ELEGIR EL CORREDOR ADECUADO ES ESENCIAL PARA LOS COMERCIANTES DE FOREX - Lección 4

En esta lección aprenderás:

• Cómo elegir el Broker correcto
• El modelo de negocio de corredor de ECN 
• La diferencia entre un corredor de ECN y un creador de mercado

Hay muchos corredores de divisas, que figuran en varios directorios en línea, con los que puede optar por negociar. Es posible que un amigo le haya recomendado a un corredor, o elija un corredor a través de un anuncio que haya visto en Internet, o mediante una revisión que haya leído en un sitio web o foro especializado en el mercado de divisas. Sin embargo, hay algunas preguntas básicas que debe hacer y las consultas que necesita satisfacer, antes de comprometer sus fondos con cualquier corredor.

Regulación

¿En qué se basa su corredor de FX elegido, bajo qué jurisdicción se monitorea y en qué medida es efectiva su regulación? Por ejemplo, la práctica comercial de los corredores de divisas con sede en Chipre es supervisada por una organización conocida como CySEC, que tiene las siguientes responsabilidades:

• Supervisar y controlar el funcionamiento de la Bolsa de Valores de Chipre y las transacciones realizadas en la Bolsa de Valores, sus sociedades cotizadas, corredores y empresas de corretaje.
• Supervisar y controlar Empresas de Servicios de Inversión Licenciadas, Fondos de Inversión Colectiva, consultores de inversión y empresas de gestión de fondos mutuos.
• Otorgar licencias de operación a firmas de inversión, incluyendo consultores de inversión, casas de bolsa y corredores.
• Imponer sanciones administrativas y sanciones disciplinarias a los corredores, casas de bolsa, asesores de inversiones así como a cualquier otra persona jurídica o natural que se acoja a lo previsto en la legislación del Mercado de Valores.

En el Reino Unido, los corredores deben cumplir con las normas y regulaciones establecidas por la FCA (la autoridad de conducta financiera). En los EE. UU., Todos los corredores de divisas (incluidos los que se denominan "intermediarios introductorios") deben estar registrados en la Asociación Nacional de Futuros (NFA, por sus siglas en inglés), el órgano de gobierno autorregulador que proporciona el marco regulatorio para garantizar: transparencia, integridad, que las responsabilidades reglamentarias se cumplen y la protección de todos los diversos participantes del mercado.

Sin tarifa adicional

Los operadores deben estar negociando divisas con un corredor que no cobre comisiones por transacciones comerciales. Los corredores éticos, responsables y justos deben beneficiarse solo del pequeño margen de beneficio, hecho en la propagación de cada comercio. Por ejemplo; Si se le cotiza un diferencial de 0.5 en un par de divisas, entonces el corredor puede obtener un beneficio de 0.1 en la operación real. No debe haber absolutamente ninguna otra tarifa relevante para su cuenta. A menos que esté operando una cuenta pequeña, con un nivel mínimo de quizás $ 100 depositado, en cuyo caso, el corredor puede tener que establecer una pequeña tarifa para que sea rentable para ambas partes. Sin embargo, como porcentaje de los fondos depositados, la tarifa será increíblemente pequeña. 

Sin comisiones de intercambio

Los corredores de divisas reconocidos no cobrarán por mantener sus posiciones durante la noche, ni cobrarán por lo que se denomina "swaps".

Los diferenciales de baja

Solo debe comerciar con corredores que operan diferenciales variables, los diferenciales fijos simplemente no existen en el mercado de rápido movimiento que es el comercio de divisas. Por lo tanto, si un corredor está ofreciendo un margen fijo en, por ejemplo; Los principales pares de divisas, solo pueden hacerlo manipulando los diferenciales. No pueden ofrecer lo que se denomina servicio de procesamiento directo a una ECN (red electrónica configurada), que es un conjunto líquido de cotizaciones constantes suministradas principalmente por los principales bancos de inversión.

Facilidad de retiro

La facilidad con la que puede retirar sus ganancias o transferir fondos de su cuenta comercial es una medida importante de la calidad de la organización con la que está tratando. Debe haber secciones en el sitio web del corredor que cubran el procedimiento exacto a seguir para retirar sus fondos y proteger a ambas partes. Debe indicar cuánto tiempo lleva el proceso y las regulaciones que debe cumplir el corredor para cumplir con muchas regulaciones de lavado de dinero establecidas por el órgano rector, tales como: CySEC, la FCA o la NFA.

STP / ECN

Los comerciantes deberían asegurarse de estar tratando lo más cerca posible del mercado "real". Deben comerciar de la manera más profesional disponible. El procesamiento directo, en una red electrónica configurada, garantiza que los comerciantes minoristas realicen sus transacciones de manera similar a los profesionales experimentados, que normalmente serían contratados a nivel comercial a nivel institucional y a las empresas de primer nivel.

