ALEGEREA BROKERULUI DE DREPT ESTE ESENȚIAL PENTRU TRADERII FOREX - Lecția 4

În această lecție veți învăța:

• Cum să alegeți brokerul potrivit
• Modelul de afaceri Broker ECN 
• Diferența dintre un ECN Broker și un Market Maker

Există mulți brokeri valutari, listați pe diverse directoare on-line, cu care puteți alege să tranzacționați. S-ar putea să fi fost recomandat un broker de către un prieten sau să alegeți un broker printr-un anunț pe care l-ați văzut pe internet sau printr-o recenzie pe care ați citit-o pe un site specializat în tranzacționare pe forex sau forum. Cu toate acestea, există anumite întrebări de bază pe care ar trebui să le întrebați și întrebările pe care trebuie să le satisfaceți, înainte de a vă angaja fondurile către orice broker.

Regulament

Unde se află brokerul tău FX ales, sub ce jurisdicție sunt monitorizate și cât de eficient este reglementarea lor? De exemplu, practica de afaceri a brokerilor FX din Cipru este supravegheată de o organizație cunoscută sub denumirea de CySEC, care are următoarele responsabilități:

• Pentru a supraveghea și controla funcționarea Bursei de Valori din Cipru și tranzacțiile efectuate la Bursa de Valori, companiile sale listate, brokeri și firme de brokeraj.
• Pentru a supraveghea și controla companiile licențiate de servicii de investiții, fondurile de investiții colective, consultanții în investiții și companiile de administrare a fondurilor mutuale.
• Acordarea de licențe de funcționare firmelor de investiții, inclusiv consultanților de investiții, firmelor de brokeraj și brokerilor.
• Să impună sancțiuni administrative și sancțiuni disciplinare brokerilor, firmelor de brokeraj, consultanților de investiții, precum și oricărei alte persoane juridice sau fizice care intră sub incidența legislației pieței de valori.

În Marea Britanie, brokerii trebuie să respecte regulile și reglementările stabilite de FCA (autoritatea de conduită financiară). În Statele Unite, toți brokerii din Forex (inclusiv cei care sunt numiți "brokeri introducători") trebuie înregistrați la Asociația Națională a Futures (NFA), organul de conducere auto-reglementator care asigură cadrul de reglementare pentru a asigura: transparența, integritatea, sunt îndeplinite și protecția tuturor diferiților participanți pe piață.

Fără taxe

Comercianții ar trebui să tranzacționeze în valută cu un broker care nu percepe comisioane pentru efectuarea tranzacțiilor. Brokerii etici, responsabili și echitabili ar trebui să profite doar de marja mică, realizată pe răspândirea fiecărui comerț. De exemplu; dacă sunteți citat un spread 0.5 pe o pereche valutară, atunci brokerul poate face un profit 0.1 pe comerțul actual. Nu ar trebui să existe absolut alte taxe relevante pentru contul dvs. Cu excepția cazului în care gestionați un cont mic, cu un nivel minim de depozit de $ 100, caz în care brokerul poate să plătească o taxă mică pentru a-l face rentabil pentru ambele părți. Cu toate acestea, ca procent din fondurile depuse, taxa va fi incredibil de mică. 

Nicio taxă de swap

Brokerii de renume valutar nu vor percepe taxe pentru menținerea pozițiilor dvs. peste noapte sau pentru taxele pentru ceea ce se numesc "swap-uri".

Spread-urile low

Ar trebui să tranzacționați doar cu brokeri care aplică spread-uri variabile, spread-urile fixe pur și simplu nu există în piața în mișcare rapidă, care este tranzacționarea în valută. Prin urmare, dacă un broker oferă o răspândire fixă, de exemplu; perechile majore de monedă, ele pot face doar prin manipularea spread-urilor. Aceștia nu pot oferi ceea ce se numește serviciu direct de procesare într-o rețea ECN (rețea electronică configurată), care este o sursă lichidă de cotații constante furnizate în principal de către principalele bănci de investiții.

Ușurința de retragere

Cât de ușor este să vă retrageți profiturile sau să transferați fonduri din contul dvs. de tranzacționare, este o măsură importantă a calității organizației cu care vă confruntați. Ar trebui să existe secțiuni de pe site-ul brokerului care să descrie procedura exactă de urmat pentru a vă retrage fondurile pentru a proteja ambele părți. Ar trebui să menționeze cât timp are loc procesul și reglementările pe care trebuie să le respecte brokerul, pentru a se conforma mai multor reglementări privind spălarea banilor instituite de organul de conducere, cum ar fi: CySEC, FCA sau NFA.

STP / ECN

Comercianții ar trebui să se asigure că se ocupă cât mai aproape posibil de piața "reală". Ar trebui să facă schimburi în modul cel mai profesional disponibil. Prin transformarea directă într-o rețea electronică configurată, se asigură că comercianții cu amănuntul își desfășoară tranzacțiile în mod similar cu profesioniștii cu experiență, care în mod obișnuit sunt angajați la firme de tranzacționare la nivel instituțional și la băncile de nivelul 1.

Este în interesul unui broker STP / ECN pentru a-și ajuta clienții să profite; cu cât clienții sunt mai de succes, cu atât sunt mai probabil să rămână clienți loiali și satisfăcuți. Având în vedere că singurul profit pe care un broker STP / ECN îl va face este marja redusă a spread-ului, ele vor asigura întotdeauna că comenzile sunt completate cât mai rapid și cât mai aproape de prețul citat, în marea majoritate a timpului. 

