基礎分析 - レッスン7
このレッスンでは以下のことを学びます。
- ファンダメンタル分析とは
- マクロ経済データの発表はどのように市場に影響を与えますか
ファンダメンタル分析は、「関連する経済的、財務的およびその他の定性的および定量的要因を調べることによって、その本質的価値を測定することを目的とした証券の評価方法」と表現することができます。 要するに、外国為替取引が懸念されていました。 他の通貨に対する通貨の価値を確立するために、特定の国または地域のパフォーマンスに関するすべてのマクロおよびミクロの経済情報に目を向けます。
基礎分析のさまざまな分類
初心者のトレーダーが基本的なニュース取引と公開されたデータに関して精通する必要がある重要な説明があります。 出版物は、ミス、ビート、または予測どおりに届きます。 データが「予測を下回っている」場合、関連する国への影響はしばしばマイナスになります。 データが「予測を上回っている」場合、その通貨は同業他社に対してプラスであると見なされます。 データが予測どおりに届いた場合、影響は緩和または中和される可能性があります。 金融市場に大きな影響を与える可能性のあるマクロ経済データのリリースには、次のものがあります。
失業と雇用数
例として、米国政府部門の失業率と雇用データを使用します。 特に、影響の大きい月ごとの非農業部門雇用者数データは、公開されたデータが予想を上回ったり、見逃したりした場合に市場を動かすことができます。 また、投資家がデータをどのように解釈できるかを説明するために、おそらく仮想的な数値を使用します。
まず、毎週の取引週、通常は木曜日に、毎週の最近の失業請求とBLSからの継続請求を受け取ります。 労働統計局 先週の最近の請求は250kで、前週の230kより大きく、235kの予測が抜けている可能性があります。 継続的な請求が1450kから1500kに上昇した可能性があり、これも予測を見逃しています。 これらのデータ出版物は米ドルに悪影響を与える可能性があります。 ミスの重大度に応じて、当然のことながら影響は少なくなります。
第二に; 今では悪名高いNFPデータは月に一度公開されますが、米ドルの価値に劇的な影響を与えることが多いため、待望されています。 ただし、このデータの影響は、前の年よりもはるかに最近（2017年）ではないことに注意する必要があります。 2007年から2009年にかけての金融危機とその後の信用収縮の直後、およびそれに至るまでの期間中、NFPデータに関連する一連の雇用数は非常に変動することが多く、したがって、GPB / USD、USDなどの通貨ペアの動きがありました。 / JPYとEUR / USDはかなりのものでした。 現時点では、公表されているNFPの数値は一般的に狭い範囲内にあるため、主要通貨ペアの動きはそれほど劇的ではありません。
インフレ数値
英国のONSのような政府の公的機関によって公表された多くのインフレ数値がありますONS（公式の国家統計）は毎月英国のインフレ数値を公表します、主要なインフレ数値はCPIとRPI、消費者と小売インフレ数値です。 ONSは、賃金インフレ、インプットおよびエクスポートインフレの数字、住宅価格のインフレの数字などの数字も公表していますが、CPIは、月次および年次（YoY）の両方で最も顕著なものと見なされています。 現時点（2017）では、インフレは英国の主要なテーマであるため、我々は例として英国のインフレ率を使用しています。
英国では最近、インフレ率が0.2の2016％から2.9の第1四半期の2017％に急上昇しました。 この急激な上昇は、英国の中央銀行（BoE）が、その金融政策委員会を通じて、基本金利の引き上げを余儀なくされるだろうという推測を生み出しました。 急激なインフレの急上昇は、EUを去るという英国の国民投票の決定によって引き起こされました。 英ポンドは主要相手国（ユーロとドル）と比べて急激に下落しましたが、最近の回復にもかかわらず、現在は依然として約10億ドル下落しています。 6月以降の両方のピアに対する15％。 そして、小売やサービスが主な原動力である消費者の支出に依存しているおよそ2016％の経済では、ポンドに対する経済の落ち込みの影響は深刻です。 小売業者は現在（Q70 2）売上の崩壊を目の当たりにしており（年間2017％の上昇のみ）、賃金上昇は低下しています。 0.9のQ1.9に対する英国の国内総生産（GDP）は1％であり、EUを構成する2017諸国の中で最も低いのに対し、年間0.2％のみ増加しました。
インフレ率が予想を大幅に上回った場合、アナリストや投資家は英国のBoEからのさまざまな説明を注意深く聞いて、中央銀行がインフレを抑制するために金利を引き上げるかどうかを確かめます。 投資家は、通貨が長期または短期のどちらかになる理由として、ミスまたは大幅なビートを直ちにまとめて翻訳することができます。
国内総生産
アナリストや投資家は、特定の出版社の経済的健全性を確立するために、さまざまな国や地域からのGDP出版物を常に慎重に監視します。 このリリースは通常、政府機関によって公開されており、GDPデータは多くの場合、ハードデータと呼ばれています。 これは、予測を逃したり打ち負かしたりした場合に、外国為替、コモディティ、株式市場を動かす力を持っているという、大きな影響力のある重要な発表です。
国内総生産（GDP）は、世界規模の大陸または大陸のGDPとは対照的に、一般に国別に、ある期間に生産されたすべての商品およびサービスの最終市場価値の金銭的尺度です。 四半期ごとまたは年次 これに対する例外は、ユーロ圏のGDPであり、これは各国に分類されていますが、単一通貨圏の総GDPについても同様です。
したがって、名目GDPの推定値は、アナリストや投資家が国際比較を行えるように、国全体または地域の経済パフォーマンスを決定するために使用されます。 1人当たりの名目GDPには、生活費と個々の国や地域のインフレ率の実際の違いを反映していないという点で、大きな欠陥が1つあります。 だからこそ、多くのエコノミストが一人当たりGDPの基礎を「購買力平価」（PPP）と呼んでいます。これは、各国間の生活水準の違いを比較すると間違いなくはるかに適切で正確だからです。
一人当たりGDPがさまざまな地域や国の生活水準の効果的な指標として使用されるときの主な利点は、それが頻繁に、広く、そして一貫した基準で測定されることです。 それは頻繁にそして一斉に測定されます。 ほとんどの国では少なくとも四半期ごとにGDP情報を提供していますが、ほとんどの先進国でも月ごとにGDP情報を提供しているため、発展途上の傾向を迅速に把握することができます。
GDPは今日非常に広く計算されているので、GDPの尺度は世界のほぼすべての国で利用可能で、非常によく似た算術技法を使用して、単純な国間比較を可能にします。 それは非常に一貫して測定されるので、GDPの技術的定義は今やG20諸国の大多数の間で一貫した測定値である。
ファンダメンタル分析を分析してそれを私たちの取引に適用することは、比較的単純なビジネスです。 私達は私達のカレンダーの今後の出来事を知っていて、そして（私達が手動トレーダーであるならば）、私達が与えられた出版物の影響に対処するために自分自身を利用できるようにする必要があります。 間違いなく、外国為替、商品、株価指数などの市場を動かすのは基本的な出来事です。 価格が特定の大きな移動平均、ピボットポイント、またはフィボナッチ領域に達することに反応するという証拠が存在しますが、それは歴史的に当社の市場を動かすことの基本です。
