¿Qué es el análisis fundamental en forex?
El análisis fundamental analiza el mercado de divisas mediante el análisis de las fuerzas económicas, sociales y políticas que afectan los precios de las divisas mundiales.
El análisis fundamental es fundamental para los operadores de divisas, ya que los factores mencionados anteriormente influirán significativamente en el precio de cualquier par de divisas.
Aquí discutiremos cómo aplicar el análisis fundamental para tomar decisiones informadas sobre operaciones de cambio.
También cubriremos el valor de su calendario económico, cómo planificar su semana de operaciones en función de los próximos eventos, combinando análisis fundamental y técnico y mucho más.
¿Qué es el análisis fundamental?
El análisis fundamental en forex es la ciencia que utiliza para medir el sentimiento del mercado leyendo los últimos informes económicos y publicaciones de datos.
El calendario económico que su corredor le proporciona de forma gratuita es su referencia de referencia para el análisis fundamental.
El calendario enumerará los próximos eventos durante los próximos días y semanas. Enumerará publicaciones como decisiones sobre tasas de interés, informes de inflación, informes de desempleo y empleo, lecturas de la opinión de la industria y cifras de importación y exportación.
No es una lista exhaustiva; Destacamos algunos de los lanzamientos esenciales que debe tener en cuenta para tomar decisiones de negociación de divisas mejor informadas.
¿Cómo puede aplicar el análisis fundamental a su comercio de divisas?
Los eventos enumerados en su calendario económico se enumeran como eventos de bajo, medio y alto impacto. Las clasificaciones más altas tienden a afectar más al mercado de divisas cuando se publica la información.
Centrémonos en dos ejemplos de alto impacto en esta sección para ayudarlo a comprender cómo poner en práctica el análisis fundamental. Examinaremos las decisiones sobre las tasas de interés y los informes de inflación.
- Decisiones sobre tipos de interés
Los bancos centrales generalmente se reúnen una vez al mes para establecer la tasa de interés para la economía de su país. Irónicamente, los miembros del comité de fijación de tasas del banco utilizarán muchos de los datos fundamentales a los que también tiene acceso para tomar decisiones.
El próximo anuncio de la tasa de interés se incluirá como de alto impacto en su calendario económico. Muchos bancos proporcionarán continuamente orientación futura sobre las tasas para dar a los inversores y comerciantes una gran cantidad de notificaciones de que cualquier cambio es inminente. Hacen esto para prevenir choques y ayudar a suavizar cualquier cambio repentino de precios.
Si la Reserva Federal de EE. UU. No anuncia ningún cambio en las tasas de interés clave, entonces el valor de pares de divisas como EUR / USD, USD / JPY y GBP / USD permanecerá en un rango estrecho a menos que los mercados esperen un cambio.
Si hay un recorte o aumento inesperado en la tasa de interés, estos valores de pares de divisas cambiarán. El cambio será más extremo dependiendo de cuánto se ajuste la tasa.
El anuncio de fijación de tasas de interés es solo una parte de las acciones del banco central. Los comerciantes también examinan cuidadosamente el texto adjunto en forma de comunicado de prensa que describe las razones de la decisión del banco.
El banco también celebrará una conferencia de prensa inmediatamente o poco después del anuncio de la decisión sobre la tasa de interés para responder preguntas y justificar sus razones.
Los pares de divisas pueden subir o bajar drásticamente cuando se publique el comunicado de prensa, o cuando el banco celebre su conferencia, ya que los comerciantes e inversores recibirán información en vivo para respaldar la decisión. Los pares de divisas pueden aumentar mucho más durante la transmisión del panel en comparación con la publicación de la decisión real.
Si las tasas de interés suben o la Fed ofrece declaraciones duras, el precio del USD aumentará frente a sus pares. Lo contrario es cierto si la tasa de interés baja.
Esta subida o bajada se relaciona con el sentimiento de los comerciantes. Es posible que compren dólares estadounidenses si las tasas de interés suben porque obtendrán una mejor tasa que en bonos a largo plazo. También podrían vender acciones en corto en los mercados estadounidenses porque las ganancias de las corporaciones caerán si pagan más intereses por sus deudas.
Todos hemos experimentado el impacto del aumento de la inflación; lo vemos en el precio de los bienes y servicios que compramos. Es posible que sus costos de energía aumenten en casa, que pague más en el surtidor para poner combustible en su automóvil y que los precios de alimentos básicos como frutas y verduras aumenten en su supermercado. Pero, ¿por qué aumenta la inflación, provocando estos aumentos de precios?
Las tasas de interés que mencionamos anteriormente afectarán la inflación; si los productores y minoristas pagan más por su deuda, podrían aumentar los precios para garantizar que sus márgenes de beneficio sigan siendo los mismos.
Además, debemos estar atentos al aumento de los precios de las materias primas cuando analizamos la inflación. No existe un proceso industrial o de fabricación que no involucre petróleo o sus derivados. Si el precio del petróleo aumenta en los mercados, entonces todos los productos manufacturados podrían aumentar de precio.
Supongamos que la inflación se convierte en una preocupación para un banco central; podrían aumentar la tasa de interés para enfriar una economía, entonces la gente tomará menos préstamos y consumirá menos.
Un informe de inflación puede mostrar la acumulación de presión inflacionaria, y un banco central o un gobierno emiten declaraciones relacionadas. En ese caso, los traders pueden pujar por la divisa porque creen que es inminente un aumento de la tasa de interés.
