INTRODUCTION AU MARCHÉ DU FOREX - Leçon 1
Dans cette leçon, vous apprendrez:
- Quel est le marché Forex
- Pourquoi le marché Forex est considéré comme unique
- Qui sont les participants du marché
Le marché des changes moderne est souvent appelé: Forex, FX ou marché des changes. Il s’agit d’un marché mondial décentralisé ou "over the counter" (OTC) pour les devises commerciales et il a commencé à prendre forme à partir de la 1970. Le marché des changes comprend tous les aspects de l’achat, de la vente et du change de devises à leurs prix actuels ou à leurs prix futurs déterminés.
Selon la BRI (banque des règlements internationaux), le marché forex est le marché mondial le plus important, le chiffre d’affaires forex quotidien pour 2016 était en moyenne de milliers de milliards de dollars 5.1 chaque jour de bourse. Les principaux acteurs de ce marché sont les banques internationales. En 2106, Citi était responsable du pourcentage le plus élevé de transactions sur le forex à 12.9%. JP Morgan avec 8.8%, UBS à 8.8%. Deutsche 7.9% et BoAML 6.4% constituaient le reste des cinq principales institutions de trading forex.
Les devises les plus échangées en valeur sont les suivantes: dollar américain à 87.6%, euro à 31.3%, yen à 21.6%, livre sterling à 12.8%, dollar australien à 6.9%, dollar canadien à 5.1% et franc suisse à 4.8%. Chaque valeur est en fait doublée (pour un total de 200%), du fait que les devises sont échangées sous forme de paires de devises. Selon le 2016 BIS Triennial Survey, sur le marché au comptant, les paires de devises les plus échangées étaient les suivantes:
EURUSD: 23.0% USDJPY: 17.7% GBPUSD: 9.2%
Le plus grand centre commercial géographique de forex se trouve à Londres, au Royaume-Uni. On estime que Londres compte pour environ. 35% de toutes les transactions en devises. Comme exemple de la domination et de l’importance de Londres; Lorsque le FMI (Fonds monétaire international) calcule la valeur de ses DTS (droits de tirage spéciaux) chaque jour de bourse, il utilise les cours du marché de Londres à midi, heure de Londres (GMT), ce jour-là. Le DTS comprend un panier de devises internationales, similaire au calcul de l’indice dollar.
Le marché des changes existe principalement pour que les traders institutionnels échangent des devises pour le compte de leurs clients, son objectif secondaire; en tant que véhicule de spéculation, est à bien des égards un sous-produit de son objectif initial.
Le marché des changes facilite le commerce international et les investissements en permettant la conversion de devises, par exemple; Une société basée en Grande-Bretagne peut importer des marchandises de la zone euro et payer en euros, même si sa monnaie nationale est en livres sterling. La transaction de devise forex typique consiste à acheter une quantité d'une devise avec une autre.
Le marché des changes est considéré comme unique parce qu’il présente les caractéristiques suivantes:
- Un volume de transactions considérable, estimé à environ 200 milliards de milliards de 5.1 par jour, représentant la plus grande classe d'actifs au monde, générant une liquidité élevée.
- Portée mondiale, avec un fonctionnement continu et un accès 24 heures par jour, cinq jours par semaine; négociation de 22: 00 GMT le dimanche (Sydney) jusqu’à 22: 00 GMT le vendredi (New York).
- La variété complexe de facteurs et d’actualités ayant une incidence sur les taux de change.
- Faible marge de profit relatif par rapport aux autres marchés de titres à revenu fixe.
- L'utilisation d'un effet de levier pour potentiellement augmenter les marges de profits et pertes.
Les transactions sur le marché des changes se font principalement par le biais d'institutions financières et de banques d'investissement, opérant à plusieurs niveaux. Les transactions sont généralement effectuées par l’intermédiaire d’un plus petit nombre de sociétés financières dénommées «courtiers». La majorité des courtiers de forex sont des banques; cette couche de négociation est donc appelée "marché interbancaire". Les transactions entre courtiers en devises peuvent impliquer des centaines de millions d'unités de devise. Le trading sur le Forex est unique en raison des problèmes de souveraineté empêchant un superviseur global de réglementer réellement le secteur et les activités.
Historique des transactions Forex pour les traders individuels
Avant la création de plates-formes de trading forex à la fin des 90, le trading forex était principalement limité aux grandes institutions financières. Avec la croissance d'Internet, des logiciels de trading et des courtiers de forex permettant le trading sur marge, le trading de détail a commencé à s'imposer. Les commerçants privés individuels sont désormais en mesure de négocier ce que nous appelons des "transactions en monnaie au comptant" avec des courtiers, des courtiers et des teneurs de marché, sur ce que nous appelons la "marge"; les traders ne doivent risquer qu'un faible pourcentage de la taille réelle des échanges pour acheter et vendre des paires de devises en quelques secondes.
La première génération de plateformes de trading en ligne forex a été mise en ligne à la fin des années 1990. La technologie Internet a permis au commerce de détail en devises de développer des moyens simples permettant aux clients d’avoir accès aux marchés pour échanger des paires de devises en négociant à partir de leurs propres ordinateurs.
Les plates-formes de trading étaient à l'origine basées sur des programmes de base facilement téléchargeables sur des ordinateurs personnels, par exemple; le plus en plus populaire MetaTrader 4, des fonctionnalités avancées telles que la cartographie et les outils d’analyse technique ont rapidement suivi. Le prochain bond en avant a été le passage à ce que l’on appelle les «plates-formes Web» et les appareils mobiles tels que; tablettes et smartphones. Ces dernières années, depuis approximativement 2010, l'accent a été mis sur les développements visant à intégrer des outils de trading automatisés dans les plateformes, le négoce social et le négoce miroir / réplique sur le marché des changes a également considérablement augmenté.
Selon la récente étude BIS mentionnée précédemment, les deux principaux centres de négociation spéculative individuelle sur devises sont les États-Unis et le Royaume-Uni, une situation qui est restée inchangée depuis le début de la négociation sur internet moderne sur 1990. Le rapport suggère que le commerce de détail représente (un pourcentage très significatif) 5.5% du chiffre d’affaires quotidien sur un billion de dollars 5.1 par jour.
Les acteurs du marché impliqués dans le trading de devises sont principalement: les sociétés commerciales, les banques centrales, les opérations de fixation des devises, les sociétés de gestion des investissements, les sociétés de change non bancaires, les sociétés de transfert d'argent / bureaux de change, les gouvernements, les banques centrales et les négociants en devises.
Le commerce de détail au détail est l’aspect du commerce des particuliers et les commerçants sont impliqués, ils effectuent leurs opérations de change (trades) par l’intermédiaire de deux types principaux de courtiers de change au détail qui offrent l’opportunité de négocier des devises spéculatives; les courtiers ou les marchands / teneurs de marché. Les courtiers agissent en tant qu'agent du client sur le marché des changes pour obtenir les meilleurs prix sur le marché des ordres de vente au détail en négociant pour le compte du client de détail. Les courtiers facturent une commission, ou "majoration" en plus du prix obtenu sur le marché, afin de réaliser un profit. Tandis que les concessionnaires, ou les teneurs de marché, agissent en qualité de mandants dans la transaction, négociant en réalité par rapport au client de détail, en indiquant un prix auquel ils sont disposés à traiter.
