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正しいブローカーを選択することは外国為替取引業者にとって不可欠です - レッスン4

このレッスンでは以下のことを学びます。

正しいブローカーの選び方
ECNブローカービジネスモデル
ECNブローカーとマーケットメーカーの違い

あなたがと取引することを選択できるさまざまなオンラインディレクトリにリストされている多くの外国為替ブローカーがあります。あなたは友人からブローカーを推薦されたか、あるいはインターネットで見た広告を通して、またはあなたが専門の外国為替取引ウェブサイト、またはフォーラムで読んだレビューを通してブローカーを選ぶかもしれません。ただし、ブローカーに資金を投入する前に、いくつかの基本的な質問と満足する必要のある質問があります。

規制

あなたが選択したFXブローカーはどこに基づいていますか、彼らはどの国の管轄下で監視されていますか、そしてその規制はどの程度効果的ですか？例えば、キプロスに本拠を置くFXブローカーのビジネス慣行は、CySECとして知られる組織によって監督されており、以下の責任を負っています。

キプロス証券取引所の運営および証券取引所、その上場会社、ブローカーおよび証券会社で行われる取引を監督および管理するため。
認可投資サービス会社、集団投資ファンド、投資コンサルタントおよび投資信託管理会社を監督および管理するため。
投資コンサルタント、証券会社、ブローカーなどの投資会社に営業許可を与えること。
ブローカー、証券会社、投資コンサルタント、および株式市場法の規定に該当するその他の法的または自然人に行政処分および懲戒処分を課すこと。

英国では、ブローカーはFCA（金融行為当局）が定めた規則や規制を遵守しなければなりません。米国では、すべての外国為替ブローカー（「ブローカーの紹介」と呼ばれる人を含む）は、次のことを保証するための規制の枠組みを提供する自主規制団体であるNational Futures Association（NFA）に登録されなければなりません。満たされており、すべてのさまざまな市場参加者の保護。

手数料なし

トレーダーは取引を行うための手数料を請求しないブローカーと外国為替を取引するべきです。倫理的、責任ある、そして公正なブローカーは、各取引のスプレッドで作られた小さな値上げでのみ利益を得るべきです。例えば; 通貨ペアのスプレッドを0.5で見積もった場合、ブローカーは実際の取引に対して0.1利益を得ることができます。あなたのアカウントに関連するその他の手数料は絶対にありません。あなたが少額の口座を運営しているのでなければ、最低でも$ 100の入金が必要です。この場合、ブローカーは両当事者にとって費用対効果の高いものにするために少額の手数料を平準化する必要があります。しかし、入金された資金の割合として、手数料は信じられないほど小さいでしょう。

スワップ料なし

評判の良い外国為替ブローカーはあなたのポジションを一晩保持することに対して請求したり、「スワップ」と呼ばれるものに対して請求したりしません。

低スプレッド

変動スプレッドを運用するブローカーとのみ取引する必要があります。固定スプレッドは、外国為替取引である急速に動く市場には存在しません。したがって、ブローカーが一定のスプレッドを提示しているとします。主要通貨ペアは、スプレッドを操作することによってのみ可能です。彼らはストレートスルー処理サービスと呼ばれるものを主に主要な投資銀行によって供給される一定の引用符の流動的なプールであるECN（電子構成ネットワーク）に提供することはできません。

撤退のしやすさ

あなたがあなたの利益を引き出すこと、またはあなたの取引口座から資金を移すことがどれほど簡単であるかはあなたが扱っている組織の品質の重要な尺度です。両方の当事者を保護するためにあなたの資金を引き出すために従うべき正確な手順をカバーするブローカーのウェブサイト上のセクションがあるはずです。 CySEC、FCA、NFAなど、管理機関によって制定されている多くのマネーロンダリング規制を遵守するためには、プロセスにかかる時間とブローカーが順守しなければならない規制を引用する必要があります。

STP /電子証券取引ネットワーク

トレーダーは、彼らができるだけ「本当の」市場に近いところで取引していることを確認するべきです。彼らは利用可能な最も専門的な方法で取引するべきです。電子的に構成されたネットワークに直接処理することで、小売業者は通常、機関レベルの取引会社や一流銀行に雇われる経験豊富な専門家と同様の方法で取引を行うことができます。

STP / ECNブローカーが顧客の利益を手助けすることは興味深いことです。顧客が成功すればするほど、彼らは忠実で満足のいく顧客であり続ける可能性が高くなります。 STP / ECNブローカーが得る唯一の利益はスプレッドの小さい値上がりであることを考えると、彼らは常に注文が提示された価格にできるだけ近いところで、大部分の時間に満たされるのを確実にするでしょう。

