基礎分析 - 課程7
在本課中，您將學習：
基本面分析可以被描述為“一種評估證券的方法，試圖通過檢查相關的經濟，金融和其他定性和定量因素來衡量其內在價值。” 簡而言之，涉及外匯交易; 我們著眼於所有關於特定國家或地區表現的宏觀和微觀經濟信息，以確定其貨幣與其他貨幣的價值。
基本分析的不同分類
新手交易者需要對基本新聞交易和發布的數據熟悉一些關鍵描述； 出版物：錯過，跳動或如期而至。 如果數據“未達到預期”，則對相關國家的影響通常是負面的。 如果數據“超出預期”，則認為該貨幣與同業相比為正。 如果數據按預期輸入，則影響可能會被緩和或抵消。 一些可能對金融市場產生重大影響的宏觀經濟數據發布是：
失業和就業人數
舉個例子，我們將使用美國政府部門的失業和就業數據。 特別是每月非農就業數據的高影響力，如果公佈的數據超過預期，或者錯過預測，就有能力移動市場。 我們還將使用一些可能但假設的數字來說明投資者如何解釋數據。
首先，每個交易週，通常是在星期四，我們會收到每週最近的失業救濟申請數和BLS的持續申請數; 勞工統計局。 最近一周的索賠可能是250k，大於前一周的230k，並且錯過了235k的預測。 持續索賠可能已從1450k上升至1500k，也未達到預測。 這些數據出版物可能會對美元產生負面影響。 當然，影響會減少，具體取決於未命中的嚴重程度。
其次; 現在臭名昭著的NFP數據每月發布一次，因此備受期待，因為它經常會極大地影響美元的價值。 但是，必須注意的是，該數據的影響最近（2017年）遠少於前幾年。 在2007年至2009年的金融危機和隨後的信貸緊縮之後以及緊接其後的時期內，與NFP數據相關的一系列就業數字通常非常不穩定，因此貨幣對的波動例如GPB / USD，USD / JPY和EUR / USD相當可觀。 當前發布的NFP數據通常處於狹窄範圍內，因此主要貨幣對的走勢遠不那麼劇烈。
通貨膨脹數字
政府官方機構公佈了許多通脹數據，例如英國的國家統計局。國家統計局（ONS）每月公佈英國的通脹數據，主要通脹數據是CPI和RPI，消費者和零售通脹數據。 英國國家統計局還公佈了工資通脹，投入和出口通脹數據以及房屋價格通脹數據，但CPI被認為是最突出的，包括月度和年度（同比）的增加或減少。 我們以英國的通脹數據為例，因為在目前的時間（2017），通貨膨脹是英國的一個關鍵主題。
最近英國的通貨膨脹從0.2的2016％升至2.9第一季度的2017％。 這種快速上漲引發了人們的猜測，即通過其貨幣政策委員會，英國央行（英國央行）將被迫提高基準利率。 英國公投決定離開歐盟，導致通貨膨脹突然飆升。 英鎊兌主要貨幣（歐元和美元）大幅下挫，儘管近期有所回升，但目前仍在下跌。 自6月15以來，2016％與兩個同行相比。 在經濟中，大約70％依賴於消費者支出，零售和服務是關鍵驅動因素，英鎊貶值對經濟的影響非常嚴重。 零售商現在（Q2 2017）目睹銷售崩潰（每年僅增加0.9％），工資上漲正在下降; 年增長率僅為1.9％，而1的Q2017的英國GDP（國內生產總值）為0.2％，是構成歐盟的28國家中最低的。
如果通脹明顯高於預期，分析師和投資者可能會仔細聆聽英國央行的各種情況介紹，以確定央行是否會加息以控制通脹，因此英鎊兌其他同業將上漲。 投資者可能會立即將失誤或重大節拍轉換成貨幣做多或做空的理由。
GDP
分析師和投資者將始終仔細監控來自不同國家或地區的GDP出版物，以確定特定出版商的經濟福祉。 這些版本通常由政府部門公佈，GDP數據通常被稱為硬數據; 這是一個重要的高影響力釋放，如果它錯過或擊敗預測，有權移動外匯，商品和股票市場。
國內生產總值（GDP）是一個時期內產生的所有商品和服務的最終市場價值的貨幣衡量標準，通常是各國，而不是全球衡量標準，或非洲大陸的國內生產總值; 每季度或每年。 例外情況是歐元區的國內生產總值（GDP），它可以分解為各個國家，但也會對單一貨幣集團的國內生產總值產生一定的讀數。
因此，名義GDP估計值用於確定整個國家或地區的經濟表現，使分析師和投資者能夠進行國際比較。 名義人均國內生產總值有一個主要缺陷，因為它沒有反映生活費用和各個國家或地區的通貨膨脹率的真實差異。 這就是為什麼許多經濟學家更傾向於將人均GDP的基礎用於所謂的“購買力平價”（PPP），因為在比較不同國家之間生活水平的差異時，它可能更具相關性和準確性。
人均國內生產總值作為各區域和各國生活水平的有效指標，其主要優勢在於經常，廣泛和一致地衡量人均國內生產總值。 經常和一致地測量它; 大多數國家至少每季度提供一次國內生產總值信息，儘管大多數發達國家也每月提供一次，因此可以很快發現任何發展趨勢。
如今，國內生產總值的計算範圍非常廣泛，世界上幾乎每個國家都可以採用一定的GDP衡量標準，使用非常相似的算術技術，可以進行簡單的國家間比較。 它的測量結果如此一致，以至於GDP的技術定義現在是大多數G20國家的一致衡量標準。
分析基本面分析並將其應用於我們的交易，是一項相對簡單的業務。 我們需要了解我們日曆上即將發生的事件，並確保（如果我們是手工交易員），我們可以自行處理任何特定出版物的影響。 毫無疑問，它是推動外匯，商品和股票指數等市場的基本事件。 雖然有證據表明價格會對達到某些大的移動平均線，或支點或斐波納契地區作出反應，但這是歷史上推動我們市場走勢的基本面。
