HET KIEZEN VAN DE JUISTE MAKELAAR IS ESSENTIEEL VOOR FOREX HANDELAREN - Les 4

In deze les leer je:

• Hoe de juiste makelaar te kiezen
• Het ECN Broker Business Model 
• Het verschil tussen een ECN-makelaar en een marktmaker

Er zijn veel forex brokers, vermeld in verschillende online directories, met wie u kunt kiezen om te handelen. Mogelijk hebt u een makelaar geadviseerd door een vriend of kiest u een makelaar via een advertentie die u op internet hebt gezien of via een recensie die u hebt gelezen op een gespecialiseerde forex tradingwebsite of forum. Er zijn echter bepaalde basisvragen die u moet stellen en vragen die u moet bevredigen, voordat u uw geld aan een makelaar toewijdt.

Regulatie

Waar is uw gekozen FX-makelaar gebaseerd, onder welk rechtsgebied worden deze bewaakt en hoe effectief is hun regulering? De in Cyprus gevestigde praktijk van FX-makelaars staat bijvoorbeeld onder toezicht van een organisatie die bekend staat als CySEC, die de volgende verantwoordelijkheden heeft:

• Toezicht houden op en controleren van de werking van de Cyprus Stock Exchange en de transacties die worden uitgevoerd op de Stock Exchange, zijn beursgenoteerde ondernemingen, makelaars en beursvennootschappen.
• Toezicht houden op en controleren van erkende bedrijven voor beleggingsdiensten, instellingen voor collectieve belegging, beleggingsadviseurs en beheermaatschappijen voor onderlinge fondsen.
• Om exploitatievergunningen te verlenen aan beleggingsondernemingen, waaronder beleggingsadviseurs, beursvennootschappen en makelaars.
• Administratieve sancties en disciplinaire sancties opleggen aan makelaars, beursvennootschappen, investeringsadviseurs en aan elke andere rechtspersoon of natuurlijke persoon die onder de bepalingen van de beurswetgeving valt.

In het Verenigd Koninkrijk moeten makelaars zich houden aan de regels en voorschriften van de FCA (de autoriteit voor financieel gedrag). In de Verenigde Staten moeten alle forex-makelaars (waaronder de zogenaamde "introducerende makelaars") worden geregistreerd bij de National Futures Association (NFA), het zelfregulerende bestuursorgaan dat het regelgevingskader biedt om te zorgen voor: transparantie, integriteit, regelgevingsverantwoordelijkheden wordt voldaan en de bescherming van alle verschillende marktdeelnemers.

Geen kosten

Handelaren zouden forex moeten handelen met een makelaar die geen kosten in rekening brengt voor het afhandelen van transacties. Ethische, verantwoordelijke en eerlijke makelaars zouden alleen moeten profiteren van de kleine mark-up, gemaakt op de verspreiding van elke transactie. Bijvoorbeeld; als u een 0.5-spread op een valutapaar hebt genoteerd, maakt de makelaar mogelijk een 0.1-winst op de daadwerkelijke transactie. Er mogen absoluut geen andere kosten relevant zijn voor uw account. Tenzij u een klein account gebruikt, met een minimumbedrag van misschien $ 100 dat is gedeponeerd, in welk geval de makelaar mogelijk een kleine vergoeding moet toewijzen om het voor beide partijen kostenefficiënt te maken. Echter, als een percentage van de gestorte fondsen, zal de vergoeding ongelooflijk klein zijn. 

Geen swapgeld

Gerenommeerde forex brokers zullen geen kosten in rekening brengen voor het 's nachts houden van uw posities of het in rekening brengen van wat wordt aangeduid als "swaps".

lage spreads

Je moet alleen handelen met makelaars die variabele spreads gebruiken, vaste spreads bestaan ​​simpelweg niet op de snel bewegende marktplaats die forex trading is. Dus als een makelaar een vaste spreiding biedt over bijvoorbeeld; de grote valutaparen, ze kunnen dit alleen doen door de spreads te manipuleren. Ze kunnen niet een zogeheten straight-through-verwerkingsservice aanbieden in een ECN (elektronisch geconfigureerd netwerk), een verzameling van constante koersen die wordt geleverd door voornamelijk de grote investeringsbanken.

Gemak van terugtrekking

Hoe gemakkelijk het is om uw winsten in te trekken of om geld van uw effectenrekening te storten, is een belangrijke graadmeter voor de kwaliteit van de organisatie waar u mee te maken hebt. Er moeten gedeelten op de website van de makelaar staan ​​met de exacte procedure die gevolgd moet worden om uw geld op te nemen om beide partijen te beschermen. Er moet worden vermeld hoe lang het proces duurt en aan welke voorschriften de makelaar moet voldoen, om zich te houden aan de vele voorschriften voor het witwassen van geld die het bestuursorgaan heeft ingesteld, zoals CySEC, de FCA of de NFA.

STP / ECN

Handelaren moeten ervoor zorgen dat ze zo dicht mogelijk bij de 'echte' markt handelen. Ze moeten op de meest professionele manier handelen die beschikbaar is. Directe verwerking, in een elektronisch geconfigureerd netwerk, zorgt ervoor dat detailhandelaren hun transacties op dezelfde manier uitvoeren als ervaren professionals, die doorgaans worden ingehuurd bij handelsfirma's op institutioneel niveau en op één niveau.

