GRUNDLÄGGANDE ANALYS - Lektion 7

I den här lektionen lär du dig:

• Vad är Fundamental Analysis
• Hur påverkar makroekonomiska datautsläpp på marknaden

Fundamentalanalys kan beskrivas som "en metod för att utvärdera en säkerhet, i ett försök att mäta dess inneboende värde, genom att undersöka relaterade ekonomiska, finansiella och andra kvalitativa och kvantitativa faktorer." Kort sagt är handel med forexhandel; Vi ser mot all makro- och mikroekonomisk information om prestanda i ett visst land eller region, för att fastställa värdet av dess valuta, gentemot andra valutor.

Olika klassificeringar av grundanalys

Det finns nyckelbeskrivning som nybörjare måste handla om grundläggande nyhetshandel och publicerad information. publikationen antingen: missar, slår eller kommer in som prognos. Om uppgifterna "missar prognosen" är effekterna för det aktuella landet ofta negativa. Om uppgifterna "slår prognosen" anses de vara positiva för valutan jämfört med sina jämförelser. Om data kommer in som prognosen kan effekten påverkas eller neutraliseras. Några av de makroekonomiska datautsläppen som kan ha stor inverkan på de finansiella marknaderna är:

• Arbetslöshet och sysselsättningsnummer
• Inflationstal
• BNP

Arbetslöshet och sysselsättningsnummer

Som exempel använder vi USA: s statliga avdelning arbetslöshets- och sysselsättningsuppgifter. I synnerhet de höga konsekvenserna månatliga icke-jordbrukslöneuppgifter, har förmågan att flytta marknader, om de publicerade uppgifterna slår eller missar prognosen. Vi använder också några troliga men hypotetiska siffror för att illustrera hur data kan tolkas av investerare.

För det första får vi varje handelsvecka, vanligtvis på torsdag, det veckovisa antalet nya arbetslöshetskrav och de fortsatta anspråk från BLS. arbetsstatistikbyrån. De senaste kraven för föregående vecka kan vara 250k, större än föregående veckas 230k och saknar prognosen för 235k. Fortsatta påståenden kan ha stigit från 1450k till 1500k, vilket också saknar prognosen. Dessa datapublikationer kommer sannolikt att påverka amerikanska dollar negativt. Naturligtvis kommer effekten att minska, beroende på misslyckans svårighetsgrad.

För det andra; den nu ökända NFP-informationen publiceras en gång i månaden, den väntar ivrigt eftersom den ofta dramatiskt kan påverka värdet på US-dollarn. Det måste dock noteras att effekterna av dessa uppgifter är mycket mindre nyligen (2017) än tidigare år. Strax efter de finansiella kriserna och efterföljande kreditkrisen från 2007-2009 och under perioder fram till dess var serien av sysselsättningsantal relaterade till NFP-uppgifterna extremt volatila, varför rörelser av valutapar som: GPB / USD, USD / JPY och EUR / USD var betydande. För närvarande är de publicerade NFP-siffrorna i allmänhet inom ett tätt intervall, varför de stora valutaparens rörelser är mycket mindre dramatiska.

Inflation Figurer

Det finns många inflationstal som offentliggörs av regeringens officiella myndigheter, som ONS i Storbritannien. ONS (officiell nationell statistik) publicerar Storbritanniens inflationstal varje månad. De viktigaste inflationstal är KPI- och RPI-inflationen, konsument- och detaljhandelns inflationstal. ONS publicerar också siffror som löneinflation, inflödes- och exportinflationen och hushållsinflationen, men KPI anses vara den mest framträdande, både den månatliga och den årliga (YoY) ökningen eller minskningen. Vi använder Storbritanniens inflationsfigurer som ett exempel, för inflationen är vid nuvarande tidpunkt (2017) ett nyckelämne i Storbritannien.

