คู่มือฉบับสมบูรณ์เกี่ยวกับกฎระเบียบและการป้องกัน forex
ลองคิดดูว่าถ้าโลกนี้ไม่มีกฎหมายและระเบียบจะเป็นอย่างไร การไม่มีกฎเกณฑ์ แนวทาง ข้อจำกัด และการควบคุม ตลอดจนเสรีภาพของบุคคลที่จะกระทำได้ตามใจต้องการ หากเหตุการณ์ที่อธิบายข้างต้นเกิดขึ้น ผลลัพธ์ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้จะเป็นอย่างไร ไม่มีอะไรนอกจากความโกลาหลและความโกลาหล! เช่นเดียวกับตลาดฟอเร็กซ์ ซึ่งเป็นอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าตลาดมากกว่า 5 ล้านล้านดอลลาร์ ในแง่ของกิจกรรมการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นในตลาด forex รายย่อย ผู้เล่นรายใหญ่และรายย่อยในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอยู่ภายใต้ข้อบังคับและการกำกับดูแลเพื่อให้มั่นใจว่ามีขั้นตอนทางกฎหมายและจริยธรรมที่มีมาตรฐานสูง
ทั่วโลก ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีการใช้งานอย่างต่อเนื่องผ่านตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ ตลาดไร้พรมแดนที่ให้การเข้าถึงการซื้อขายอย่างราบรื่น ตัวอย่างเช่น โดยไม่คำนึงถึงขอบเขตทางภูมิศาสตร์ เทรดเดอร์ชาวอเมริกันสามารถซื้อขายปอนด์เทียบกับเยนญี่ปุ่น (GBP/JPY) หรือคู่แลกเปลี่ยนสกุลเงินอื่นๆ ผ่านโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ในสหรัฐฯ
กฎระเบียบของ Forex คือชุดของกฎและแนวทางปฏิบัติที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์รายย่อยและสถาบันการซื้อขาย เพื่อควบคุมการซื้อขายฟอเร็กซ์รายย่อยในตลาดการเงินระดับโลกที่มีการกระจายอำนาจซึ่งดำเนินการโดยไม่มีการแลกเปลี่ยนกลางหรือสำนักหักบัญชี เนื่องจากโครงสร้างระดับโลกและการกระจายอำนาจ ตลาดฟอเร็กซ์จึงมีความเสี่ยงต่อการฉ้อโกงอัตราแลกเปลี่ยนและมีกฎระเบียบน้อยกว่าตลาดการเงินอื่นๆ เป็นผลให้ตัวกลางบางอย่าง เช่น ธนาคารและโบรกเกอร์สามารถมีส่วนร่วมในแผนการฉ้อฉล ค่าธรรมเนียมที่สูงเกินไป ค่าใช้จ่ายที่รอบคอบ และความเสี่ยงที่มากเกินไปผ่านเลเวอเรจสูงและการปฏิบัติที่ผิดจรรยาบรรณอื่นๆ
นอกจากนี้ การแนะนำแอปพลิเคชันการซื้อขายผ่านมือถือผ่านอินเทอร์เน็ตยังมอบประสบการณ์การซื้อขายที่ง่ายและราบรื่นสำหรับผู้ค้าปลีก อย่างไรก็ตาม มันมาพร้อมกับความเสี่ยงของแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ไม่ได้รับการควบคุมซึ่งอาจปิดกะทันหันและหายไปกับเงินทุนของนักลงทุน เพื่อลดความเสี่ยงนี้ กฎระเบียบ forex และระบบการตรวจสอบได้ถูกนำมาใช้เพื่อรับประกันว่าตลาด forex เป็นสถานที่ที่ปลอดภัย กฎระเบียบเช่นนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าจะหลีกเลี่ยงการปฏิบัติบางอย่าง นอกเหนือจากการปกป้องนักลงทุนรายย่อยแล้ว พวกเขายังรับประกันการดำเนินงานที่ยุติธรรมซึ่งให้ผลประโยชน์แก่ลูกค้า เพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานทางกฎหมายและการเงินเหล่านี้ องค์กรเฝ้าระวังและผู้ควบคุมดูแลอุตสาหกรรมจึงได้รับการจัดตั้งขึ้นเพื่อติดตามกิจกรรมของผู้เล่นในอุตสาหกรรม ในบางประเทศ นายหน้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้รับการควบคุมโดยหน่วยงานภาครัฐและหน่วยงานอิสระ เช่น Commodity Futures Trading Commission (CFTC) และ National Futures Association (NFA) ในสหรัฐอเมริกา Australian Securities & Investments Commission (ASIC) ในออสเตรเลีย และ FCA; หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินในสหราชอาณาจักร หน่วยงานเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลตลาดของตนและออกใบอนุญาตทางการเงินให้กับสถาบันที่ปฏิบัติตามข้อบังคับท้องถิ่น
วัตถุประสงค์ของกฎระเบียบ forex คืออะไร
ในตลาดฟอเร็กซ์ หน่วยงานกำกับดูแลมีหน้าที่รับผิดชอบในการตรวจสอบให้แน่ใจว่าวาณิชธนกิจ โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ และผู้ขายสัญญาณปฏิบัติตามหลักปฏิบัติในการซื้อขายที่ยุติธรรมและมีจริยธรรม สำหรับบริษัทนายหน้าซื้อขายฟอเร็กซ์ พวกเขาจำเป็นต้องจดทะเบียนและได้รับอนุญาตในประเทศที่ดำเนินการอยู่ เพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาอยู่ภายใต้การตรวจสอบ ทบทวน และตรวจสอบประเมินผลที่เกิดขึ้นซ้ำๆ และเป็นไปตามมาตรฐานอุตสาหกรรม ข้อกำหนดด้านเงินทุนสำหรับบริษัทนายหน้ามักกำหนดให้ต้องมีเงินทุนเพียงพอในการดำเนินการและทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่สรุปโดยลูกค้า รวมทั้งรับประกันการคืนเงินของลูกค้าในกรณีที่ล้มละลาย
แม้ว่าหน่วยงานกำกับดูแลฟอเร็กซ์จะทำงานภายในเขตอำนาจศาลของตนเอง แต่กฎระเบียบจะแตกต่างกันไปอย่างมากในแต่ละประเทศ ตรงกันข้ามกับแนวคิดดังกล่าว ในสหภาพยุโรป ใบอนุญาตที่ออกโดยรัฐสมาชิกเดียวนั้นใช้ได้ทั่วทั้งทวีปภายใต้ข้อบังคับ MIFID นอกจากนี้ สถาบันการซื้อขายฟอเร็กซ์หลายแห่งต้องการจดทะเบียนในเขตอำนาจศาลที่มีกฎระเบียบขั้นต่ำ เช่น แหล่งหลบภาษีและแหล่งหลบภัยขององค์กรที่พบในกิจกรรมธนาคารนอกประเทศ สิ่งนี้ส่งผลให้เกิดการเก็งกำไรตามกฎระเบียบที่สถาบันเลือกประเทศในสหภาพยุโรปที่กำหนดนโยบายที่คล้ายกันเช่น CySEC ในไซปรัส
ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ forex ทั่วไปสำหรับบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
ก่อนสมัครบัญชีเทรด อย่าลืมเปรียบเทียบและยืนยันความเป็นเจ้าของ สถานะ เว็บไซต์ และสถานที่ตั้งของบริษัทเทรดฟอเร็กซ์หลายแห่ง มีโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์จำนวนมากที่อ้างว่ามีต้นทุนการซื้อขายต่ำและเลเวอเรจสูง (บางแห่งสูงถึง 1000:1) ทำให้มีความเสี่ยงมากขึ้นแม้จะมียอดคงเหลือน้อยที่สุด ด้านล่างนี้เป็นกฎทั่วไปบางประการที่โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์รายย่อยต้องปฏิบัติตาม
