วัฏจักรของตลาดในการซื้อขายแลกเปลี่ยนคืออะไร
ทุกแง่มุมของชีวิต (เวลา ธุรกิจ สภาพอากาศ ฤดูกาล ฯลฯ) ล้วนหมุนรอบวัฏจักร และยังมีวัฏจักรที่พบในตลาดการเงินซึ่งมักเรียกกันว่าวัฏจักรตลาด แนวคิดของวัฏจักรตลาดหมายถึงช่วงของการเคลื่อนไหวของราคาที่มักจะเกิดขึ้นซ้ำๆ โดยแต่ละช่วงจะมีลักษณะเฉพาะของตัวเอง สำหรับเทรดเดอร์ทั้งระยะสั้นและระยะยาว สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจวัฏจักรของตลาดที่หมุนรอบตลาดการเงิน
สิ่งนี้มีประโยชน์สำหรับนักเทรดเนื่องจากช่วยให้พวกเขาได้กำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในประเภทสินทรัพย์ใดๆ รวมถึงหุ้น สกุลเงินดิจิตอล สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน ฯลฯ ความสำคัญของวัฏจักรตลาดได้รับการเน้นย้ำมากยิ่งขึ้นสำหรับนักเทรดตราสารอนุพันธ์ เช่น CFD เนื่องจากช่วยให้ พวกเขาจะได้กำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาทั้งขาขึ้นและขาลง แม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาอาจดูเหมือนเคลื่อนไหวขึ้นและลงแบบสุ่ม แต่จริงๆ แล้วมีลักษณะเฉพาะที่แตกต่างกันซึ่งได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ ในตลาด เช่น ข่าวประชาสัมพันธ์ที่มีผลกระทบสูง นโยบายการเงิน วัฏจักรการผ่อนคลาย และความโลภที่ตลาดใหม่สูงและต่ำ
ปัญหาทั่วไปที่ผู้เข้าร่วมตลาดต้องเผชิญคือพวกเขาไม่รู้หรือไม่มีประสบการณ์ในการระบุช่วงของวัฏจักรตลาด ซึ่งส่งผลให้เกิดความยากลำบากในการเลือกทิศทางที่ถูกต้องของการเคลื่อนไหวของราคา ผู้ค้าสามารถประสบกับความยุ่งยากและสูญเสียเมื่อพวกเขาแสวงหาผลกำไรจากจุดสูงสุดและต่ำสุดของตลาด เทรดเดอร์จะมองเห็นวัฏจักรในการเคลื่อนไหวของราคาได้อย่างไร และทราบได้อย่างไรว่าเมื่อใดที่การเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนจากช่วงหนึ่งไปอีกช่วงหนึ่ง
ในบทความนี้ เราจะให้คำอธิบายเชิงลึกเกี่ยวกับวัฏจักรของตลาดต่างๆ และแสดงสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เพื่อที่จะเป็นหนึ่งใน 1% แรกของนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญและผู้ค้าที่ทำกำไรได้ เมื่อเข้าใจวัฏจักรของตลาดเหล่านี้ เทรดเดอร์และนักลงทุนจะมีความรู้มากมายในการตัดสินใจซื้อขายที่ดีขึ้น และเพิ่มความสามารถในการทำกำไรอย่างมีนัยสำคัญ
ประเภทของวัฏจักรของตลาด