Por ejemplo, si la inflación aumenta rápida y bruscamente en los EE. UU., La Reserva Federal podría aumentar la tasa de interés general. Los inversionistas pueden hacer una oferta al alza en USD frente a sus pares, y otros inversionistas pueden rotar de bonos de bajo interés al rendimiento más alto del USD. Los mercados de valores de EE. UU. También podrían caer a medida que los inversores busquen el refugio seguro del USD y quizás de los metales preciosos.
La importancia de su calendario económico cuando opera en forex
Si es un comerciante que favorece el análisis fundamental, entonces su calendario económico es la herramienta más valiosa en su caja.
Puede adaptarlo a sus preferencias comerciales. Por ejemplo, si solo intercambia pares de USD, puede usar filtros para atender esto. Puede configurar su calendario para que le avise de los anuncios durante la sesión de Londres y Europa únicamente y utilizar filtros adicionales para eliminar los eventos de calendario de bajo impacto del feed.
No es una exageración afirmar que los movimientos en el mercado de divisas dependen por completo de eventos económicos fundamentales micro y macro, que luego alteran el sentimiento de una moneda específica y sus pares.
Discutiremos la relación entre el análisis fundamental y técnico más adelante, pero el valor del USD / JPY no se altera porque algunas líneas onduladas u horizontales se cruzan. El precio se ajusta debido a cambios en los fundamentos relacionados con una moneda.
Cómo interpretar las publicaciones económicas
A medida que avance en su carrera en el comercio de divisas, inevitablemente se convertirá en un economista y analista competente a tiempo parcial. Escuchará noticias sobre el PIB, el desempleo, la inflación y las tasas de interés, y sus oídos se agudizarán.
La forma en que interprete esta noticia es fundamental para su éxito como comerciante, y la interpretación solo implica un trabajo preliminar y una comprensión básicos para poner en práctica sus conocimientos.
Hagamos una lista de algunos comunicados de prensa críticos de alto impacto que figuran en su calendario económico y sugiera cómo afectan los mercados cuando se transmiten.
- Tasas de interés del banco central
Un banco central (BC) sube las tasas; la moneda sube frente a sus pares. El CB reduce las tasas; el dinero pierde valor. Si el banco central también participa en la QE, circulará más dinero, lo que reducirá el atractivo y el valor de la moneda.
El primer viernes de cada mes, el BLS publica el informe de empleos de NFP en los EE. UU. Si esta cifra es alcista, entonces podría ser positiva tanto para los mercados de valores como para el valor del USD. Por el contrario, los informes de empleos bajistas pueden ser perjudiciales para los mercados financieros.
El producto interno bruto mide la facturación total de todos los bienes y servicios de un país. Si la cifra aumenta, se considera alcista para una economía porque se está expandiendo. Las contracciones pueden ser perjudiciales para los mercados de valores nacionales y de divisas.
Los informes del gerente de compras son publicaciones valiosas. Los analistas los consideran valores líderes, no rezagados. Cada mes, se les pide a los PMs sus métricas y opiniones sobre el desempeño de su industria y sector.
Cuando lo piensas, esto tiene mucho sentido. Si los PM compran más, hacen más pedidos y tienen una visión generalmente optimista del futuro a corto plazo de sus industrias y sectores, entonces no podemos tener una mejor idea de la dirección de una economía.
Las diferencias entre análisis técnico y fundamental
El análisis técnico es un método para examinar y predecir los movimientos de precios en los mercados financieros utilizando gráficos de precios históricos y estadísticas de mercado.
La idea es que si un comerciante puede identificar patrones de mercado anteriores, puede formar una predicción razonablemente precisa de las trayectorias futuras de los precios.
El análisis fundamental se centra en el valor real de un activo; Se consideran tanto los factores externos como el valor. En comparación, el análisis técnico se basa únicamente en los gráficos de precios de una inversión o valor.
El análisis técnico se basa en la identificación de patrones en un gráfico para predecir movimientos futuros.
La mayoría de los analistas y comerciantes de forex competentes dirán que la aplicación de una combinación de tecnología y análisis fundamental conducirá a decisiones razonadas e informadas.
Incluso si usted es el analista fundamental más comprometido y un comerciante que favorece el análisis fundamental más que cualquier otra cosa, no puede ignorar el aspecto técnico.
¿Cómo se pueden combinar el análisis fundamental y técnico?
Imaginemos que sale un informe para el Reino Unido que revela que la inflación ha alcanzado el 5%. Los operadores de divisas subieron la libra esterlina frente a sus pares. Por ejemplo, GBP / USD sube hasta 1.3800.
Pero muchos traders e inversores a largo plazo ven el nivel técnico de 1.4000 como un identificador y un número redondo y concluyen que el precio podría experimentar un rechazo en ese nivel. Colocan órdenes de venta a este nivel de precio crítico. En realidad, puede haber muchas órdenes de compra y venta agrupadas en torno a este identificador.
Entonces, como puede ver en el ejemplo, nunca puede ignorar el análisis técnico, incluso en el nivel más básico. También hay promedios móviles que muchos operadores usarán, incluso si no son fanáticos de abarrotar sus gráficos con indicadores. Los 50 y 200 MA trazados en el marco de tiempo diario son métodos tradicionales para deducir si un mercado es bajista o alcista.
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