จรรยาบรรณลูกค้าสัมพันธ์: นี่คือการปกป้องลูกค้าจากการอ้างสิทธิ์ที่ไม่สมจริงหรือทำให้เข้าใจผิด นอกจากนี้ โบรกเกอร์ยังถูกป้องกันไม่ให้ให้คำแนะนำแก่ลูกค้าเกี่ยวกับการตัดสินใจซื้อขายที่มีความเสี่ยงหรือให้สัญญาณการค้าที่ไม่เป็นประโยชน์สูงสุดแก่ลูกค้าของตน
การแยกเงินทุนของลูกค้า: สิ่งนี้มีขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าโบรกเกอร์จะไม่ใช้เงินของลูกค้าเพื่อวัตถุประสงค์ในการดำเนินงานหรืออื่นๆ นอกจากนี้ จำเป็นต้องมีการดูแลเงินฝากของลูกค้าทั้งหมดแยกต่างหากจากบัญชีธนาคารของโบรกเกอร์
การเปิดเผยข้อมูล: โบรกเกอร์มีหน้าที่รับผิดชอบในการตรวจสอบให้แน่ใจว่าลูกค้าทั้งหมดของพวกเขาได้รับแจ้งอย่างครบถ้วนเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของบัญชีของพวกเขา รวมถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายฟอเร็กซ์
ขีดจำกัดเลเวอเรจ: การมีชุดขีดจำกัดเลเวอเรจช่วยให้มั่นใจได้ว่าลูกค้าสามารถจัดการความเสี่ยงในลักษณะที่ยอมรับได้ ในเรื่องนี้ โบรกเกอร์ไม่ได้รับอนุญาตให้เสนอเลเวอเรจที่มากเกินไปแก่เทรดเดอร์ (เช่น 1:1000)
ข้อกำหนดเงินทุนขั้นต่ำ: ลูกค้าได้รับการคุ้มครองโดยข้อจำกัดเหล่านี้ในความสามารถในการถอนเงินออกจากโบรกเกอร์ได้ตลอดเวลา โดยไม่คำนึงว่าบริษัทนายหน้าจะประกาศล้มละลายหรือไม่ก็ตาม
การตรวจสอบ: เมื่อมีการตรวจสอบเป็นระยะ โบรกเกอร์จะมั่นใจได้ว่าความเสี่ยงทางการเงินนั้นมีอยู่และไม่มีการยักยอกเงิน ดังนั้นจึงจำเป็นต้องให้โบรกเกอร์ส่งงบการเงินและงบความเพียงพอของเงินกองทุนเป็นระยะไปยังหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง
กรอบการกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกาสำหรับบัญชีนายหน้าซื้อขาย Forex
ในฐานะสมาคมการค้าชั้นนำของประเทศ National Futures Association (NFA) เป็นผู้ให้บริการอิสระชั้นนำด้านโปรแกรมการกำกับดูแลเชิงนวัตกรรมที่ปกป้องความปลอดภัยและความมั่นคงของตลาดตราสารอนุพันธ์และตลาดฟอเร็กซ์ โดยทั่วไป กิจกรรม NFA รวมถึงสิ่งต่อไปนี้:
- การให้ใบอนุญาตหลังจากการตรวจสอบประวัติอย่างละเอียดแก่โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่มีสิทธิ์ดำเนินการซื้อขายฟอเร็กซ์
- บังคับให้เป็นไปตามข้อกำหนดด้านเงินทุนที่จำเป็น
- การระบุและต่อสู้กับการฉ้อโกงหากเป็นไปได้
- จัดให้มีการบันทึกและการรายงานที่เหมาะสมเกี่ยวกับธุรกรรมและการดำเนินธุรกิจทั้งหมด
ส่วนที่เกี่ยวข้องของกฎระเบียบของสหรัฐอเมริกา
ตามข้อบังคับของสหรัฐอเมริกา "ลูกค้า" หมายถึง "บุคคลที่มีสินทรัพย์ต่ำกว่า 10 ล้านเหรียญ เช่นเดียวกับธุรกิจขนาดเล็กส่วนใหญ่" การยืนยันว่ากฎระเบียบเหล่านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนรายย่อย บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงอาจไม่มีสิทธิ์ได้รับบัญชีโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่มีการควบคุมมาตรฐาน บทบัญญัติระบุไว้ด้านล่าง
