Unha guía completa para a regulación e protección do forex

Pensa como sería se non houbese lei e orde no mundo. A ausencia de regras, directrices, restricións e control, así como a liberdade dos individuos para facer o que queiran. Se se producise o escenario descrito anteriormente, cal sería o resultado inevitable? Nada máis que caos e caos! O mesmo pódese dicir do mercado de divisas, unha industria que vale unha capitalización de mercado de máis de 5 billóns de dólares. Á luz da crecente actividade especulativa no mercado minorista de divisas; os principais e pequenos actores do mercado de divisas están suxeitos a regulacións e supervisión para garantir un alto nivel de procedementos legais e éticos.

En todo o mundo, o mercado de divisas está constantemente activo a través do mercado de venda sen receita; un mercado sen fronteiras que ofrece un acceso fluido ao comercio. Por exemplo, independentemente dos límites xeográficos, un comerciante estadounidense pode negociar as libras contra o ien xaponés (GBP/JPY) ou calquera outro par de cambio de divisas a través dun corredor de divisas con sede en Estados Unidos.

As regulacións de divisas son un conxunto de regras e directrices deseñadas especificamente para corretores de divisas e institucións comerciais de venda polo miúdo co fin de regular o comercio de divisas polo miúdo nun mercado financeiro global e descentralizado que opera sen bolsa central nin cámara de compensación. Debido á súa estrutura global e descentralizada, o mercado forex foi máis vulnerable á fraude cambiaria e tivo menos regulación que outros mercados financeiros. Como resultado, algúns intermediarios, como bancos e corretores, poden participar en esquemas fraudulentos, tarifas desorbitadas, cargos discretos e exposición excesiva ao risco mediante un alto apalancamento e outras prácticas pouco éticas.

Ademais, a introdución de aplicacións de comercio móbil a través de Internet proporcionou unha experiencia de negociación sinxela e fluida para os comerciantes polo miúdo. Non obstante, xurdiu co risco de plataformas comerciais non reguladas que poidan pechar bruscamente e fuxir dos fondos dos investidores. Para mitigar este risco, puxéronse en marcha regulacións e sistemas de verificación de divisas para garantir que o mercado de divisas sexa un lugar seguro para estar. Regulacións coma esta garanten que se eviten determinadas prácticas. Ademais de protexer aos investidores individuais, tamén garanten operacións xustas que serven aos intereses dos clientes. Para comprobar o cumprimento destes estándares legais e financeiros, créanse vixiantes e supervisores da industria para supervisar as actividades dos axentes da industria. Nalgúns países, os corredores de divisas están regulados por autoridades gobernamentais e independentes, como a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e a National Futures Association (NFA) nos EUA, a Australian Securities & Investments Commission (ASIC) en Australia e a FCA; Financial Conduct Authority no Reino Unido. Estes organismos actúan como vixiantes dos seus respectivos mercados e emiten licenzas financeiras a entidades que cumpran coa normativa local.

Cales son os obxectivos da normativa forex

No mercado de divisas, as axencias reguladoras son responsables de garantir que as prácticas comerciais xustas e éticas sexan respectadas polos bancos de investimento, os corredores de divisas e os vendedores de sinais. No que respecta ás empresas de corretaxe de divisas, esixe que estean rexistradas e licenciadas nos países onde se basean as súas operacións para garantir que están suxeitas a auditorías, revisións e comprobacións de avaliación recorrentes e que cumpren os estándares da industria. Os requisitos de capital para as empresas de corretaxe requiren a miúdo que dispoñan de fondos suficientes para executar e completar os contratos de divisas celebrados polos seus clientes, así como garantir a devolución dos fondos dos clientes en caso de quebra.

Aínda que os reguladores de forex operan dentro das súas propias xurisdicións, a regulación varía significativamente dun país a outro. Contrariamente a esa idea, na Unión Europea, unha licenza expedida por un estado membro é válida en todo o continente baixo a regulación MIFID. Ademais, moitas institucións de comercio de divisas prefiren rexistrarse en xurisdicións que teñen unha regulación mínima, como os paraísos fiscais e os paraísos corporativos que se atopan nas actividades bancarias offshore. Isto deu lugar a unha arbitraxe regulamentaria onde as institucións seleccionan un país da UE que impón políticas similares como CySEC en Chipre.

Requisito xeral de regulación de divisas para as empresas de corretaxe

Antes de rexistrarte nunha conta de negociación, asegúrate de comparar e verificar a propiedade, o estado, o sitio web e a localización de varias empresas de negociación de divisas. Hai moitas corretaxes de divisas que reclaman custos de negociación baixos e un alto apalancamento (algúns ata 1000: 1), permitindo unha maior exposición ao risco mesmo cun saldo mínimo de capital. A continuación móstranse algunhas regras xerais que deben cumprir os corretores de forex.

Ética na relación con clientes: Isto é para protexer os clientes de afirmacións pouco realistas ou enganosas. Tamén se lles impide aos corredores asesorar aos clientes sobre decisións comerciais arriscadas ou proporcionar sinais comerciais que non sexan do mellor interese dos seus clientes.

