ทุนในการซื้อขายแลกเปลี่ยน

พื้นฐานของการซื้อขายฟอเร็กซ์เป็นส่วนสำคัญของการศึกษาการซื้อขายฟอเร็กซ์ ผู้ค้า Forex ทุกประเภทต้องเข้าใจพื้นฐานของการซื้อขายแลกเปลี่ยนเพื่อให้แน่ใจว่าการจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพของกองทุนจริงเมื่อทำการซื้อขาย แง่มุมของพื้นฐานการซื้อขายฟอเร็กซ์เหล่านี้ที่เกี่ยวข้องกับกองทุนจริงมากกว่าคือแนวคิดของทุน

เพื่อที่จะเข้าใจแนวคิดของอิควิตี้ในการเทรดฟอเร็กซ์ คุณต้องเข้าใจสิ่งต่อไปนี้ มาร์จิ้น มาร์จิ้นอิสระ ยอดคงเหลือในบัญชี อิควิตี้ และโพซิชั่นเปิดแบบลอยตัว เนื่องจากมักจะเชื่อมโยงถึงกัน และให้ความเข้าใจที่ชัดเจนและเจาะลึกยิ่งขึ้นเกี่ยวกับอิควิตี้ในฟอเร็กซ์

อันดับแรก เราจะเริ่มต้นด้วยยอดเงินในบัญชี

ยอดเงินในบัญชี: ยอดคงเหลือในบัญชีของเทรดเดอร์หมายถึงจำนวนเงินทั้งหมดที่มีอยู่ในบัญชีของเทรดเดอร์ในขณะนั้นโดยไม่คำนึงถึงตำแหน่งที่เปิดอยู่ โพซิชั่นและมาร์จิ้นที่เปิดอยู่จะไม่นับรวมในยอดคงเหลือในบัญชีพอร์ตโฟลิโอ แต่ยอดดุลนั้นสะท้อนถึงประวัติผลกำไรและขาดทุนก่อนหน้าจากสถานะการค้าที่ปิด

ผู้ถือหุ้น: เพื่อให้ได้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับความหมายของส่วนของผู้ถือหุ้น มาดูกรณีของการลงทุนในการเงินแบบดั้งเดิม ส่วนของผู้ถือหุ้นคือมูลค่าของเงินที่จะคืนให้กับผู้ถือหุ้นของบริษัท (ผู้ถือหุ้นรายบุคคล) หากทรัพย์สินและหนี้สินของบริษัททั้งหมดได้รับการชำระ นอกจากนี้ ทุนยังสามารถแสดงจำนวนเงิน (กำไรหรือขาดทุน) ที่ส่งคืนให้กับผู้ถือหุ้นของ บริษัท หากเขาหรือเธอตัดสินใจที่จะออกจากการถือหุ้นโดยการขายหุ้นที่ตนเป็นเจ้าของในบริษัท กำไรหรือขาดทุนจากการออกจากผู้ถือหุ้นขึ้นอยู่กับสุขภาพและผลการดำเนินงานของบริษัทตลอดการลงทุนของเขาหรือเธอ

แนวคิดเดียวกันกับการซื้อขายแลกเปลี่ยน อิควิตี้ไม่ได้เป็นเพียงยอดคงเหลือปัจจุบันของบัญชีเทรดเดอร์ โดยคำนึงถึงกำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นของสถานะลอยตัวทั้งหมดในสินทรัพย์ทางการเงินหรือคู่อัตราแลกเปลี่ยน

โดยสังเขป อิควิตี้ของบัญชีซื้อขายฟอเร็กซ์จะสะท้อนถึงยอดดุลโดยรวมในขณะนั้น กล่าวคือ ยอดรวมของยอดคงเหลือในบัญชีพอร์ต กำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในปัจจุบัน และส่วนต่าง

margin: มันมีไว้สำหรับผู้ค้า forex รายย่อย (หรือผู้ค้า) ที่จะใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจที่มีอยู่โดยโบรกเกอร์ที่ต้องการ เพื่อดำเนินการตามคำสั่งของตลาดและเปิดสถานะการค้าที่เงินของพวกเขามักจะไม่สามารถทำได้ นี่คือที่มาของระยะขอบ มาร์จิ้นเป็นเพียงส่วนหนึ่งของอิควิตี้ของเทรดเดอร์ที่ตั้งค่าไว้นอกเหนือจากอิควิตี้ในบัญชีจริง เพื่อเปิดการซื้อขายแบบลอยตัว และเพื่อให้แน่ใจว่าสามารถครอบคลุมการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นได้ จำเป็นต้องให้ผู้ค้าวางจำนวนเงินที่เฉพาะเจาะจง (เรียกว่ามาร์จิ้น) เป็นรูปแบบหลักประกันที่จำเป็นในการเปิดสถานะที่มีเลเวอเรจไว้ ยอดเงินคงเหลือที่ไม่มีหลักประกันที่เหลืออยู่ที่ผู้ค้าเหลือคือสิ่งที่เรียกว่าอิควิตี้ที่มีอยู่และสามารถใช้ในการคำนวณระดับมาร์จิ้น