- เลเวอเรจสูงสุดที่สามารถใช้ได้กับธุรกรรมฟอเร็กซ์ในสกุลเงินหลักใดๆ คือ 50:1 (หรือข้อกำหนดเงินฝากขั้นต่ำเพียง 2% ของมูลค่าตามสัญญาของธุรกรรม) เพื่อให้นักลงทุนที่ไม่ซับซ้อนไม่เสี่ยงมากเกินไป สกุลเงินหลัก ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ ปอนด์อังกฤษ ยูโร ฟรังก์สวิส ดอลลาร์แคนาดา เยนญี่ปุ่น ยูโร ดอลลาร์ออสเตรเลีย และดอลลาร์นิวซีแลนด์
- สำหรับสกุลเงินรอง เลเวอเรจสูงสุดที่สามารถใช้ได้คือ 20:1 (หรือ 5% ของมูลค่าธุรกรรมตามสัญญา)
- เมื่อใดก็ตามที่มีการขายชอร์ต forex option มูลค่าธุรกรรมตามสัญญาพร้อมกับออปชั่นพรีเมี่ยมที่ได้รับควรเก็บไว้เป็นเงินประกันในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
- มีข้อกำหนดสำหรับพรีเมี่ยมออปชั่นทั้งหมดที่จะถือเป็นการรักษาความปลอดภัยโดยเป็นส่วนหนึ่งของออปชั่น forex แบบยาว
- FIFO หรือกฎเข้าก่อนออกก่อน ห้ามการถือครองตำแหน่งพร้อมกันในสินทรัพย์ฟอเร็กซ์เดียวกัน กล่าวคือ ตำแหน่งซื้อ/ขายใดๆ ที่มีอยู่ในคู่สกุลเงินใดคู่หนึ่งจะถูกยกกำลังสองและแทนที่ด้วยตำแหน่งตรงข้าม จึงขจัดความเป็นไปได้ในการป้องกันความเสี่ยงในตลาดฟอเร็กซ์
- เงินทุนใดๆ ที่โบรกเกอร์ forex เป็นหนี้ให้แก่ลูกค้าควรเก็บไว้ในสถาบันการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในสหรัฐอเมริกาหรือประเทศที่มีศูนย์การเงิน
นี่คือรายชื่อผู้กำกับดูแลโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ชั้นนำ
ออสเตรเลีย: Australian Securities and Investment Commission (ASIC)
ไซปรัส: สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ไซปรัส (CySEC)
ญี่ปุ่น: สำนักงานบริการทางการเงิน (FSA)
รัสเซีย: Federal Financial Markets Service (FFMS)
แอฟริกาใต้: Financial Sector Conduct Authority (FSCA)
สวิตเซอร์แลนด์: Swiss Federal Banking Commission (SFBC)
สหราชอาณาจักร: Financial Conduct Authority (FCA)
สหรัฐอเมริกา: Commodities and Futures Trading Commission (CFTC).
สรุป
ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการใช้เลเวอเรจ ข้อกำหนดด้านเงินฝาก การรายงาน และการคุ้มครองนักลงทุนนั้นแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าไม่มีหน่วยงานกำกับดูแลส่วนกลางและกฎระเบียบนั้นได้รับการดูแลในท้องถิ่น หน่วยงานกำกับดูแลในท้องถิ่นเหล่านี้ดำเนินงานภายในขอบเขตของกฎหมายที่ควบคุมเขตอำนาจศาลของตน
สถานะการอนุมัติตามกฎข้อบังคับและหน่วยงานออกใบอนุญาตเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการพิจารณาเมื่อเลือกโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์
มีบริษัทนายหน้าจำนวนมากที่โฮสต์และดำเนินการนอกสหรัฐอเมริกา บริษัทเหล่านี้บางแห่งไม่ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศของตน แม้แต่ผู้ที่ได้รับอนุญาตก็อาจไม่มีข้อบังคับที่ใช้กับผู้ที่อาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกาหรือเขตอำนาจศาลอื่นๆ อย่างไรก็ตาม หน่วยงานกำกับดูแลทั้งหมดในสหภาพยุโรปสามารถดำเนินการได้ในทุกประเทศทั่วโลก