วัฏจักรของตลาดมีการเปลี่ยนแปลง และส่วนนี้จะแสดงภาพรวมของวัฏจักรของตลาดที่แพร่หลายที่สุด นอกจากนี้ คำแนะนำที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับวิธีสังเกตระยะการเคลื่อนไหวของราคาและกำไรจากขั้นตอนเหล่านี้จะได้รับการกล่าวถึงด้วย
- วัฏจักรตลาด Wyckoff
ดังที่เราได้กล่าวไว้ข้างต้น เช่นเดียวกับที่เศรษฐกิจประสบกับวัฏจักรของความเฟื่องฟูและภาวะถดถอย วัฏจักรของตลาดการเงินก็มีลักษณะเป็นช่วงๆ เช่นกัน
ขั้นตอนของวัฏจักรตลาด Wyckoff อธิบายไว้ดังนี้
ขั้นตอนการสะสม / การขยาย: การขยายตัวเกิดขึ้นเนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจและส่งผลให้เกิดตลาดกระทิง ในช่วงนี้นักลงทุนและผู้ค้าสามารถทำกำไรจากสถานะการค้าระยะยาว ในเศรษฐกิจที่มีการจัดการที่ดี ระยะนี้อาจกินเวลานานหลายปี
ช่วงมาร์กอัป / พีค: นี่คือเมื่อแรงกดดันในการซื้อถึงจุดสูงสุดและเงินที่ชาญฉลาดเริ่มชดเชยตำแหน่งยาวของสินทรัพย์ที่มีราคาสูง ซึ่งนำไปสู่การหดตัวหรือระยะการกระจาย
ขั้นตอนการหดตัว / การกระจาย: ช่วงการกระจายของวัฏจักร wyckoff เป็นช่วงของการลดลงของตลาด เริ่มต้นที่จุดสูงสุดและสิ้นสุดที่จุดต่ำสุด ในช่วงเวลานี้ นักเศรษฐศาสตร์กล่าวถึงตลาดว่าอยู่ในภาวะถดถอย
รางน้ำ / มาร์กดาวน์: ณ จุดนี้ ตลาดได้จมลงสู่จุดต่ำสุดและเงินที่ชาญฉลาดอาจชดเชยตำแหน่งสั้นทั้งหมดซึ่งจะทำให้ตลาดรวมฐานหรือเริ่มวัฏจักรของตลาดใหม่
- วัฏจักรของตลาด Forex
วัฏจักรตลาด Wyckoff สามารถนำไปใช้กับตลาดใดก็ได้ โดยคำนึงถึงรากฐานในด้านจิตวิทยาการลงทุน แต่ก็มีวัฏจักรที่ไม่ซ้ำกับประเภทสินทรัพย์เฉพาะ วัฏจักรของตลาดฟอเร็กซ์ที่ได้รับความนิยมคือวัฏจักรการกระชับและผ่อนคลายของธนาคารกลาง ความคล้ายคลึงกันหลายประการสามารถวาดขึ้นได้ระหว่างวัฏจักรนี้กับวัฏจักรของเศรษฐกิจ
ในช่วงที่เศรษฐกิจขยายตัว ตลาดหุ้นเริ่มฟื้นตัวจากช่วงต่ำสุดของตลาด และเครื่องชี้ทางเศรษฐกิจเริ่มปรับตัวดีขึ้นซึ่งบ่งบอกถึงความเฟื่องฟูของเศรษฐกิจ ระยะนี้มีลักษณะเป็นนโยบายการเงินที่หลวมมาก โดยธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอยเพื่อกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจและทำให้การกู้ยืมมีราคาถูกลง สิ่งนี้จะเพิ่มกำลังซื้อของผู้บริโภคและความสามารถสำหรับบริษัทต่างๆ ในการลงทุนในสิ่งอำนวยความสะดวกทางธุรกิจใหม่ๆ จากนั้นราคาของตลาดหุ้นจะเริ่มสูงขึ้นอีกครั้งคล้ายกับช่วงการขึ้นราคาของวัฏจักร Wyckoff และนักลงทุนเริ่มซื้อหุ้นอีกครั้ง ซึ่งยิ่งเร่งให้ตลาดกระทิงพุ่งเร็วขึ้น