 ระดับมาร์จิ้น (แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์) คืออัตราส่วนของอิควิตี้ในบัญชีต่อมาร์จิ้นที่ใช้

       ระดับมาร์จิ้น = (ส่วนทุน / มาร์จิ้นที่ใช้แล้ว) * 100

ตำแหน่งเปิดลอยตัว: นี่คือกำไรและ/หรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจากสถานะที่เปิดอยู่ทั้งหมด ซึ่งจะสะสมอย่างต่อเนื่องในยอดคงเหลือในบัญชีซื้อขาย กำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเหล่านี้มีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา ซึ่งขึ้นอยู่กับผลกระทบทางเศรษฐกิจ เหตุการณ์ข่าว และวัฏจักรที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาของตลาด 

หากไม่มีสถานะเปิดใดๆ ยอดคงเหลือในบัญชีพอร์ตจะไม่เห็นความผันผวนใดๆ ในการเคลื่อนไหวของราคา ดังนั้นผู้ค้าจึงต้องแน่ใจว่าหากตำแหน่งที่เปิดอยู่ลอยอยู่บนกำไร ผู้ค้าจะต้องจัดการผลกำไรของตนอย่างมีประสิทธิภาพด้วยกลยุทธ์เช่นเปอร์เซ็นต์ของผลกำไรบางส่วน, การหยุดตามรอยหรือจุดคุ้มทุนในการถือกำเนิดของปัจจัยด้านตลาดเชิงลบหรือเหตุการณ์ข่าวที่สามารถย้อนกลับการค้าที่ทำกำไรได้ ไปสู่การสูญเสีย ในทางกลับกัน ในการถือกำเนิดของปัจจัยด้านลบของตลาดหรือเหตุการณ์ข่าวที่มีผลกระทบสูง หากผู้ค้าไม่สามารถจัดการการสูญเสียของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพด้วยกลยุทธ์การหยุดการขาดทุนหรือการป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสม ทุนทั้งหมดของผู้ค้าอาจถูกลบออก จากนั้นตำแหน่งที่สูญเสียจะถูกปิดเพื่อให้สมดุลสมการโดยนายหน้าและเพื่อ ปกป้องทุนการค้า (นายหน้า) โบรกเกอร์มักมีกฎเกณฑ์กำหนดอัตรากำไรขั้นต้นไว้ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์เช่นนี้

สมมติว่ากำหนดขีดจำกัดมาร์จิ้นว่างของโบรกเกอร์ไว้ที่ 10% โบรกเกอร์จะปิดโพซิชั่นโดยอัตโนมัติเมื่อมาร์จิ้นว่างใกล้ถึงเกณฑ์ 10% เริ่มจากตำแหน่งที่มีการสูญเสียลอยตัวสูงสุดและเท่าที่จำเป็นในการปิดเพื่อปกป้องเงินทุนของนายหน้า

อะไรคือความแตกต่างและความสัมพันธ์ระหว่างพอร์ตโฟลิโอหรือยอดคงเหลือในบัญชีซื้อขายกับอิควิตี้

สิ่งสำคัญคือต้องแยกความแตกต่างระหว่างอิควิตี้และยอดคงเหลือในบัญชีเมื่อทำการซื้อขายฟอเร็กซ์ ซึ่งจะช่วยป้องกันและหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดเล็กๆ น้อยๆ ที่อาจต้องเสียค่าใช้จ่ายเป็นจำนวนมาก บ่อยครั้งเมื่อมีตำแหน่งลอยตัวที่เปิดอยู่ ผู้ค้ามือใหม่อาจมุ่งความสนใจไปที่ยอดเงินในบัญชีซื้อขายเท่านั้นโดยละเลยอิควิตี้ของบัญชีซื้อขาย สิ่งนี้ไม่ถูกต้องเนื่องจากไม่แสดงสถานะปัจจุบันของการซื้อขายที่เปิดเทียบกับยอดคงเหลือในบัญชี

ตอนนี้เรามีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับอิควิตี้และยอดคงเหลือในบัญชีซื้อขายแล้ว เราสามารถระบุได้อย่างชัดเจนว่าความแตกต่างระหว่างอิควิตี้และยอดคงเหลือในบัญชีซื้อขายคือ ยอดคงเหลือในบัญชีซื้อขายไม่ได้คำนึงถึงกำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นของสถานะที่เปิดอยู่ แต่ส่วนของบัญชีซื้อขายจะพิจารณาถึงผลกำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าปัจจุบันและลอยตัวของบัญชีซื้อขายตามการลงทุนและเปิด การค้าขาย

ต่อไปคือความสัมพันธ์พื้นฐานระหว่างยอดคงเหลือในบัญชีซื้อขายกับอิควิตี้ อิควิตี้จะต่ำกว่ายอดคงเหลือในบัญชีจริงหากการซื้อขายที่เปิดอยู่ในปัจจุบันมีค่าลบ (ขาดทุนลอยตัว) หรือหากกำไรจากการซื้อขายไม่เกินค่าสเปรดและค่าคอมมิชชั่นของนายหน้า ในทางกลับกัน อิควิตี้จะสูงกว่ายอดคงเหลือในบัญชีจริงของบัญชีซื้อขาย หากการซื้อขายที่เปิดอยู่นั้นเป็นค่าบวก (กำไรลอยตัว) หรือหากกำไรจากการซื้อขายมากกว่าค่าสเปรดและค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์

