IZBIRA PRAVEGA BROKERA JE BISTVEN ZA FOREX TRGOVCEV - Lekcija 4

V tej lekciji se boste naučili:

• Kako izbrati pravega posrednika
• Poslovni model ECN posrednika 
• Razlika med ECN Broker in Market Maker

Obstaja veliko forex posrednikov, ki kotirajo na različnih on-line imenikov, ki jih lahko izberete za trgovanje. Morda vam je priporočil posrednik, ali pa izberite posrednika preko oglasa, ki ste ga videli na internetu, ali prek pregleda, ki ste ga prebrali na specializiranem spletnem mestu ali forumu. Vendar pa obstajajo nekatera osnovna vprašanja, ki jih morate zastaviti in poizvedbe, ki jih potrebujete, preden predate sredstva kateremu koli posredniku.

Uredba

Kje je vaš izbrani borzni posrednik, pod kakšno jurisdikcijo se nadzorujejo in kako učinkovita je njihova ureditev? Na primer, poslovno prakso FX posrednikov, ki temelji na Cipru, nadzira organizacija, znana kot CySEC, ki ima naslednje odgovornosti:

• Nadzorovati in nadzirati delovanje ciprske borze in transakcije na borzi, njenih borznih družbah, borznih posrednikih in borznoposredniških družbah.
• Nadzorovati in nadzirati podjetja z licenčnimi investicijskimi storitvami, kolektivne investicijske sklade, investicijske svetovalce in družbe za upravljanje vzajemnih skladov.
• Dodeliti dovoljenja za poslovanje investicijskim podjetjem, vključno z investicijskimi svetovalci, borznoposredniškimi družbami in posredniki.
• Naložiti upravne sankcije in disciplinske sankcije borznim posrednikom, borznoposredniškim družbam, investicijskim svetovalcem in drugim pravnim ali fizičnim osebam, za katere veljajo določbe zakonodaje o borzi.

V Združenem kraljestvu morajo posredniki spoštovati pravila in predpise, ki jih je določil FCA (organ za finančno poslovanje). V ZDA morajo biti vsi borzni posredniki (vključno s tistimi, ki se imenujejo "posredniški posredniki") registrirani pri združenju National Futures Association (NFA), samoregulativnem upravnem organu, ki zagotavlja regulativni okvir za zagotovitev: preglednosti, celovitosti, regulativnih odgovornosti. in zaščito vseh različnih udeležencev na trgu.

Brez pristojbin

Trgovci bi morali trgovati s forexom pri posredniku, ki ne zaračunava provizij za opravljanje poslov. Etični, odgovorni in pošteni posredniki bi morali izkoristiti le majhno povečanje, ki je posledica širjenja vsake trgovine. Na primer; če ste na parih valut citirali 0.5, potem lahko posrednik ustvari dobiček 0.1 od dejanske trgovine. Za vaš račun ne sme biti nobenih drugih pristojbin. Razen če upravljate majhen račun, z minimalno stopnjo morda $ 100 deponirano, v katerem primeru bo posrednik morda moral poravnati majhno pristojbino, da bo stroškovno učinkovit za obe strani. Vendar pa bo kot odstotek deponiranih sredstev pristojbina izjemno majhna. 

Brez zamenjav

Ugledni forex posredniki ne bodo zaračunali zadržanja pozicij čez noč ali zaračunali za tisto, kar se imenuje "zamenjave".

Nizke razširitve

Trgovati morate le s posredniki, ki delujejo z variabilnimi razponi, fiksni razmiki preprosto ne obstajajo na hitro razvijajočem se trgu, ki je trgovanje na deviznem trgu. Torej, če posrednik ponudi fiksno širjenje, na primer; Glavne valutne pare lahko to storijo le z manipuliranjem razmikov. Ne morejo ponuditi storitve, ki se imenujejo direktna storitev obdelave, v ECN (elektronsko konfigurirano omrežje), ki je likvidna skupina stalnih ponudb, ki jih dobavljajo večinoma glavne investicijske banke.

Enostavnost umika

Kako preprosto je, da umaknete svoj dobiček ali prenesete sredstva iz svojega trgovalnega računa, je pomembno merilo kakovosti organizacije, s katero se ukvarjate. Na spletni strani posrednika morajo biti razdelki, ki pokrivajo natančen postopek, ki ga je treba upoštevati, da bi lahko sredstva umaknili za zaščito obeh strank. Navesti je treba, kako dolgo traja postopek in predpise, ki jih mora posrednik spoštovati, da bi se držal številnih predpisov o pranju denarja, ki jih je vzpostavil upravni organ, kot so: CySEC, FCA ali NFA.

STP / ECN

Trgovci bi morali poskrbeti, da se bodo ukvarjali čim bližje »pravemu« trgu. Trgovati morajo na najbolj profesionalen način. Ravno preko obdelave, v elektronsko konfigurirano omrežje, zagotavlja, da trgovci na drobno izvajajo svoje transakcije na podoben način kot izkušeni strokovnjaki, ki so običajno najeti na podjetniških podjetjih in bankah prve stopnje.

To je v interesu posrednika STP / ECN, da pomaga svojim strankam pridobiti dobiček; bolj uspešna je stranka, bolj bo verjetno ostala zvesta, zadovoljna stranka. Glede na to, da je edini dobiček, ki ga bo imel posrednik STP / ECN, na majhnem pribitku na razponu, bodo vedno zagotovili, da bodo naročila zapolnjena čim hitreje in čim bližje citirani ceni, velika večina časa. 