ディーリングデスクなし

ディーリングデスクは市場へのアクセスを妨げるものです。ディーラーがそれが彼らにとって最良であると決心したときにだけあなたが外国為替市場に入ることができるゲートキーパーとしてディーリングデスクを考えてください。取引デスク業務はクライアントと取引します、彼らはあなたの注文が利用可能な最高の価格で満たされるために市場にあなたの注文を発送しません、彼らはあなたの注文を満たすためにどんな価格で決めます。

マーケットメイキングなし

取引デスクの状況と同様に、トレーダーは証券でマーケットを作る会社（外国為替ペア）を回避することを確実にすることをお勧めします。マーケットメーカはまた、取引デスク業務と同様に、顧客と取引し、顧客が失うと利益を得ます。それゆえ、彼らが彼らの顧客にとってどれほど有用であるかは疑問です。

ECNブローカーとは何ですか？

電子通信ネットワークの略であるECNは、本当に外国為替市場の未来の道です。 ECNは、FOREX ECNブローカーを通じて、小規模の市場参加者とその流動性提供者を結ぶ架け橋として最もよく説明できます。

この連携は、FIXプロトコル（Financial Information Exchange Protocol）と呼ばれる高度なテクノロジ設定を使用して行われます。一方では、ブローカーは流動性プロバイダーから流動性を得て、それを顧客との取引に利用できるようにします。他方では、ブローカーは実行のために流動性プロバイダーに顧客の注文を届けます。

ECNは要求された注文を自動的に照合して実行します。既存の従来のオンライン取引の場を凌ぐECNの特別な利点の1つは、ネットワークにアクセスでき、「時間外」取引の間により効率的になることが多いことです。これは、外国為替取引に特に関連する利点です。

執行スピードが加速されるので、ECNは自動取引のためにEA（エキスパートアドバイザー）を運営するトレーダーにとっても非常に効率的です。特定のECNは機関投資家向け、その他のものは個人投資家向けであり、両方のセクターをまたぐように構成されているため、個人向けトレーダーは機関投資家と同程度の相場やスプレッドを経験できます。

ECNブローカーは取引ごとの手数料から利益を得ます。ブローカーのクライアントが生成する取引量が多いほど、ブローカーの収益性は高くなります。

そのユニークな取引モデルは、ECNブローカーが彼らの顧客と決して取引しないことを確実にします、そして、ECNスプレッドは標準的なブローカーによって引用されたそれらよりはるかにきついです。 ECNブローカーはまた、取引ごとに固定された透明な手数料を顧客に請求します。 ECNによってもたらされる効率の一部としてFXCCと取引することは、より低い手数料をもたらしますが、追加の取引時間の利用可能性のさらなる利点があります。当社は複数の市場参加者から価格見積もりを収集しているため、他の方法で利用できる場合よりも厳しい入札/アスクスプレッドをクライアントに提供することができます。

ECNとマーケットメーカーの違い

ECNブローカー

簡単に言えば、ECNブローカーはそのクライアントが純粋な外国為替取引市場にアクセスすることを可能にします。一方、マーケットメーカーのブローカーは、外国為替価格と顧客に対する取引からの利益で市場を作ります。マーケットメーカーはディーリングデスクモデルを運営しています。彼らは、誰がいつ見積もり価格に合致するかを決めるゲートキーパーとして行動します。ブローカーを支持してクライアントと取引する機会は、彼らの全体的な可能性に関して、デスク/マーケットメーカーを扱うことへの批判につながります。

仕手

マーケットメーカーは、定期的かつ継続的に取引されている通貨または商品の買値と売値の両方を公表するブローカーディーラー会社として定義できます。マーケットメーカーは、顧客に最良の価格（スプレッド）を提供することによって、顧客を求めて互いに競争します。

マーケットメーカーは、他のブローカーに対してより狭いスプレッドを提供することをしばしば提案します。マーケットメーカーは、手数料を請求しない、または取引する利率にスプレッドの値上げを追加し、仲介業者よりも常に優れた価格設定を提供することができるという理由で販売し、銀行やヘッジファンドなどの流動性の恩恵を享受できます。楽しむだろう。ただし、マーケットメーカーは純粋で現実の市場では運営されておらず、マーケットは総合的に作られており、顧客の利益ではなく、マーケットメーカーのブローカーによる潜在的な操作の影響を受けます。