IZBOR PRAVOG BROKERA BITNO JE ZA FOREX TRGOVCE - Lekcija 4

U ovoj lekciji naučit ćete:

• Kako odabrati pravog brokera
• Poslovni model ECN brokera 
• Razlika između ECN Brokera i Market Makera

Postoji mnogo forex brokera, koji se nalaze na raznim on-line direktorijima, sa kojima možete da trgujete. Možda ste preporučili brokera od strane prijatelja, ili izabrali brokera putem oglasa koji ste vidjeli na internetu, ili putem pregleda koji ste pročitali na specijaliziranom Forex trgovanju ili forumu. Međutim, postoje određena osnovna pitanja koja treba da postavite i pitate koje trebate zadovoljiti, prije nego što uložite sredstva bilo kojem brokeru.

propis

Gde se nalazi vaš odabrani FX broker, pod kojom jurisdikcijom se nadziru i koliko je efikasan njihov propis? Na primjer, poslovnu praksu FX brokera baziranu na Kipru nadzire organizacija poznata kao CySEC, koja ima sljedeće odgovornosti:

• Da nadgleda i kontrolira rad kiparske berze i transakcije izvršene na berzi, kompanijama koje kotiraju na berzi, brokerima i brokerskim firmama.
• Da nadgleda i kontroliše licencirane kompanije za investicione usluge, kolektivne investicione fondove, investicione konsultante i kompanije za upravljanje zajedničkim fondovima.
• Davanje dozvola za rad investicijskim firmama, uključujući investicijske savjetnike, brokerske kuće i brokere.
• Da izrekne administrativne sankcije i disciplinske kazne brokerima, brokerskim kućama, investicionim savjetnicima, kao i bilo kojoj drugoj pravnoj ili fizičkoj osobi koja potpada pod odredbe zakona o berzi.

U Velikoj Britaniji, brokeri se moraju pridržavati pravila i propisa koje je utvrdila FCA (tijelo za finansijsko poslovanje). U SAD-u, svi forex brokeri (uključujući i one koji se nazivaju "uvođenjem brokera") moraju biti registrirani u Nacionalnoj asocijaciji za buduće poslove (NFA), samoregulirajućem upravnom tijelu koje osigurava regulatorni okvir kako bi se osiguralo: transparentnost, integritet, regulatorne odgovornosti ispunjeni su i zaštita svih različitih učesnika na tržištu.

No Fees

Trgovci bi trebali trgovati forex-om sa brokerima koji ne naplaćuju naknade za transakcije. Etički, odgovorni i pošteni brokeri trebali bi profitirati samo na maloj nadoknadi, napravljenoj od širenja svake trgovine. Na primjer; ako citirate 0.5 raspored na valutnom paru, onda broker može ostvariti 0.1 profit na stvarnoj trgovini. Ne bi trebalo biti nikakvih drugih naknada koje bi se odnosile na vaš račun. Osim ako ne upravljate malim računom, sa minimalnim nivoom od $ 100 deponovanog, u tom slučaju broker će možda morati da izjednači malu naknadu kako bi bio ekonomičan za obje strane. Međutim, kao procenat od deponovanih sredstava, naknada će biti neverovatno mala. 

Nema zamjene

Ugledni forex brokeri neće naplatiti zadržavanje pozicija preko noći, ili naplatu za ono što se naziva "swaps".

Niska rasprostranjenost

Trebalo bi trgovati samo sa brokerima koji imaju varijabilne spredove, fiksni spreadovi jednostavno ne postoje na tržištu koje se brzo kreće, a to je Forex trgovanje. Stoga, ako broker nudi fiksni raspon, na primjer; glavni valutni parovi, oni to mogu učiniti samo manipulacijom širima. Oni ne mogu da ponude ono što se naziva ravnomerna usluga obrade u ECN (elektronski konfigurisana mreža), koja je likvidna grupa konstantnih kvota koje isporučuju uglavnom velike investicione banke.

Jednostavnost povlačenja

Koliko je lako da povučete svoj profit, ili da prebacite bilo kakva sredstva sa vašeg računa za trgovanje, važna je mera kvaliteta organizacije sa kojom se suočavate. Na sajtu brokera treba da postoje odeljci koji pokrivaju tačnu proceduru koju treba pratiti kako bi se povukla vaša sredstva kako bi se zaštitile obje strane. Trebalo bi navesti koliko dugo proces traje i propisi koje broker mora da poštuje, kako bi se pridržavao mnogih propisa o pranju novca koji je donijelo upravno tijelo, kao što su: CySEC, FCA ili NFA.

STP / ECN

Trgovci bi trebali osigurati da se bave što je moguće bliže „pravom“ tržištu. Oni bi trebali trgovati na najprofesionalniji način. Ravno kroz obradu, u elektronski konfiguriranu mrežu, osigurava da trgovci na malo provode svoje transakcije na sličan način kao iskusni profesionalci, koji bi obično bili angažirani na trgovačkim firmama na nivou institucija i bankama prve razine.