Le interesa a un corredor de STP / ECN ayudar a sus clientes a obtener ganancias; cuanto más exitoso es el cliente, más probable es que sigan siendo clientes leales y satisfechos. Dado que la única ganancia que obtendrá un corredor de STP / ECN es sobre el pequeño margen en el margen, siempre se asegurarán de que los pedidos se llenen tan rápido y tan cerca del precio cotizado, la gran mayoría de las veces. 

Sin mesa de negociación

Una mesa de negociación es una barrera para su acceso al mercado. Piense en una mesa de operaciones como un portero que le permite ingresar al mercado de divisas cuando el distribuidor decide que es lo mejor para ellos. Las operaciones de mesa de negociación se negocian contra el cliente, no envían su pedido al mercado para que su pedido se complete al mejor precio disponible, deciden a qué precio se debe enviar su pedido.

No hacer mercado

De manera similar a la situación de la mesa de negociación, se recomendaría a los comerciantes que se aseguren de evitar a las empresas que hacen un mercado en los valores (pares de divisas). Los creadores de mercado también comercian contra sus clientes, al igual que con las operaciones de escritorio, se benefician cuando sus clientes pierden. Por lo tanto, es cuestionable qué tan útiles serían para sus clientes.

¿Qué es un corredor de ECN?

ECN, que significa Electronic Communication Network, realmente es el camino del futuro para los mercados de divisas. ECN se puede describir mejor como un puente que une a los participantes más pequeños del mercado con sus proveedores de liquidez a través de un Broker de ECN de FOREX.

Este enlace se realiza mediante una sofisticada configuración de tecnología denominada FIX Protocol (Protocolo de intercambio de información financiera). En un extremo, el corredor obtiene liquidez de sus proveedores de liquidez y la pone a disposición de sus clientes. Por otro lado, el corredor entrega las órdenes de los clientes a los proveedores de liquidez para su ejecución.

La ECN automáticamente compara y ejecuta las órdenes solicitadas, que se llenan a los mejores precios disponibles. Uno de los beneficios adicionales de las ECN, más allá de los sitios de comercio en línea heredados existentes, es que se puede acceder a las redes y, a menudo, son más eficientes durante las operaciones "fuera de horario", lo que es un beneficio particularmente importante para las transacciones de divisas.

Las ECN también son altamente eficientes para los operadores que operan EA (asesores expertos) para el comercio automatizado, ya que la velocidad de ejecución se acelera. Ciertas ECN están configuradas para servir a inversionistas institucionales, otras están diseñadas para servir a inversionistas minoristas, mientras que otras están compiladas para cruzar entre ambos sectores, asegurando que los comerciantes minoristas puedan experimentar niveles similares de cotizaciones y diferenciales a los de las instituciones.

Un corredor de ECN se beneficia de las comisiones por transacción. Cuanto mayor sea el volumen de operaciones que generan los clientes del corredor, mayor será la rentabilidad del corredor.

Ese modelo comercial único garantiza que los corredores de ECN nunca negocien contra sus clientes y que los diferenciales de ECN son mucho más ajustados que los cotizados por los corredores estándar. Los corredores de ECN también cobran a los clientes una comisión fija y transparente en cada transacción. El comercio con FXCC como parte de la eficiencia entregada por un ECN, resulta en tarifas más bajas, mientras que existe el beneficio adicional de la disponibilidad adicional de tiempo de negociación. Debido a que recopilamos cotizaciones de precios de varios participantes del mercado, podemos ofrecer a nuestros clientes márgenes de oferta / solicitud más ajustados que los que de otra manera estarían disponibles.

La diferencia entre ECN y Market Maker

ECN Broker

En términos simples, un corredor de ECN permite a sus clientes acceder a un mercado de compraventa de divisas puro; un mercado configurado electrónicamente, mientras que un corredor creador de mercado crea un mercado de precios de divisas y las ganancias de las operaciones con sus clientes. Un creador de mercado opera un modelo de mesa de operaciones; actúan como guardianes para decidir quién hace coincidir los precios y cuándo. La oportunidad de negociar con los clientes a favor del corredor, conduce a críticas de agentes de escritorio / mercado de negociación, con respecto a su probidad general. 

Creador de mercado

Un creador de mercado puede definirse como una empresa de corredores de bolsa que cotiza públicamente el precio de compra y venta de una moneda o producto comercializado de forma regular y continua. Los creadores de mercado compiten entre sí por los clientes al ofrecer los mejores precios (diferenciales) para sus clientes.

Los creadores de mercado, a menudo proponen ofrecer diferenciales más ajustados y más bajos a otros corredores. Los creadores de mercado venden sobre la base de que no cobran comisiones o agregan márgenes en los diferenciales a las tasas institucionales que negocian y pueden ofrecer precios consistentemente mejores que los intermediarios, lo que permite a los clientes disfrutar de los beneficios de liquidez que los bancos y, por ejemplo, los fondos de cobertura Disfrutaría. Sin embargo, los creadores de mercado no operan en un mercado puro y real, el mercado está hecho sintéticamente, y no es representativo y está sujeto a la manipulación potencial por parte del agente creador de mercado, para su beneficio y no a sus clientes.