Dealing Desk nu

Un birou de relaționare este o barieră în calea accesului dumneavoastră la piață. Gândiți-vă la un birou de tranzacționare ca un gatekeeper care vă permite să fiți doar în piața valutară atunci când dealer-ul decide că este mai bine pentru ei. Operațiunile de comerț cu operațiuni împotriva clientului nu direcționează comanda dvs. către piață, pentru ca comanda dvs. să fie completă la cel mai bun preț disponibil, acestea decid ce preț să completeze comanda.

Fără realizarea pieței

Similar cu situația unui birou de tranzacționare, comercianții ar fi cel mai bine consiliați să se asigure că evită companiile care fac o piață a valorilor mobiliare (perechi Forex). De asemenea, factorii de decizie de piață fac tranzacții împotriva clienților lor, ca și în cazul operațiunilor de tranzacționare, profitând atunci când își pierd clienții. Prin urmare, este discutabil cât de utile ar fi acestea pentru clienții lor.

Ce este un Broker ECN?

ECN, care reprezintă rețeaua de comunicații electronice, este într-adevăr calea viitorului pentru piețele valutare. ECN poate fi cel mai bine descrisă ca o punte care leagă participanții de piață mai mici cu furnizorii săi de lichiditate printr-un broker FOREX ECN.

Această legătură se realizează utilizând configurarea sofisticată a tehnologiei denumită Protocol FIX (Exchange Information Protocol). La un capăt, brokerul obține lichiditate de la furnizorii săi de lichiditate și îl pune la dispoziția clienților săi pentru tranzacționare. Pe de altă parte, brokerul livrează comenzi clienților către furnizorii de lichidități pentru execuție.

ECN se potrivește automat și execută ordinele solicitate, care sunt completate la cele mai bune prețuri disponibile. Unul dintre beneficiile suplimentare ale ECN, în plus față de locurile existente de tranzacționare on-line, este că rețelele pot fi accesate și sunt adesea mai eficiente în timpul tranzacțiilor "după ore", ceea ce reprezintă un beneficiu deosebit de relevant pentru tranzacțiile în valută.

ECN-urile sunt, de asemenea, extrem de eficiente pentru comercianții care operează EA (consultanți experți) pentru tranzacționarea automată, deoarece viteza de execuție este accelerată. Anumite ECN sunt configurate pentru a servi investitorilor instituționali, alții sunt proiectați pentru a servi investitorilor cu amănuntul, în timp ce alții sunt compilați pentru a traversa între cele două sectoare, asigurându-se că comercianții cu amănuntul pot experimenta nivele similare de cotații și răspândesc cotele instituțiilor.

Un broker ECN beneficiază de comisioane per tranzacție. Cu cât este mai mare volumul de tranzacționare pe care l-au generat clienții brokerului, cu atât este mai mare rentabilitatea brokerului.

Acest model de tranzacționare unic asigură că brokerii ECN nu tranzacționează niciodată clienții lor și că spread-urile ECN sunt mult mai stricte decât cele cotate de brokerii standard. ECN brokerii încasează de asemenea clienților o comision fixă ​​și transparentă pentru fiecare tranzacție. Tranzacționarea cu FXCC, ca parte a eficienței oferite de ECN, are ca rezultat o reducere a comisioanelor, în timp ce există avantajul suplimentar al disponibilității suplimentare a timpului de tranzacționare. Deoarece culegem cotații de preț de la mai mulți participanți pe piață, suntem în măsură să oferim clienților noștri mai stricte tarife de ofertă / ofertă decât ar fi altfel disponibile.

Diferența dintre ECN și Market Maker

ECN Broker

În termeni simpli, un broker ECN permite clienților săi să acceseze o piață pură de tranzacționare în valută; o piață electronică configurată, în timp ce un broker de piață face o piață a prețurilor în valută și a profiturilor din tranzacționare față de clienții lor. Un producător de piață operează un model de birou de tranzacționare; ei acționează ca ofițeri pentru a decide cine primește prețurile cotate și când. Posibilitatea de a face față clienților în favoarea brokerului conduce la critici formulate de birouri / factori de decizie în ceea ce privește probitatea globală. 

Market Maker

Un producător de piață poate fi definit ca o firmă broker-dealer care citează public atât prețul de cumpărare și de vânzare pentru o monedă sau o marfă comercializată în mod regulat și continuu. Producătorii de piață concurează pentru clienți prin oferirea celor mai bune prețuri (spread-uri) pentru clienții lor.

Factorii de decizie de piață, de multe ori propun să ofere spreaduri mai mici și mai mici la alți brokeri. Producătorii de piață vin pe baza faptului că nu percep comisioane sau adaugă marje la spread-urile ratelor instituționale pe care le tranzacționează și pot oferi prețuri mai bune decât intermediarul, permițând clienților să beneficieze de avantajele de lichiditate pe care băncile și, de exemplu, fondurile speculative mi-ar placea. Cu toate acestea, factorii de decizie de piață nu operează pe o piață pură și reală, piața este sintetică și este nereprezentativă și poate fi manipulată de brokerul de piață, în beneficiul lor și nu al clienților săi.