Inflationen spikade nyligen i Storbritannien från en hastighet av 0.2% i 2016, till 2.9% i första kvartalet 2017. Denna snabba uppgång har skapat spekulationer om att Storbritanniens centralbank (BoE), genom sin penningpolitiska kommitté, kommer att tvingas höja basräntan. Den plötsliga inflationstakten har orsakats av Storbritanniens folkomröstningsbeslut att lämna EU. Sterling sjönk kraftigt gentemot sina huvudkompisar (euron och dollarn) dramatiskt och trots en ny återhämtning ligger den för närvarande fortfarande nere ca. 15% kontra båda kamrater sedan juni 2016. Och i en ekonomi är ungefär 70% beroende av konsumentutgifterna, med detaljhandel och tjänster som huvuddrivrutinerna, påverkan av sterlingens fall på ekonomin varit svår. Återförsäljare är nu (Q2 2017) bevittna försäljningen kollapsar (endast upp 0.9% årligen), löneökningarna faller; bara upp 1.9% årligen, medan Storbritanniens BNP (bruttonationalprodukt) för Q1 av 2017 var 0.2%, den lägsta i de 28-länder som utgör EU.

Om inflationen kommer långt före prognosen kan analytiker och investerare lyssna noga på olika briefings från Storbritanniens BoE, för att se om centralbanken skulle höja räntorna för att kontrollera inflationen, varför pund sterling skulle stiga jämfört med sina kamrater. Investerare får massor omedelbart översätta en miss, eller ett betydande beat, som skäl att antingen gå länge eller korta en valuta. 

BNP

Analytiker och investerare kommer alltid att noggrant övervaka BNP-publikationerna från olika länder och regioner, för att skapa den specifika förläggarens ekonomiska välbefinnande. Utgåvorna brukar publiceras av myndigheter och BNP-data refereras ofta till som hård data. det är ett viktigt stort släpp att om det saknar eller slår prognosen, har makten att flytta valutahandel, råvaror och aktiemarknader.

Bruttonationalprodukten (BNP) är en monetär åtgärd av det slutliga marknadsvärdet på alla varor och tjänster som produceras under en period, i allmänhet av länder, i motsats till en global åtgärd, eller en kontinental BNP. kvartalsvis eller årligen. Ett undantag till detta skulle vara euroområdets BNP, som är uppdelad i enskilda länder, men en läsning genereras också för de gemensamma valutablocken kollektiv BNP.

Nominella BNP uppskattningar används därför för att bestämma den ekonomiska utvecklingen i ett helt land eller en region, vilket gör det möjligt för analytiker och investerare att göra internationella jämförelser. Nominell BNP per capita har en stor fel i den mån den inte speglar de sanna skillnaderna i levnadskostnaderna och inflationen i enskilda länder eller regioner. Därför föredrar många ekonomer att använda BNP per capita på vad som kallas köpkraftparitet (PPP), eftersom det förmodligen är mycket mer relevant och korrekt när man letar efter att jämföra skillnaderna i levnadsstandard mellan olika nationer.

Den stora fördelen med BNP per capita, när den används som en effektiv indikator på levnadsstandarden i olika regioner och länder, är att den mäts ofta, i stor utsträckning och konsekvent. Det mäts ofta och i samklang; Majoriteten av länderna tillhandahåller BNP-information på minst kvartalsvis, även om de flesta avancerade länder också tillhandahåller det månatligen, vilket gör det möjligt att snabbt observera utvecklingenstrenden.

BNP beräknas så mycket nuförtiden att en viss mått på BNP är tillgängligt för nästan alla länder i världen, med mycket likartad aritmetisk teknik, vilket möjliggör enkla jämförelser mellan länderna. Det mäts så konsekvent att den tekniska definitionen av BNP nu är en konsekvent mätning bland majoriteten av G20-länderna.

Analysera grundläggande analys och tillämpa den på vår handel är en relativt enkel affär. Vi måste vara medvetna om de kommande händelserna i vår kalender och se till att (om vi är handlare), gör vi oss tillgängliga för att hantera effekterna av en viss publikation. Utan tvekan är det grundläggande händelser som rör marknader som forex, råvaror och aktieindex. Även om det finns bevis för att priset reagerar på att nå vissa stora rörliga medelvärden, eller svängpunkter eller Fibonacci-områden, är det grundläggande som historiskt rör våra marknader.