外匯市場簡介 - 第1課
在本課中，您將學習：
- 什麼是外匯市場
- 為什麼外匯市場被認為是獨一無二的
- 誰是市場參與者
現代外匯市場通常被稱為：外匯，外匯或貨幣市場。 它是一個全球分散或“場外交易”（OTC）交易貨幣市場，它從1970開始逐漸形成。 外匯市場包括以當前或未來確定的價格購買，出售和交換貨幣的所有方面。
根據BIS（國際結算銀行）的數據，外匯市場是全球最大的市場，2016的每日外匯交易額平均每個交易日為5.1萬億。 該市場的主要參與者是國際銀行。 在2106中，Citi負責12.9％的外匯交易比例最高。 JP Morgan持8.8％，UBS為8.8％。 Deutsche 7.9％和BoAML 6.4％構成了前五大外匯交易機構的其餘部分。
按價值計算的交易最多的貨幣是：美元兌換87.6％，歐元兌換31.3％，日元兌換21.6％，英鎊兌換12.8％，澳元兌換6.9％，加元兌換5.1％以及瑞士法郎兌換4.8％。 由於貨幣作為貨幣對交易，每個價值實際上翻了一倍（總計200％）。 根據2016 BIS三年期調查，在現貨市場上，交易最多的貨幣對是：
歐元兌美元：23.0％美元兌日元：17.7％英鎊兌美元：9.2％
外匯最大的地理交易中心位於英國倫敦。 估計倫敦佔約。 所有外匯交易的35％。 作為倫敦的主導地位和重要性的一個例子; 當國際貨幣基金組織（國際貨幣基金組織）在每個交易日計算其特別提款權（特別提款權）的價值時，他們使用倫敦市場價格恰好在當天倫敦中午（格林威治標準時間）當天。 特別提款權包括一籃子國際貨幣，類似於美元指數的計算方式。
外匯市場主要存在於機構交易員代表其客戶交換貨幣的次要目的; 作為推測的載體，在很多方面是其最初目的的副產品。
例如，外匯市場通過實現貨幣轉換來協助國際貿易和投資; 通過進行外匯交易的能力，一家總部設在英國的公司可以從歐元區進口貨物，並以歐元支付，儘管其本國貨幣為英鎊。 典型的外匯貨幣交易涉及用另一種貨幣購買一種貨幣。
外匯市場被認為是獨特的，因為它具有以下特點：
- 每天大約$ 5.1萬億的巨額交易量，代表著世界上最大的資產類別，導致高流動性。
- 全球覆蓋，持續運營，每週五天，每天24小時; 從22交易：週日（悉尼）的00 GMT直到22：00 GMT週五（紐約）。
- 影響匯率的各種因素和新聞事件複雜多變。
- 與其他固定收益市場相比，相對利潤率較低。
- 槓桿的使用有可能提高利潤和損失邊際。
外匯市場交易主要通過金融機構和投資銀行進行，在多個層面上運作。 這些交易通常通過少數被稱為“經銷商”的金融公司進行。 大多數外匯交易商都是銀行，因此這一交易層被稱為“銀行間市場”。 外匯交易商之間的交易可能涉及數億單位的貨幣。 外匯交易是獨一無二的，因為主權問題阻礙了整體監管者實際監管行業和活動。
個人交易者的外匯交易歷史
在90後期創建外匯交易平台之前，外匯交易主要限於大型金融機構。 隨著互聯網，交易軟件和外匯經紀商的增長，允許保證金交易，零售交易開始佔據主導地位。 個人，私人交易者現在能夠與經紀人，交易商和做市商交換所謂的“即期貨幣交易”，即所謂的“保證金”; 交易者只需冒一小部分實際交易規模，即可在幾秒鐘內買賣貨幣對。
第一代外彙在線交易平台在1990晚期上線。 互聯網技術允許零售外匯交易為客戶開發直接的方式，通過他們自己的計算機交易來進入市場交易貨幣對。
交易平台最初基於容易下載到個人計算機的基本程序，例如; 越來越受歡迎 MetaTrader的4，圖表和技術分析工具等高級功能可以快速推出。 接下來的飛躍見證了轉向所謂的“基於網絡的平台”和移動設備，如; 平板電腦和智能手機。 近年來，自從大約2010以來，人們一直非常關注將自動交易工具集成到平台中的發展，外匯市場中的社交交易和復制/鏡像交易也得到了顯著增長。
根據最近參考的BIS調查，私人個人外匯投機交易的兩個主要中心是美國和英國，這種情況自1990現代“互聯網”交易開始以來一直保持不變。 該報告表明，零售交易占每日營業額的5.5萬億美元每日營業額的（非常重要的）5.1％。
參與外匯交易的市場參與者主要是：商業公司，中央銀行，外匯固定，投資管理公司，非銀行外匯公司，匯款/證券交易所，政府，中央銀行和零售外匯交易員。
零售外匯交易是私人交易和交易者參與的一個方面，他們通過兩種主要類型的零售外匯經紀商進行外匯交易（交易），這些經紀人為投機性貨幣交易提供機會; 經紀人，經銷商/做市商。 經紀人在外匯市場中充當客戶的代理人，通過代表零售客戶進行交易，從而在零售訂單市場中獲得最優惠的價格。 除了在市場上獲得的價格之外，經紀人還將收取佣金或“加價”，以賺取利潤。 經銷商或做市商在交易中扮演主要角色，實際上是與零售客戶交易，引用他們作為經銷商/做市商願意處理的價格。
