¿Qué es el indicador ATR en Forex y cómo usarlo?
Entre los analistas técnicos más destacados en el campo que han escrito extensamente sobre la volatilidad se encuentra J Welles Wilder. Introdujo muchos indicadores técnicos en su libro de 1978 titulado 'Nuevos conceptos en el comercio técnico', que siguen siendo muy relevantes en el análisis técnico moderno de hoy. Algunos de ellos incluyen el indicador SAR parabólico (PSAR), el indicador de rango verdadero promedio (o indicador ATR) y el índice de fuerza relativa (RSI).
Este artículo analiza el indicador Average True Range, que se desarrolló como un enfoque cualitativo para asignar valores numéricos a la volatilidad subyacente en los mercados financieros.
La volatilidad mide qué tan rápido cambia el movimiento del precio de un activo en comparación con la tasa promedio de cambios durante un período de tiempo determinado. Como los indicadores de volatilidad rastrean la volatilidad de un activo, los operadores pueden determinar cuándo el precio de un activo será más o menos esporádico.
En esencia, el ATR mide la volatilidad, excepto que no puede predecir la dirección de la tendencia ni medir el impulso.
¿Cómo mide el indicador ATR la volatilidad de un activo?
Al estudiar el mercado de materias primas, Wilder descubrió que una simple comparación de los rangos de negociación diarios era insuficiente para medir la volatilidad. Según él, para calcular con precisión la volatilidad dentro de un período de tiempo, se debe tener en cuenta el cierre de la sesión anterior, así como el máximo y mínimo actual.
Por lo tanto, definió el rango verdadero como el mayor de los siguientes tres valores:
- La diferencia entre el alto y el bajo actual.
- La diferencia entre el cierre del período anterior y el máximo actual
- La diferencia entre el cierre del período anterior y el mínimo actual
Wilder sugirió además que tomar un promedio ponderado de estos valores durante varios días proporcionaría una medida significativa de la volatilidad. A esto lo llamó el Rango Promedio Verdadero.
En su cálculo solo se tiene en cuenta el valor absoluto, independientemente de si es negativo o positivo. Tras el cálculo del primer ATR, los valores ATR subsiguientes se calculan con la siguiente fórmula:
ATR = ((ATR anterior x (n-1)) + TR actual) /(n-1)
Donde 'n' es el número de periodos
En la mayoría de las plataformas de negociación, la 'n' predeterminada suele establecerse en 14, pero los comerciantes pueden ajustar el número según sus necesidades. Obviamente, ajustar la 'n' a un valor más alto dará como resultado una menor medida de volatilidad. Sin embargo, ajustar la 'n' a un valor más bajo dará como resultado una medida más rápida de la volatilidad. En esencia, el rango verdadero promedio es el promedio móvil ponderado de los rangos verdaderos durante un período determinado.
Las plataformas comerciales como MT4 y MT5 ya tienen un cálculo incorporado para el indicador de rango real promedio, por lo que los comerciantes no deben preocuparse por averiguar estos cálculos.
Ejemplo del cálculo del rango verdadero promedio (ATR)
Por ejemplo, el ATR para el primer día del período de 10 días es 1.5 y el ATR para el undécimo día es 1.11.
Puede estimar el ATR secuencial utilizando el valor anterior del ATR, combinado con el rango real para el período actual, más el número de días menos uno.
A continuación, esta suma se dividirá por el número de días y la fórmula se repetirá con el tiempo a medida que cambie el valor.
En este caso, el segundo valor del ATR se estima en 1.461, o (1.5 * (10 - 1) + (1.11)) / 10.
Como siguiente paso, revisaremos cómo usar el indicador ATR en las plataformas de negociación.
Cómo utilizar los indicadores ATR en las plataformas de negociación
El indicador Average True Range se encuentra entre el paquete de indicadores incorporado en la mayoría de las plataformas comerciales como Mt4, Mt5 y TradingView.
Para encontrar el indicador Average True Range en la plataforma Mt4
- Haga clic en insertar justo encima del gráfico de precios
- En el menú desplegable de la sección de indicadores, desplácese hacia abajo hasta la sección de indicadores de osciladores.
- Haga clic en el indicador de rango verdadero promedio para agregarlo a su gráfico de precios.
Tan pronto como se agregue a su gráfico de precios, se le presentará la ventana de configuración del indicador ATR. La única variable que puede ajustar para adaptarse a sus preferencias es la cantidad de períodos durante los cuales se calculará el rango verdadero promedio.
Como se muestra en la imagen de arriba, MT4 y MT5 tienen un valor de indicador ATR predeterminado de 14, que es un punto de partida útil para los comerciantes. Los comerciantes pueden experimentar con diferentes períodos para encontrar el período exacto que podría funcionar mejor para ellos.
Tan pronto como se agregue el indicador a su plataforma de negociación, aparecerá un gráfico que muestra los rangos verdaderos promedio debajo de su gráfico de precios, como se muestra a continuación.