เหตุใดนักเทรดจึงควรใส่ใจกับส่วนทุนของเขาอย่างใกล้ชิด

เช่นเดียวกับการลงทุนแบบดั้งเดิมตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่าบุคคลนั้นถือหุ้นในบริษัทใดบริษัทหนึ่ง ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทที่วิเคราะห์โดยงบดุลเผยให้เห็นสถานะทางการเงินของบริษัท ส่วนของบัญชีของเทรดเดอร์ก็เปิดเผยสถานะและมูลค่าปัจจุบันของโพซิชั่นที่เปิดลอยอยู่ทั้งหมดของบัญชีซื้อขายเช่นกัน

ความสมบูรณ์และมูลค่าปัจจุบันของบัญชีของเทรดเดอร์ยังสะท้อนอยู่ในมาร์จิ้นอิสระ ซึ่งแสดงถึงจำนวนของอิควิตี้ที่ยังคงมีให้เปิดตำแหน่งใหม่

นี่เป็นสิ่งสำคัญมาก ทำไม

- ไม่เพียงแต่ช่วยให้ผู้ค้าเห็นว่าพวกเขาสามารถเปิดตำแหน่งใหม่ได้หรือไม่

- ช่วยให้ผู้ค้ากำหนดขนาดที่เหมาะสมของตำแหน่งการค้าที่สามารถเปิดได้ตามทุนที่มีอยู่

- ยังช่วยให้ผู้ค้ากำหนดการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมเพื่อนำไปใช้เพื่อลดการสูญเสียหรือรักษาผลกำไรที่จับต้องได้

ยกตัวอย่างเช่น คุณในฐานะนักเทรดฟอเร็กซ์มีสถานะเปิดลอยตัวในผลกำไรที่ดี หลังจากใช้การจัดการผลกำไรที่เหมาะสมเพื่อรักษาผลกำไรของคุณแล้ว คุณทราบดีว่ามีเงินเพียงพอในการเปิดการซื้อขายใหม่ หากการค้าใหม่ทำกำไรได้ จะเพิ่มมูลค่าของหุ้นให้ใหญ่ขึ้น

ในทางกลับกัน หากโพซิชั่นเปิดแบบลอยตัวของคุณขาดทุน อิควิตี้ก็จะลดลงตามไปด้วย และเทรดเดอร์จะมีตัวเลือกสำหรับการเทรดแบบเปิดที่มีขนาดน้อยกว่า เปิดไม่มีการเทรดใหม่เลย หรือปิดการเทรดที่ขาดทุน

นอกจากนี้ หากโพซิชั่นเปิดแบบลอยตัวขาดทุนมากจนมาร์จิ้นฟรีไม่เพียงพอสำหรับโพซิชั่นที่ขาดทุน โบรกเกอร์จะส่งการแจ้งเตือนที่เรียกว่ามาร์จิ้นคอลเพื่อเติมเงินในบัญชีของคุณ แต่ปัจจุบันโบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะ เพียงแค่ปิดตำแหน่งที่เปิดอยู่ทั้งหมด ซึ่งเรียกว่า 'Stop out'

โปรดทราบว่าอิควิตี้ ยอดคงเหลือในบัญชี และมาร์จิ้นว่างมักจะแสดงตามส่วนบนของส่วนการค้าของแอปพลิเคชันการซื้อขายบนมือถือ

ในทำนองเดียวกัน บนเทอร์มินัลการซื้อขาย PC จะแสดงที่มุมล่างซ้ายในส่วนการค้าของเทอร์มินัล

สรุป

Equity เป็นหนึ่งในแง่มุมที่สำคัญที่สุดของการซื้อขายฟอเร็กซ์และการจัดการความเสี่ยง ดังนั้นการมีความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับบทบาทของอิควิตี้ใน Forex สามารถช่วยผู้ค้าในแง่ของการสังเกตระดับมาร์จิ้นฟรีโดยการรักษาวินัยของกิจกรรมการซื้อขายที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากเกินไป และทำให้มั่นใจว่ามีอิควิตี้เพียงพอ เพียงพอที่จะไม่ถูกหยุดจากตำแหน่งที่ขาดทุน สามารถทำได้โดยการเพิ่มยอดเงินในบัญชีซื้อขายหรือใช้ขนาดล็อตที่น้อยที่สุดเมื่อเทียบกับขนาดบัญชี

เทรดเดอร์ทุกประเภทสามารถเปิดบัญชีทดลองเทรดฟรีเพื่อเทรดโดยปราศจากความเสี่ยง และทำความคุ้นเคยกับแนวคิดพื้นฐานนี้ เพื่อที่จะจัดการเงินทุนในการเทรดในตลาดจริงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

คลิกที่ปุ่มด้านล่างเพื่อดาวน์โหลดคู่มือ "Equity in forex trading" ในรูปแบบ PDF