- วัฏจักรของตลาดวอลล์สตรีท
วัฏจักรของตลาดอื่นที่สังเกตได้ทั่วไปคือวัฏจักรของตลาดวอลล์สตรีทซึ่งสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับวัฏจักรของตลาด Wyckoff มันแบ่งขั้นตอน Wyckoff ทั้งสี่ออกเป็นรายละเอียดที่เกี่ยวข้องกับตลาดหุ้นมากขึ้นและวิธีที่นักลงทุนตอบสนองในแต่ละขั้นตอนเหล่านี้
วัฏจักรนี้เริ่มต้นด้วยช่วง Stealth ซึ่งเป็นคำเปรียบเปรยของการขึ้นของราคาหุ้นในช่วงขาขึ้นในช่วงต้น ซึ่งมีลักษณะคล้ายคลึงกับช่วงสะสมของวัฏจักร Wyckoff ในช่วงของการซ่อนตัว นี่คือจุดที่เงินอัจฉริยะสะสมสถานะซื้อระยะยาวเพื่อกระตุ้นให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้น ดังนั้นจึงเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนที่เชี่ยวชาญและผู้ค้าหุ้นในการค้นหาสถานะระยะยาวที่ยอดเยี่ยมโดยอิงจากการประเมินมูลค่าที่ถูกมากด้วยแนวคิดที่ว่าตลาดกำลังตกต่ำ เกิน. โดยปกติจะเป็นช่วงที่ยาวที่สุด โดยมีราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ เนื่องจากนักลงทุนที่มีความรู้น้อยและมือใหม่ยังคงขายต่อไป เมื่อตลาดฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด ระยะการตระหนักรู้จะเริ่มต้นขึ้นโดยเงินที่ชาญฉลาดจะชดเชยการถือครองระยะยาวของพวกเขาเพียงเล็กน้อย ดังนั้นจึงทำให้เกิดการปรับฐานเล็กน้อยของการชุมนุมที่เรียกว่ากับดักหมี แต่ตลาดกระทิงยังคงได้รับแรงฉุด สร้างจุดสูงสุดที่สดใหม่ ณ จุดนี้ สื่อการเงินเริ่มเน้นย้ำถึงโอกาสใหม่เหล่านี้ในตลาดหุ้น ดึงดูดนักลงทุนรายย่อยมากขึ้นและเร่งตลาดกระทิง ระยะนี้เรียกว่าระยะแมเนีย นี่คือจุดที่ความกระตือรือร้นเข้ามาแทนที่ความกลัวซึ่งเป็นความรู้สึกหลักเมื่อตลาดตกต่ำ และไม่นานก็เปลี่ยนเป็นความโลภอย่างรวดเร็ว แล้วความโลภก็กลายเป็นความหลง เงินที่ชาญฉลาดและนักลงทุนที่ชาญฉลาดเริ่มออกจากสถานะซื้อของพวกเขาที่ระดับสูงสุด ทำให้การเคลื่อนไหวของราคาลดลง สิ่งนี้เรียกว่ากับดักวัวเนื่องจากนักลงทุนที่มีข้อมูลน้อยมองว่าการปรับฐานที่ต่ำกว่าเป็นโอกาสในการซื้อที่ยอดเยี่ยมเพื่อเพิ่มสถานะซื้อที่มีอยู่ อย่างไรก็ตาม ในขั้นตอนนี้ที่แรงขายมากกว่าแรงซื้อ ราคายังคงลดลงอย่างมาก นำไปสู่ความตื่นตระหนกและความสิ้นหวัง ซึ่งส่งผลให้เกิดสิ่งที่เรียกว่าระยะการระเบิด ซึ่งมักจะเป็นช่วงที่กะทันหันที่สุดในสี่ช่วง และเป็นประสบการณ์ที่เจ็บปวดที่สุด ผู้ค้าและนักลงทุนที่มีความรู้น้อย
อะไรคือตัวขับเคลื่อนวัฏจักรของตลาด?