Los valores del indicador ATR se pueden interpretar de manera directa. Los máximos del gráfico del indicador ATR reflejan un período de negociación más volátil, mientras que los mínimos reflejan un período de negociación menos volátil.
Al comprender la volatilidad del mercado, los comerciantes pueden establecer objetivos de precios y objetivos de ganancias definitivos. Como ejemplo, si el par de divisas EURUSD tiene un ATR de 50 pips en los últimos 14 períodos. Es más probable que se logre un objetivo de ganancias de menos de 50 pips dentro de la sesión de negociación actual.
Cómo usar el indicador de rango de negociación promedio en el comercio
Usando los valores del indicador de rango verdadero promedio, esto puede estimar hasta dónde puede extenderse el movimiento del precio de un activo financiero dentro de un período de tiempo específico. Esta información también se puede utilizar para identificar oportunidades comerciales como:
- Desgloses de consolidación
Los desgloses de consolidación representan una de las mejores oportunidades comerciales en el mercado de divisas. Con la ayuda del indicador de rango real promedio, los comerciantes pueden cronometrar estos brotes de manera eficiente y entrar en la planta baja de una nueva tendencia a medida que se desarrolla.
En mercados de baja volatilidad cuando el movimiento de precios está en una consolidación, el indicador de rango verdadero promedio mostrará valles de valores más bajos. Después de un período de valores bajos o planos, a medida que aumenta la volatilidad del mercado, un aumento en el ATR indicará una mayor volatilidad en el mercado y mostrará picos de valores más altos. El resultado de esto es la ruptura del movimiento de precios fuera de la consolidación. Después de la ruptura, los operadores pueden planificar cómo y dónde ingresar a una operación con el stop loss adecuado.
- Combinación del indicador ATR con otros indicadores
El ATR es solo una medida de la volatilidad del mercado. Por lo tanto, combinar el indicador ATR con otros indicadores es fundamental para identificar más oportunidades comerciales. Aquí están las estrategias de combinación más efectivas para el indicador ATR.
- Usando la media móvil exponencial como línea de señal
El ATR es solo una medida de volatilidad y no genera fácilmente señales de entrada en los mercados con tendencia. En este sentido, para que el indicador ATR sea más efectivo y eficiente, los operadores pueden superponer un promedio móvil exponencial en el indicador ATR para que actúe como una línea de señal.
Una estrategia comercial rentable podría ser agregar un promedio móvil exponencial de 30 períodos sobre el ATR y estar atento a las señales cruzadas.
Cuando el movimiento del precio tiene una tendencia alcista y el indicador ATR cruza por encima de la media móvil exponencial. Esto sugiere un mercado fuertemente alcista. Por lo tanto, los comerciantes pueden abrir más órdenes de compra en el mercado. Lo contrario para el movimiento de precios en una tendencia bajista es eso; si el indicador ATR cruza por debajo de la media móvil exponencial, sugiere un mercado fuertemente bajista, muy rentable para las ventas en corto.
- Combinación de indicador ATR y SAR parabólico
La combinación de ATR con Parabolic SAR también es efectiva para los mercados comerciales que están en tendencia. Junto con el ATR, los comerciantes pueden establecer puntos de precio de stop loss y take profit definitivos. Esto asegurará que aprovechen al máximo un mercado en tendencia con una exposición mínima al riesgo.
- Combinación de indicador ATR y Estocástico
Estocásticos: con su capacidad para generar señales de sobrecompra y sobreventa, son muy efectivos para operar en mercados de gran alcance cuando el valor del indicador ATR es bajo. En esencia, el indicador ATR ayuda a calificar los mercados en rango al leer una volatilidad baja, luego las señales de compra/venta pueden proporcionarse al leer los cruces del estocástico en las zonas de sobrecompra y sobreventa.
- Tamaño del lote comercial
El tamaño de una posición o lote es un importante proceso de toma de decisiones para gestionar el riesgo cuando se negocian activos financieros. Con tamaños de lote apropiados para diferentes activos financieros, los comerciantes pueden minimizar su exposición al riesgo y aumentar significativamente su rendimiento en el mercado.
En general, se recomienda operar en mercados de alta volatilidad con lotes más pequeños, mientras que se recomiendan lotes más grandes para mercados de baja volatilidad.
Los pares de divisas con valores ATR altos, como GBPUSD y USDCAD, se pueden negociar con tamaños de lote más pequeños; por el contrario, los activos con valores ATR bajos, como las materias primas, se pueden negociar con tamaños de lote más grandes.
Limitaciones del indicador de rango verdadero promedio
Estas limitaciones deben tenerse en cuenta al utilizar el indicador ATR. En primer lugar, el indicador ATR refleja solo la volatilidad del movimiento de precios. En segundo lugar, las lecturas de ATR son subjetivas y están abiertas a diversas interpretaciones. No existe un valor ATR específico que pueda predecir el punto de inflexión exacto de una tendencia o movimiento de precios. Por lo tanto, las lecturas de ATR pueden servir como una indicación de la fuerza o debilidad de una tendencia.
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