хамгийн туршлагатай худалдаачид ч гэсэн бэрхшээлтэй тулгардаг. Хамгийн гол нь эдгээр туршлагаас суралцаж, дасан зохицож, ур чадвараа үргэлжлүүлэн сайжруулах явдал юм.