มีหลายปัจจัยที่อาจทำให้ตลาดผ่านจุดเฟื่องฟู โดยนักลงทุนตะเกียกตะกายเพื่อซื้อสินทรัพย์เฉพาะหรือตื่นตระหนกและขายในปริมาณมาก มีเหตุผลหลายประการสำหรับวัฏจักรในตลาดการเงิน สิ่งสำคัญที่สุดคืออัตราดอกเบี้ยซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนอันดับหนึ่งของตลาดการเงินและปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคอื่น ๆ รวมถึงอัตราเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ และอัตราการว่างงาน
นอกจากนี้ยังเห็นได้ชัดว่าความเชื่อมั่นของตลาดมีบทบาทสำคัญในขั้นตอนของวัฏจักรตลาดอย่างไร เมื่อมีการลดลงของอัตราดอกเบี้ย เป็นที่รับรู้กันว่าบ่งบอกถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจซึ่งจะส่งผลให้ราคาในตลาดสูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อมักเกิดขึ้นก่อนการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจทำให้ตลาดหดตัวและการเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวลง
ตัวอย่างทางประวัติศาสตร์ของวัฏจักรตลาด
ประวัติศาสตร์ของตลาดการเงินเต็มไปด้วยตัวอย่างวัฏจักรของตลาด ตัวอย่างเช่น ในทศวรรษที่ 1990 มีการใช้จ่ายและผลผลิตที่เฟื่องฟูอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน ซึ่งนำไปสู่การเติบโตของคนรุ่นเบบี้บูมเมอร์และการเพิ่มขึ้นของตลาดหุ้น การเปิดตัวเทคโนโลยีใหม่ เช่น อินเทอร์เน็ต มาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและหนี้สินในระดับสูง ในช่วงเปลี่ยนศตวรรษ อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นหกเท่า ซึ่งท้ายที่สุดแล้วนำไปสู่การแตกของฟองสบู่ดอทคอมและภาวะเศรษฐกิจถดถอยเล็กน้อยจนกระทั่งฟองสบู่ในปี 2007 เมื่อตลาดฟื้นตัวขึ้นอีกครั้ง ตั้งแต่นั้นมาฟองสบู่ในตลาดก็แตก
การวิเคราะห์วัฏจักรตลาดของตลาดการเงิน
เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ทุกคนมีวิธีการที่พวกเขาใช้ในการวิเคราะห์ช่วงต่างๆ ของวัฏจักรตลาด ผู้ค้าจำนวนมากใช้หลักการ Elliott Wave เพื่อวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาและการตั้งค่าการค้าลูกเสือ แนวคิดการวิเคราะห์คลื่นเอลเลียตนี้อยู่บนหลักการที่ว่า “ทุกๆ การกระทำจะสร้างปฏิกิริยาที่เท่าเทียมกันและตรงกันข้าม” ซึ่งหมายความว่าทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์จะขึ้นอยู่กับปัจจัยภายนอกของตลาดและความเชื่อมั่น
ตัวบ่งชี้ใดบ้างที่ใช้เพื่อระบุวัฏจักรของตลาด
ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ตัวบ่งชี้จะใช้ในการวิเคราะห์เกือบทุกอย่าง รวมถึงวัฏจักรของตลาด ในบรรดาตัวบ่งชี้เหล่านี้ ได้แก่ Commodity Channel Index (CCI) และ Detrend Price Oscillator (DPO) เมื่อวิเคราะห์ลักษณะวัฏจักรของสินทรัพย์ ตัวบ่งชี้ทั้งสองจะมีประโยชน์มาก CCI ได้รับการพัฒนาโดยเฉพาะสำหรับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ แต่ก็มีประโยชน์เท่าเทียมกันสำหรับการวิเคราะห์หุ้นและ CFD DPO ทำงานโดยไม่มีแนวโน้มของการเคลื่อนไหวของราคา ทำให้ง่ายต่อการระบุจุดสูงสุดและต่ำสุดของวัฏจักร ตลอดจนระดับการซื้อมากเกินไปและการขายมากเกินไป
สรุป
ตลอดประวัติศาสตร์ ตลาดทั้งหมดเป็นไปตามรูปแบบวงกลม ซึ่งหมายความว่าวงจรของตลาดมีลักษณะซ้ำซาก เมื่อวัฏจักรสิ้นสุดลง ระยะสุดท้ายของวงจรมักจะเป็นจุดเริ่มต้นของรอบใหม่ วัฏจักรของตลาดและช่วงต่างๆ เป็นทรัพยากรที่ทรงคุณค่าสำหรับนักลงทุนและผู้ค้าที่ต้องการหลีกเลี่ยงการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินในทิศทางที่ผิด ผู้ค้าระยะสั้นสามารถได้รับประโยชน์จากวัฏจักรของตลาดโดยการซื้อขายในตลาดการแก้ไขและการดึงกลับในช่วงการขยายตัว