Het is in het belang van een STP / ECN-makelaar om zijn klanten te helpen profiteren; hoe succesvoller de klant is, des te groter de kans dat hij loyale, tevreden klanten blijft. Aangezien de enige winst die een STP / ECN-makelaar zal maken op de kleine marge op de spread ligt, zullen ze altijd zorgen dat bestellingen zo snel en zo dicht mogelijk bij de opgegeven prijs worden gedaan, het overgrote deel van de tijd. 

Geen dealing desk

Een dealing desk vormt een barrière voor uw toegang tot de markt. Zie een dealing desk als een poortwachter, zodat u alleen op de forexmarkt wordt verhuurd als de dealer besluit dat het voor hen het beste is. De transacties van handelstransacties met de klant worden afgewisseld, ze leiden uw bestelling niet naar de markt om uw bestelling te vullen voor de best beschikbare prijs, zij bepalen met welke prijs uw bestelling wordt gevuld.

Geen marketmaking

Net als bij een dealing desk-situatie, zouden traders het best geadviseerd worden ervoor te zorgen dat ze geen bedrijven vermommen die een markt in de effecten maken (Forexparen). Market makers handelen ook tegen hun klanten, net als bij dealing desk-activiteiten, profiteren zij wanneer hun klanten verliezen. Daarom is het de vraag hoe nuttig ze zijn voor hun klanten.

Wat is een ECN-makelaar?

ECN, wat staat voor Electronic Communication Network, is echt de weg van de toekomst voor de valutamarkten. ECN kan het best worden omschreven als een brug tussen kleinere marktdeelnemers en zijn liquiditeitsverschaffers via een FOREX ECN-makelaar.

Deze koppeling gebeurt met behulp van geavanceerde technologie-instellingen genaamd FIX Protocol (Financial Information Exchange Protocol). Aan het ene uiteinde verkrijgt de makelaar liquiditeit van zijn liquiditeitsverschaffers en maakt deze beschikbaar voor verhandeling aan zijn klanten. Aan de andere kant levert de broker orders van cliënten aan liquiditeitsproviders voor uitvoering.

De ECN vergelijkt en voert automatisch de gevraagde orders uit, die worden gevuld tegen de best beschikbare prijzen. Een van de extra voordelen van ECN's, naast de bestaande legacy online handelsplatformen, is dat de netwerken toegankelijk zijn en vaak efficiënter zijn tijdens "after hours" -handel, wat een bijzonder relevant voordeel is voor forextransacties.

ECN's zijn ook zeer efficiënt voor handelaren die EA's (deskundige adviseurs) voor geautomatiseerde handel drijven, aangezien de snelheid van uitvoering wordt versneld. Bepaalde ECN's zijn geconfigureerd om institutionele beleggers te dienen, andere zijn ontworpen om retailbeleggers te bedienen, terwijl andere zijn samengesteld om over te steken tussen beide sectoren, zodat retailhandelaren een vergelijkbaar niveau van koersen en spreads kunnen ervaren als dat van instellingen.

Een ECN-makelaar profiteert van provisies per transactie. Hoe hoger het handelsvolume van de klanten van de makelaar is, hoe hoger de winstgevendheid van de makelaar.

Dat unieke handelsmodel zorgt ervoor dat ECN-makelaars nooit handelen tegen hun klanten en dat ECN-spreads veel strenger zijn dan die welke door standaardmakelaars worden genoemd. ECN-makelaars brengen klanten ook een vaste, transparante commissie in rekening bij elke transactie. Handelen met FXCC als onderdeel van de efficiëntie geleverd door een ECN, resulteert in lagere kosten, terwijl er het extra voordeel is van extra beschikbare handelstijd. Omdat we prijsnoteringen van verschillende marktdeelnemers verzamelen, kunnen we onze klanten strakkere bied / laat-spreads bieden dan anders beschikbaar zouden zijn.

Het verschil tussen ECN en Market Maker

ECN Broker

Eenvoudig gezegd biedt een ECN-makelaar zijn klanten toegang tot een pure forex handelsmarkt; een elektronisch geconfigureerde markt, terwijl een makelaar in market makers een markt maakt in forex pricing en winsten van trading tegen hun klanten. Een marktmaker hanteert een dealing desk-model; ze fungeren als poortwachters om te beslissen wie de aangegeven prijzen krijgt en wanneer. De mogelijkheid om tegen de klanten in te gaan ten gunste van de makelaar, leidt tot kritiek van de dealing desk / market makers, met betrekking tot hun algehele eerlijkheid. 

Market Maker

Een market-maker kan worden gedefinieerd als een makelaar-dealerbedrijf dat zowel een aankoop- als een verkoopprijs voor een valuta of verhandelde commodity op een regelmatige en continue basis openbaar aanhaalt. Market makers concurreren met elkaar voor klanten door de beste prijzen (spreads) voor hun klanten aan te bieden.

Market makers stellen vaak voor om smallere en lagere spreads aan te bieden aan andere makelaars. Market makers verkopen op basis van het feit dat ze geen commissie in rekening brengen, of mark-ups op spreads toevoegen aan de institutionele tarieven die ze hanteren en een consistent betere prijsstelling kunnen bieden dan tussenhandelaren, waardoor klanten kunnen genieten van de liquiditeitsvoordelen die banken en bijvoorbeeld hedge funds bieden zou leuk vinden. Market makers opereren echter niet in een pure en echte markt, de markt is synthetisch gemaakt en is niet-representatief en onderhevig aan mogelijke manipulatie door de marketmaker-makelaar, in hun voordeel en niet aan hun klanten.