U interesu je STP / ECN brokera da pomogne svojim klijentima profit; što je klijent uspešniji, to je verovatno da će ostati lojalni, zadovoljni klijenti. S obzirom da je jedini profit koji će STP / ECN broker ostvariti na maloj marki na rasponu, oni će uvijek osigurati da se narudžbe ispunjavaju što je brže moguće i što je bliže cijenama koje se kotiraju, većinu vremena. 

Nema Dezinsekcionog stola

Desk za prodaju je prepreka vašem pristupu tržištu. Razmislite o radnom stolu kao čuvaru koji vam omogućava da budete pušteni na forex tržište samo kada trgovac odluči da je najbolje za njih. Poslovi vezani za rad sa stolom trguju protiv klijenta, oni ne usmeravaju vašu narudžbu na tržište kako bi vaša narudžba bila popunjena po najpovoljnijoj dostupnoj cijeni, oni odlučuju o tome koju cijenu da popune vašu narudžbu.

No Market Making

Slično situaciji u trgovini, trgovcima bi se najbolje savjetovalo da izbjegnu tvrtke koje trguju vrijednosnim papirima (Forex parovi). Tržišni proizvođači takođe trguju protiv svojih klijenata, kao i kod poslova sa desk desk, oni profitiraju kada njihovi klijenti gube. Stoga je upitno koliko bi oni bili od pomoći svojim klijentima.

Šta je ECN Broker?

ECN, koja predstavlja elektronsku komunikacijsku mrežu, zaista je put budućnosti za devizna tržišta. ECN se najbolje može opisati kao most koji povezuje manje učesnike na tržištu sa svojim pružateljima likvidnosti putem FOREX ECN brokera.

Ova veza se izvodi koristeći sofisticiranu tehnologiju pod nazivom FIX protokol (Financial Information Exchange Protocol). Na jednom kraju, broker dobija likvidnost od svojih pružalaca likvidnosti i čini ga dostupnim za trgovanje svojim klijentima. S druge strane, broker dostavlja naloge klijenata provajderima likvidnosti na izvršenje.

ECN automatski odgovara i izvršava tražene naloge, koje se popunjavaju po najboljim dostupnim cijenama. Jedna od dodatnih prednosti ECN-a, iznad postojećih postojećih mjesta online trgovanja, je da se mrežama može pristupiti i često su učinkovitije u "after-hour" trgovanju, što je posebno relevantna korist za forex transakcije.

ECN-ovi su takođe veoma efikasni za trgovce koji rade sa EAs (stručni savetnici) za automatizovano trgovanje, pošto se brzina izvršenja ubrzava. Određeni ECN-ovi su konfigurirani da opslužuju institucionalne investitore, drugi su dizajnirani da služe maloprodajnim investitorima, dok su drugi kompilirani da prelaze između oba sektora, osiguravajući da trgovci na malo mogu doživjeti sličan nivo kvota i širi se na nivo institucija.

ECN broker koristi proviziju po transakciji. Što je veći obim trgovanja koji generišu klijenti brokera, to je veća profitabilnost brokera.

Taj jedinstveni model trgovanja osigurava da ECN brokeri nikada ne trguju protiv svojih klijenata i da su ECN spredovi mnogo čvršći od onih koje navode standardni brokeri. ECN brokeri također naplaćuju klijentima fiksnu, transparentnu proviziju za svaku transakciju. Trgovanje sa FXCC-om kao dijelom efikasnosti koju pruža ECN, rezultira nižim naknadama, dok je dodatna prednost dostupnosti dodatnog vremena za trgovanje. Pošto prikupljamo ponude cena od nekoliko učesnika na tržištu, u mogućnosti smo da ponudimo našim klijentima strožiju raspodelu ponuda / traženja nego što bi inače bili dostupni.

Razlika između ECN i Market Makera

ECN Broker

Jednostavno rečeno, ECN broker omogućava svojim klijentima da pristupe čistom forex tržištu; elektronski konfigurirano tržište, dok broker market mejkera čini tržište u forex cenama i dobit od trgovanja protiv svojih klijenata. Tržišni kreator posluje sa desk desk modelom; oni djeluju kao čuvari kapija kako bi odlučili ko odgovara navedenim cijenama i kada. Mogućnost suočavanja sa klijentima u korist brokera, dovodi do kritika dilera / market makera, u pogledu njihove ukupne istinitosti. 

Market Maker

Proizvođač tržišta može se definisati kao brokersko-dilerska kuća koja javno citira i kupovnu i prodajnu cijenu za valutu ili robu koja se trguje na redovnoj i kontinuiranoj osnovi. Tržišni proizvođači se međusobno natječu za klijente nudeći najbolje cijene (spreadove) za svoje klijente.

Tržišni kreatori, često predlažu da ponude šire i niže marže drugim brokerima. Tržišni kreatori prodaju na osnovu toga što ne naplaćuju provizije, ili dodaju marže na spredove institucionalnim stopama u kojima posluju i mogu ponuditi dosljedno bolje cijene od posrednika, omogućujući klijentima da uživaju koristi od likvidnosti koje banke i na primjer hedge fondovi će uživati. Međutim, market mejkeri ne posluju na čistom i realnom tržištu, tržište je sintetički napravljeno i nereprezentativno je i podložno potencijalnoj manipulaciji od strane brokera market mejkera, za njihovu korist, a ne za njihove klijente.