Ni Deling Desk

Trgovska miza je ovira za vaš dostop do trga. Pomislite na delovno mizo kot na vratarja, ki vam omogoča, da se pustite na forex trgu, ko trgovec odloči, da je za njih najbolje. Dealing desk operacije trgovina proti stranki, ne usmerjajo vaše naročilo na trg, da bi vaše naročilo, ki se zapolni po najboljši ceni na voljo, se odločijo o tem, kakšno ceno, da izpolnite vaše naročilo na.

Ni trženja

Podobno kot pri trgovanju z delnicami bi se trgovcem najbolje svetovalo, da se izognejo podjetjem, ki trgujejo z vrednostnimi papirji (Forex pari). Tržne ustvarjalce prav tako trgujejo proti svojim strankam, tako kot pri poslovanju s trgovalnimi mizami, imajo dobiček, ko stranke izgubijo. Zato je vprašljivo, kako bi bili koristni za svoje stranke.

Kaj je ECN Broker?

ECN, ki predstavlja elektronsko komunikacijsko omrežje, je resnično pot prihodnosti za devizne trge. ECN je mogoče najbolje opisati kot most, ki povezuje manjše udeležence na trgu s svojimi ponudniki likvidnosti prek posrednika FOREX ECN.

Ta povezava se izvede z uporabo napredne tehnologije, imenovane FIX Protocol (Protokol za izmenjavo finančnih informacij). Na eni strani posrednik dobi likvidnost od svojih vzdrževalcev likvidnosti in omogoča, da je na voljo za trgovanje svojim strankam. Na drugi strani posrednik dostavi naročila strankam za izvajanje likvidnostnih ponudnikov.

ECN samodejno ujema in izvršuje zahtevana naročila, ki se zapolnjujejo po najboljših razpoložljivih cenah. Ena od dodatnih ugodnosti ECN-jev, poleg obstoječih obstoječih spletnih mest spletnega trgovanja, je, da je dostop do omrežij dostopen in je pogosto bolj učinkovit med trgovanjem po urah, kar je še posebej pomembno za forex transakcije.

ECN-ji so tudi zelo učinkoviti za trgovce, ki upravljajo EAs (strokovne svetovalce) za avtomatizirano trgovanje, saj se hitrost izvajanja pospešuje. Nekatere ECN so konfigurirane tako, da služijo institucionalnim vlagateljem, druge pa so namenjene malim vlagateljem, medtem ko so druge pripravljene na prehod med obema sektorjema, kar zagotavlja, da lahko trgovci na drobno doživijo podobne ravni kotacij in se razširijo na institucije.

Posrednik ECN ima koristi od provizij na transakcijo. Večji obseg trgovanja, ki ga ustvarijo borzni posredniki, višja je donosnost posrednika.

Ta edinstven model trgovanja zagotavlja, da posredniki ECN nikoli ne trgujejo proti svojim strankam in da so razmiki ECN veliko strožji od tistih, ki jih navajajo standardni posredniki. Posredniki ECN naročnikom zaračunajo tudi fiksno in pregledno provizijo za vsako transakcijo. Trgovanje z FXCC kot del učinkovitosti, ki jo zagotavlja ECN, ima za posledico nižje provizije, medtem ko je dodana prednost dodatne razpoložljivosti časa trgovanja. Ker zberemo cene iz več udeležencev na trgu, lahko svojim strankam ponudimo strožje razpone ponudb / vprašanj, ki bi bili sicer na voljo.

Razlika med ECN in Market Makerjem

ECN Broker

Preprosto povedano, posrednik ECN svojim strankam omogoča dostop do trga forex trgovanja; elektronsko konfiguriran trg, medtem ko borzni posrednik na trgu oblikuje trg forex cen in dobiček od trgovanja s svojimi strankami. Tržni vzdrževalec uporablja model prodajne mize; delujejo kot vratarji pri odločanju, komu se ujemajo cene in kdaj. Priložnost za obravnavo strank v korist borznega posrednika vodi do kritik trgovskih svetovalcev / oblikovalcev trga glede njihove splošne poštenosti. 

Izdelovalec trga

Tržno ustvarjalca lahko opredelimo kot borznoposredniško podjetje, ki javno ponudi tako kupno kot prodajno ceno za valuto ali blago, s katerim se trguje redno in stalno. Tržni ustvarjalci tekmujejo med seboj za stranke tako, da svojim strankam ponujajo najboljše cene.

Tržne ustvarjalce pogosto predlagajo, da ponudijo strožji in nižji razpon drugim borznim posrednikom. Tržni ustvarjalci prodajajo na podlagi tega, da ne zaračunavajo provizij ali dodajajo pribitkov na razpone institucionalnim stopnjam, ki jih obravnavajo, in lahko ponudijo dosledno boljše cene kot posredniki, kar strankam omogoča, da uživajo ugodnosti likvidnosti, ki jih imajo banke in na primer hedge skladi bi uživali. Vendar pa vzdrževalci trga ne delujejo na čistem in realnem trgu, trg je sintetično izdelan in je nereprezentativen in podvržen potencialni manipulaciji s strani borznega posrednika, v njihovo korist in ne v njihovih strankah.