外国為替市場への紹介 - レッスン1
このレッスンでは以下のことを学びます。
- 外国為替市場とは何ですか
- 外国為替市場はなぜユニークと見なされるのか
- 市場参加者は誰ですか
現代の外国為替市場は、しばしば外国為替、FX、または通貨市場と呼ばれています。 それは世界的な分散型または取引通貨のための「店頭」（OTC）市場であり、1970以降から形をとり始めました。 外国為替市場には、現在または将来の決められた価格での通貨の購入、売却、および交換のあらゆる側面が含まれています。
BIS（国際決済銀行）によると、外国為替市場は世界最大の市場であり、2016の毎日の外国為替取引高は取引日平均$ 5.1兆でした。 この市場の主な参加者は国際銀行です。 2106では、Citiは12.9％という最高の外国為替取引を担当していました。 8.8％のJPモルガン、8.8％のUBS。 Deutsche 7.9％とBoAML 6.4％は、トップ5の外国為替取引機関の残りを構成しています。
金額で最も取引されている通貨は、アメリカドル（87.6％）、ユーロ（31.3％）、円（21.6％）、オーストラリアドル（12.8％）、カナダドル（6.9％）、スイスフラン（5.1％）です。 通貨ペアとして取引されているため、各値は実際には2倍になります（合計4.8％）。 スポット市場では、200 BIS 3年ごとの調査によると、最も取引されている通貨ペアは次のとおりです。
EURUSD：23.0％USDJPY：17.7％GBPUSD：9.2％
外国為替の最大の地理的取引センターはロンドン、イギリスにあります。 ロンドンがおよそを占めると推定されます。 すべての外国為替取引の35％。 ロンドンの優位性と重要性の一例として。 IMF（国際通貨基金）が各取引日にそのSDR（特別引出権）の価値を計算するとき、彼らはその日の正午ロンドン（GMT）時間に正確にロンドン市場価格を使います。 SDRは、ドル指数の計算方法と同様に、国際通貨のバスケットで構成されています。
外国為替市場は、主に機関投資家がその顧客のために通貨を交換するために存在します。 投機の手段として、多くの点でその本来の目的の副産物です。
外国為替市場は、通貨の換算を可能にすることで国際貿易と投資を支援します。 外国為替の取引を行う能力により、英国を拠点とする会社は、その国内通貨がポンドであるにもかかわらず、ユーロ圏から商品を輸入し、ユーロで支払うことができます。 典型的な外国為替取引では、ある通貨を他の通貨と一緒に購入する必要があります。
外国為替市場は次のような特徴を持っているのでユニークだと考えられています。
- 1日あたり約$ 5.1兆の膨大な取引量は、世界最大の資産クラスを表し、流動性が高くなります。
- 継続的な運用と、週5日、1日1時間の24アクセスで、グローバルにリーチ。 22：00 GMTから日曜日（シドニー）に22：00 GMT（金曜日）まで取引。
- 為替レートに影響を与えるさまざまな要因やニュースイベント。
- 他の債券市場と比較して、相対利益率が低い。
- 潜在的に損益を向上させるためのレバレッジの使用。
外国為替市場取引は主に金融機関と投資銀行を通じて行われ、いくつかのレベルで運営されています。 取引は通常、「ディーラー」と呼ばれる少数の金融会社を通じて行われます。 外国為替ディーラーの大半は銀行であり、したがってこの取引層は「銀行間市場」と呼ばれます。 外国為替ディーラー間の取引には数億単位の通貨が関係します。 外国為替取引は、統括監督者が実際に業界や活動を規制することを妨げる主権問題のためにユニークです。
個人トレーダーの外国為替取引履歴
90の後半でのFX取引プラットフォームの創設以前は、FX取引は主に大規模な金融機関に限定されていました。 インターネット、トレーディングソフトウェア、および外国為替ブローカーの成長によりマージンでの取引が可能になり、小売取引が定着し始めました。 個人のプライベートトレーダーは、現在「スポット通貨取引」と呼ぶものを「マージン」と呼ばれるものでブローカー、ディーラー、マーケットメーカーと取引することができます。 トレーダーは、数秒で通貨ペアを売買するために、実際の取引サイズのごく一部をリスクにさらすだけで済みます。
第1世代の外国為替オンライン取引プラットフォームは、1990の後半に登場しました。 インターネット技術により、小売外国為替取引は、顧客が自分のコンピュータから取引することによって通貨ペアを取引するために市場にアクセスするための直接的な方法を開発することを可能にした。
取引プラットフォームはもともと、例えばパーソナルコンピュータに簡単にダウンロードされる基本プログラムに基づいていました。 ますます人気がある MetaTrader 4チャート作成やテクニカル分析ツールなどの高度な機能はすぐに続きました。 次の飛躍は、「Webベースのプラットフォーム」と呼ばれるものや、次のようなモバイルデバイスへの移行を目の当たりにしました。 タブレットとスマートフォン。 ここ数年で、およそ2010以来、自動化された取引ツールをプラットフォームに統合する開発、ソーシャル取引、および外国為替市場でのコピー/ミラー取引にも大きな注目が集まっています。
先に参照した最近のBIS調査によると、個人の個人FX投機取引の2つの主要な中心はアメリカとイギリスです。これは、現代の「インターネット」取引が1990で始まって以来変わっていません。 レポートによると、小売取引は1日の総売上高が$ 5.5兆のうち、1日の売上高の（非常に重要な）5.1％を占めています。
外国為替取引に関与する市場参加者は、主に、商業会社、中央銀行、外国為替固定、投資管理会社、非銀行外国為替会社、送金/両替会社、政府、中央銀行、および小売外国為替トレーダーです。
リテールFX取引は個人の取引の一面であり、トレーダーは関与しています。彼らは投機的通貨取引の機会を提供する2つの主要な種類のリテールFXブローカーを通してFX取引（取引）を行います。 ブローカー、またはディーラー/マーケットメーカー。 ブローカーは、FX顧客の代理店として機能し、小売顧客に代わって取引することで、小売注文に対して市場で最高の価格を得ます。 ブローカーは、利益を上げるために、市場で得られた価格に加えて、手数料、または「値上げ」を請求します。 ディーラー、またはマーケットメーカーは取引のプリンシパルとして機能しますが、実質的には小売顧客に対する取引であり、ディーラー/マーケットメーカーとしての意思のある価格を提示します。