Segregación dos fondos dos clientes: Isto púxose en marcha para garantir que os corredores non utilicen os fondos dos clientes para fins operativos ou outros. Ademais, é necesario que todos os depósitos dos clientes se manteñan por separado das contas bancarias do corredor.

Divulgación de información: O corredor é responsable de asegurarse de que todos os seus clientes estean plenamente informados sobre o estado actual da súa conta, así como os riscos asociados á negociación de divisas.

Límites de palanca: Ter un conxunto de límites de alavancagem garante que os clientes sexan capaces de xestionar os riscos dun xeito aceptable. Neste sentido, os corredores non están autorizados a ofrecer aos comerciantes unha alavancagem excesiva (por exemplo, 1:1000).

Requisitos mínimos de capital: Os clientes están protexidos por estas restricións na súa capacidade de retirar os seus fondos en calquera momento do seu corredor, independentemente de que a empresa de corretaxe se declare ou non en bancarrota.

Auditoría: Cando se realiza unha auditoría de forma periódica, o corretor ten a garantía de que o risco financeiro está contido e que non se malversaron fondos. Polo tanto, é obrigatorio que os corredores presenten declaracións periódicas financeiras e de adecuación de capital ao organismo regulador pertinente.

Marco Regulador dos Estados Unidos para Contas de Corretaxe Forex

Como a principal asociación comercial do país, a National Futures Association (NFA) é un provedor independente líder de programas reguladores innovadores que salvagardan a seguridade dos mercados de derivados e, idealmente, o mercado de divisas. En xeral, as actividades da NFA inclúen as seguintes:

• Concesión de licenzas tras unha exhaustiva verificación de antecedentes aos corredores de divisas que sexan elixibles para realizar negociacións de divisas.
• Facer cumprir os requisitos de capital necesarios
• Identificar e combater a fraude sempre que sexa posible
• Asegurar o correcto mantemento de rexistros e informes sobre todas as transaccións e operacións comerciais.

Seccións relevantes da normativa dos EUA

Segundo a normativa estadounidense, os "clientes" defínense como "individuos con activos inferiores a 10 millóns de dólares, así como a maioría das pequenas empresas". Afirmando que estes regulamentos están destinados a protexer os intereses dos pequenos investimentos, os individuos de alto valor neto poden non ser elixibles para as contas de corretaxe forex reguladas estándar. As disposicións descríbense a continuación.

1. O apalancamento máximo que se pode aplicar a unha transacción de divisas en calquera das principais moedas é 50:1 (ou un requisito mínimo de depósito de só o 2% do valor teórico da transacción) para que os investimentos pouco sofisticados non asuman riscos excesivos. As principais moedas son o dólar estadounidense, a libra británica, o euro, o franco suízo, o dólar canadense, o ien xaponés, o euro, o dólar australiano e o dólar neozelandés.
2. Para moedas menores, o apalancamento máximo que se pode aplicar é 20:1 (ou 5% do valor da transacción nocional).
3. Sempre que se vendan opcións de divisas curtas, o valor teórico da transacción xunto coa prima da opción recibida debe manterse como depósito de seguridade na conta de corretaxe.
4. Hai un requisito para que toda a prima de opción se manteña como garantía como parte dunha opción de divisas longa.
5. FIFO, ou a regra do primeiro en entrar, o primeiro en saír, prohibe o mantemento simultáneo de posicións no mesmo activo forex, é dicir, calquera posición de compra/venda existente nun par de divisas en particular será cadrada e substituída por unha posición oposta. Eliminando así a posibilidade de cobertura no mercado forex.
6. Calquera fondo que lle debe o corredor de divisas aos clientes debe manterse en institucións financeiras cualificadas nos Estados Unidos ou países con centros de diñeiro.

Aquí tes unha lista dos principais reguladores de corretaxe de divisas

Australia: Comisión Australiana de Valores e Investimentos (ASIC).

Chipre: Comisión de Bolsa e Valores de Chipre (CySEC)

Xapón: Financial Services Agency (FSA)

Rusia: Servizo Federal de Mercados Financeiros (FFMS)

Sudáfrica: Financial Sector Conduct Authority (FSCA)

Suíza: Comisión Bancaria Federal Suíza (SFBC).

Reino Unido: Financial Conduct Authority (FCA).

Estados Unidos: Commodities and Futures Trading Commission (CFTC).

Resumo

Os requisitos regulamentarios relativos ao uso de apalancamento, requisitos de depósito, informes e proteccións dos investidores varían dun país a outro. Isto débese ao feito de que non existe unha autoridade reguladora central e os regulamentos son administrados localmente. Estes organismos reguladores locais operan dentro dos límites das leis que rexen as súas respectivas xurisdicións.

O estado de aprobación regulamentaria e a autoridade de licenza son os factores máis importantes a ter en conta ao elixir un corredor de divisas.

Hai un gran número de empresas de corretaxe que están aloxadas e operadas fóra dos Estados Unidos. Algunhas destas empresas non están aprobadas pola autoridade reguladora do seu país de orixe. Incluso aqueles que están autorizados poden non ter regulacións que se apliquen aos residentes dos Estados Unidos ou a outras xurisdicións. Non obstante, todos os organismos reguladores da UE poden operar en todos os países do mundo.